valy-zhu
投资要
维持“增持”评级。由于 2021 年以来生猪价格低于预期,我们调整公司 2021-2022 EPS 至 10.75 元(-1.21)、11.24 元(-0.34),预计公司 2023年 EPS 为 7.27 元,维持 131.56 元目标价,对应 2021 年 12.24 倍 PE,维持“增持”。
牧股份以匠人之心经营,推动农业工业化进程。几千年以来,农业小、散、落后的局面正在被改变,工业化为表,组织化为里,正在改造这个行业,“二化”带来效率提升,以及更难能可贵的标准化,而首当其冲的就是生猪养殖行业,近年来,生猪养殖正在发生着深刻的供给侧改革,堪称“生产力革命”,而牧股份作为排头兵之一,在这一次工业化浪潮当中勇立潮头,以匠人之心经营,真正做到淡化周期,知行合一,将成为农业工业化时代的真正弄潮儿。
显、隐性竞争优势互为表里,滚雪球式价值创造过程仍在持续。低成本的扩张能力是公司的显性竞争优势,公司在种猪、营养配方、生物安全防控、彻底的工业化等方面通过长年积累建立起显著的竞争优势,是公司低成本的核心保障,并且这一优势还在增强,此外,公司在融资、拿地、人员、种猪方面的优势,助推公司持续扩张。
优秀的团队与公司治理是公司的隐性竞争优势,也是公司在长期成功的最根本的密码。从人、制度、激励等层面,公司成为一个零件优秀、组装合理、能量输入充足的高效运转的组织。在行业集中度空间仍大的背景下,牧的高成长有保障,可持续。
风险提示疫病风险;养殖项目拓展不及预期;料价格短期大涨(国泰君安证券股份有限公司)
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
3人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:牧原股份的概念股是:MSCI、行业详情>>
答:畜禽养殖,购销,良种繁育,饲料加详情>>
答:2023-07-13详情>>
答:2023-07-12详情>>
答:1、行业容量巨大。 我国201详情>>
当天高压快充概念在涨幅排行榜排名第4,涨幅领先个股为英可瑞、煜邦电力
周一两轮车概念大跌4.01%,信隆健康跌停
周一换电概念大幅下跌4.12%,ST数源跌停
柔性直流输电概念逆势上涨,概念龙头股保变电气涨幅9.94%领涨
valy-zhu
牧股份(002714)黄金赛道的匠人投资要
牧股份(002714)黄金赛道的匠人
投资要
维持“增持”评级。由于 2021 年以来生猪价格低于预期,我们调整公司 2021-2022 EPS 至 10.75 元(-1.21)、11.24 元(-0.34),预计公司 2023年 EPS 为 7.27 元,维持 131.56 元目标价,对应 2021 年 12.24 倍 PE,维持“增持”。
牧股份以匠人之心经营,推动农业工业化进程。几千年以来,农业小、散、落后的局面正在被改变,工业化为表,组织化为里,正在改造这个行业,“二化”带来效率提升,以及更难能可贵的标准化,而首当其冲的就是生猪养殖行业,近年来,生猪养殖正在发生着深刻的供给侧改革,堪称“生产力革命”,而牧股份作为排头兵之一,在这一次工业化浪潮当中勇立潮头,以匠人之心经营,真正做到淡化周期,知行合一,将成为农业工业化时代的真正弄潮儿。
显、隐性竞争优势互为表里,滚雪球式价值创造过程仍在持续。低成本的扩张能力是公司的显性竞争优势,公司在种猪、营养配方、生物安全防控、彻底的工业化等方面通过长年积累建立起显著的竞争优势,是公司低成本的核心保障,并且这一优势还在增强,此外,公司在融资、拿地、人员、种猪方面的优势,助推公司持续扩张。
优秀的团队与公司治理是公司的隐性竞争优势,也是公司在长期成功的最根本的密码。从人、制度、激励等层面,公司成为一个零件优秀、组装合理、能量输入充足的高效运转的组织。在行业集中度空间仍大的背景下,牧的高成长有保障,可持续。
风险提示疫病风险;养殖项目拓展不及预期;料价格短期大涨(国泰君安证券股份有限公司)
分享:
相关帖子