【行情研判】四季度主线猜想（科技板块）

       今天距离十一假期结束刚好一个月，行情走势充满波折，场内资金不知所措，场外资金迟疑观望，投资者内心充满煎熬。今天两市成交额再次过万亿，结合近日与一些机构投资者交流探讨，以及个人对当前行情的独立判断思考，对四季度行情主线进行一个猜想，希望能对投资者思考方向及投资选择有所帮助。

        一、先给观点

       先亮出观点，我认为四季度行情主线为科技板块，注意这里所说的科技板块为大科技，具体为大数据、高端制造、半导体芯片、新能源及人工智能五大领域，后边会给出判断依据及具体投资选择。

         二、判断依据

      1.资金面来看，年末净值管理有足够需求。过年大家都想有个好收成，基金经理也是如此，好的净值带来好的排名，进而才会有好的产品发售结果。上一年年末抱团股的极端走势相大家仍记忆犹新，机构散去的一地鸡毛也让投资者有苦难言，如中国平安（601318）。当前科技板块大资金进驻较多，且整个板块涉及数百只个股，体量足够大资金进出，有很好的时间空间进行利润兑现。值得一提的是，不知道大家有没有注意到，聪明的北向资金已提前在多只科技个股低位时进行布局。

     2.业绩面来看，板块已步入业绩释放期。上年受疫情影响，多家公司无法及时完成工期，造成很多项目结转至今年完成，今年疫情防控已取得较好效果，科技类企业均有序完成生产任务，且受益于国家战略，订单呈现扩大趋势，结合行业业绩集中于四季度的特点，业绩和估值双双增长，大概率迎来戴维斯双击。

     3.轮动规律来看，科技板块已箭在弦上。之前文章已提过对当前所处周期的判断对于投资板块的选择至关重要。今年在周期股在“煤飞色舞”中强势尽显，在强弱周期过渡之际，科技板块往往成为攻防较优的板块选择。当前正处于第四次科技革命的重要阶段，工业革命的每个阶段，都极大释放了社会的生产力，创造出前所未有的繁荣，而每个阶段都有一个共同点，就是谁最先抓住了发展的契机，谁就能成为这个世界的领头人。发展科技对国家实力与国际竞争力的提升至关重要。

        三、具体投资选择

    这里给出的具体投资选择，是基于公司体量、行业地位、发展前景、业绩释放预期、当前股价所处位置（通常为低位）所做出的综合判断，而非单纯罗列。观点见仁见智，不求必须认同，期待理性探讨。让我们一起静观，2021年报发布前的这几个月真空期中，所列个股的走势呈现，希望我们每个人都能有一个自我满意的收尾。        

      受限于篇幅，本文不对涉及个股进行展开。今日文章所列个股，已在之前文章中专文点评或重点提及过的个股，之后会及时更文跟进；之前未重点提及的个股，之后会有专文研究。欢迎关注，敬请期待。希望通过文章能让大家认识到，投资绝不是一时兴起，而是基于深入思考所做出的决策。

       大数据优质个股东方国（300166）、东土科技（300353）。

       高端制造优质个股三一重工（600031）、埃斯顿（002747）。

       半导体优质个股兆易创新（603986）、华天科技（002185）。

       新能源优质个股比亚迪（002594）、德赛电池（000049）。

       人工智能优质个股振芯科技（300101）、美亚柏科（300188）。