11月3日博实转债上市

博实转债将于11月3日上市交易。

博实转债债券等级为AA级，等级较好，发行规模4.500亿，规模较小。发行期限为5.890年，其到期可收到的现金总额为117.10元，票面年化利率为2.72%，票面利率较低；将可转债作为纯债计算，假设年化利率为4%，其纯债价值为92.95，纯债价值较低。

其正股博实股份（002698）最近一个交易日（11月2日）的收盘价为15.89元，转股价为15.81元，转股价值为100.51。转股价值较高。

公司概况

哈尔滨博实自动化股份有限公司是专业从事自动化包装、码垛成套装备及工业机器人研发、生产、销售、服务,并围绕系列产品提供智能工厂整体解决方案的高新技术上市公司(002698.SZ)。博实拥有国家企业技术中心,是国家先进制造业与现代服务业融合试点单位、中国机器人TOP10峰会成员、智能制造系统解决方案供应商TOP10、中国最具投资价值百强企业、智能工厂非标自动化集成商百强企业、品牌认证五星级和全国商品售后服务达标认证五星级企业。

博实系列产品覆盖中国内地所有省区,并出口欧、亚、美、非洲十多个国家。作为智能工厂整体解决方案提供商,博实将息技术与制造技术深度融合,着力打造“5G+工业互联网+智能制造装备”产业新格局,加速息技术与制造技术的深度融合,助力更多制造业企业向数字化、智能化转型升级和高质量发展。

公司当前市值162.50亿，市盈率32.75，市净率5.23，净资产收益率14.06%。

主要经营范围

从事自动化设备的开发、生产、销售、调试、维修、技术服务、技术转让;自动化设备、生产设备的安装、装配、安置。计算机软件开发、技术服务及产品销售,系统集成。塑料薄膜的研发、生产和销售(不含聚氯乙烯PVC食品保鲜包装膜及化学危险品)。

经销:仪器、仪表、电气元件、办公自动化设备、消耗品、化工产品(不含危险品、剧毒品、易燃易爆品)。自营和代理各类商品和技术的进出口,但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。

包装服务;普通货物仓储服务(不含危险化学品等需许可审批的项目);装卸搬运。

财务数据

2022年1-3季度，公司实现营业收入17.27亿元，归属于母公司所有者的净利润4.28亿元，全面消除上半年阶段性静默期等严格疫情管控措施带来的不利影响，同比均实现恢复性增长。

从报告期2022年第三季度单季度指标看，公司实现营业收入6.99亿元，归属于母公司所有者的净利润1.63亿元，同比分别实现28.00%和20.80%的增长，环比分别实现33.41%和46.79%的快速增长，单季度业绩创史上最佳。

筹资用途

1、机器人及智能工厂产业化生产项目；

2、矿热炉冶炼作业机器人及其智能工厂研发示范项目；

3、技术创新与服务中心（研发中心）项目；

4、补充流动资金。

项目风险

1、存货余额较大，存货销售不达预期的风险；2、应收账款发生坏账的风险；3、现有能力无法满足新业务拓展的风险；4、大客户相对集中的风险；5、业绩或难以持续增长的风险；6、下游客户投资规模减弱、市场需求下降的风险；7、智能制造装备研发及产业化进程不及预期的风险。

博实股份股价走势

近半年来博实股份股价已有74%左右的涨幅，股价处于近六年来股价的相对高位附近，短期内股价具有一定的回调风险。

根据当前市场情绪及可转债交易行情，博实转债上市时预计会有15%的溢价，其预计上市价值为115.60元。