风电行业产业链解析及行业数据

前言

风能作为一种可持续再生的清洁能源，风力发电已从电力基础能源的补充能源发展成为替代能源。也是“2030年碳达峰，2060年碳中和”目标实现的主要手段之一。

发展规模

中国的电力形式主要有火力发电，水力发电，风力发电，光伏发电以及核能；我国的风电资源非常丰富，因此风电是新能源中不可缺少的一环。我国风能资源丰富，风能资源总储量约32.26亿kW，可开发和利用的陆地上风能储量有2.53亿kW，近海可开发和利用的风能储量有7.5亿kW，共计约10亿kW。

2021年，全国风电新增并网装机4757万千瓦，为“十三五”以来年投产第二多，其中陆上风电新增装机3067万千瓦、海上风电新增装机1690万千瓦。从新增装机分布看，中东部和南方地区占比约61%，“三北”地区占39%，风电开发布局进一步优化。到2021年底，全国风电累计装机3.28亿千瓦，其中陆上风电累计装机3.02亿千瓦、海上风电累计装机2639万千瓦。

产业链分析

风电场产业的上游包括风电场核心设备及其零部件，即风机设备、电缆和塔筒等；中游包括风电场的建设、运营；下游主要涉及发电和风电场维运市场。

目前，风电场备件等零部件涉及公司较为广泛，其中，风机设备环节的代表企业有金风科技、东方电气等，电缆的代表企业有中天科技、汉缆股份、东方电缆等，塔筒的代表企业有天顺风能、秦胜风能、第一机械等；风电场产业链中游主要为风电场建设及运营方，其中风电场运营的代表企业有中国电力、国能集团、三峡集团等;风电场产业链下游涉及发电及风电场维运等。在所有产业链节点中数风电整机环节头部企业的地位比较稳定，金风科技、远景能源和明阳智能是业内三大巨头。

金风科技公司的三大主营业务分别是风机制造、风电服务和风电场投资与开发。根据2021年年报，其中风机业务占比76.56%，是公司主要收入来源。2021年公司风力发电机组及零部件销售收入为人民币3,993,208.23万元；2021年对外销售机组容量10,683.22MW。

中天科技公司海洋板块主要包括海缆和海上风电EPC总包业务。自2009年以来，公司国内海缆市场份额始终保持第一。2020年海洋营收占比10%，毛利占比最高达34.1%，毛利率达42.8%。

天顺风能年实现营业收入81.66亿元，同比2020年增长1.42%；净利润13.10亿元，同比增长24.76%。天顺风能目前塔筒产能合计约90万吨/年，2021年营收51.77亿元，毛利率为12.07。

中国电力中国风电以风力和太阳能发电投资营运、风力和太阳能发电服务业务为主营业务,实现营业收入347.34亿元，同比增长22.18%

行业政策

我国风电发展政策环境正在发生巨大的变化，由之前的补贴鼓励到现在驱动平价上网，这标志着我国风电已经迈向成熟。

行业数据

据国家能源局数据，2020 年全国风电新增并网容量达到 71.67GW，其中陆上风电新增 装机在国补取消催化下达到 68.61GW，海上风电新增装机达到 3.06GW；截止 2020 年 底，我国风电累计装机容量达到 2.82 亿千瓦，同比增长 34.6%，其中海上风电累计装机 容量约为 900 万千瓦。

2020年，我国风电发电新增装机容量为7167万千瓦，风力发电累计装机容量达28153万千瓦；2021年，我国风电发电新增装机容量为4757万千瓦，风力发电累计装机容量达32848万千瓦。

2020年，我国风力发电量为4665亿千瓦时，较上年同比增长15%；2021年，我国风力发电量为6526亿千瓦时，较上年同比增长39.9%。

据中电联的统计数据显示，2010-2020年期间，全国风力发电工程的投资规模总体增长。2020年1-11月，全国风力发电企业电源工程完成投资额2151亿元，同比增长109.9%，是2010年以来的最大投资额。