涅槃每日前瞻突发利好欧美大涨，情绪修复还要谨慎！

大家早上好，隔夜外围突发重大利好消息，Moderna公布疫苗早期实验成果“堪称完美”参与Ⅰ期测试的45名志愿者全部产生了抗体，其中至少有8人已经产生了针对新冠病毒的中和抗体，同时，实验中没有出现重大安全问题。

疫苗利好刺激叠加欧美进一步经济刺激计划出炉（德法5000亿欧元，美国3万亿美元），欧美股市全面大涨，能源、航空、旅游、银行等受疫情冲最厉害的几个板块暴力反弹，带领道指涨近4% ，疫苗股Moderna一度暴涨近30%，最终收涨19.96%，Dynavax盘后涨幅扩大至50%，此前公司表示可能最早于7月进行新冠病毒疫苗实验。美油和布伦特油期货均上涨近8%，避险美元和黄金走弱，离岸人民币大涨回升到7.11。

好吧，外围这利好让涅槃也有些猝不及防，老美确实厉害，没想到第一批疫苗接种实验结果这么快，而且效果这么好。外围这么大的涨幅肯定会带动今天A股高开情绪，不过涅槃两会时间整体维稳指数但不涨个股的观不变，至少从昨天整体放量滞涨再次冲高回落以及盘面跌停板数量急增（超过50只）和次新板块龙头（华盛昌(002980)、湘佳股份(002982)）表现等号来，高位接力情绪进入退潮周期。疫苗研制进度超预期刺激能源、航空等深陷疫情泥潭的板块反弹预期或加速高位题材分化，加上中美摩擦和减持潮压力再现（英飞特(300582)、金溢科技(002869)拟减持超10%），股指高开再次冲高回落概率大，继续提示资金结构高低节奏切换风险。

热方向来说，昨天分化最严重的莫过于重提醒的芯片半导体等国产替代概念，冲高诱多后转头就下杀，龙头个股大面积跌停或大跌。首先要再次强调国人当自强，“新型举国体制”全新定位下，国产替代必然会受政策面大力支持，所以中长线的布局还是继续好。短期国际博弈形势严峻，可恨川普给我们韬光养晦时间不足，华为为首的半导体产业链已经成为其遏制中国科技兴国的命门，逆水行舟不进则退压力巨大，光一腔热血显然不构成好逻辑，加上这个板块此前积累太多获利盘，相关个股高位分歧风险大，建议继续回避观望事态发展。

至于稀土、军工、农业等贸战反制题材，昨天收评我们也说了因为没有资金深度介入，除了农业大消费外大概率都只会是一日游。消息面我们对产于澳大利亚的进口大麦开始征收反倾销税，加上粮食安全、消费刺激等或再次成为两会热词 ，所以这个应该是贸战题材中重关注的方向，短线食品消费人气龙头安记食品(603696)，只适合激进参与、直播带货重关注省广集团(002400)回踩均线后的分歧回补机会、农业叠加西部大开发的新农开发(600359)和西部牧业(300106)，可高开博弈做T字板。

说到西部大开发，昨天收评说了虽然预期会一日游，但板块整体起爆程度还是低于预期，一方面是基于存量活跃资金僧多粥少，另一方面或是前期强势抱团的资金因为介入太深无法一下子转移。既然昨天整个板块没有高潮，那么今天在外围大涨刺激下反而可以关注西部大开发会否存在分歧高开低走再次转一致上涨的可能，整个市场存量博弈局限性需要基建或者券商金融来打破，昨天前瞻提示給到的几个备选标的可以考虑持有做回踩反包结构。

疫苗医药因为消息刺激或再次站上风口，这一块一直强调的是分歧一致节奏，诚然国内对疫情这一块的报道已经淡化，但海外很多欠发达地区的形势显然是不容乐观的，而欧美主要经济体前面复工复产也需要疫苗问世来提供保障。而从隔夜外围股市表现来，市场对疫苗研发进展这一块也确实很敏感，一就爆 ，不过这一块今天是否传导到A股最终还要市场是否买账，实在是人气龙头未名医药(002581)的连续澄清极大打压了市场情绪。
有一不得不提的是，昨天央视新闻报道，大大在世界卫生大会视频会议上公开表示中国新冠疫苗研发完成并投入使用后，将作为全球公共产品，为实现疫苗在发展中国家的可及性和可担负性作出中国贡献。哈，大大可不是特朗普口经常花花，能说这样的话说明我们的进度应该不会落后老美多少的。