11月01日财联早评

股市参考

策略观：

沪指昨日继续保持震荡下行，盘面的分化迹象仍然较为显著，热题材板块内部出现分歧以及三季报业绩不及预期等因素是引发市场近日避险情绪高涨的主要因，如近期公布三季报因补贴退坡导致利润大幅缩水的比亚迪，A股和H股均出现双双大跌。在市场表现疲软的背景下，局部性的机会依旧存在，比如受前期大基金二期成立消息刺激的半导体和猪价上涨利好的农林牧渔板块在下跌环境中仍具备了一定韧性。对于11月，我们认为不宜观，短期震荡不改中期向好。接下来预计是经济数据的空窗期和政策的密集落地期，配置型资金大概率选择择机增持或调结构而不是持续流出，北上资金本周持续净流入也印证此，所以大家大可不必担忧，下方2920-2900为低吸，优选优质科技成长股，注意年底估值切换，大消费类核心资产。

主题掘金：

阿里出手补短板，全资收购网络安全独角兽

绿盟科技（300369）、启明星辰（002439）

多地LNG价格均现上调，近一个月累计上涨五成

深圳燃气（601139）、贵州燃气(600903）

期市参考

豆粕期货:

四季度生猪存栏预计同比下降45%左右，这意味着豆粕的消费量也有所下降。综合存栏、压栏、配方等因素，四季度猪料用豆粕同比减少20%左右。

操作策略：逢高做空为主，2980附近开空单。

菜粕期货:

中美贸易关系得到进一步改善，且巴西总统访华，中国或放开巴西豆粕棉粕和肉类进口均利空国内菜粕。同时猪瘟蔓延令粕类整体需求不佳，天气转冷，水产养殖量逐渐下降，终端需求暂难有明显改善，以及开机率继续上升，菜粕上涨乏力。

操作策略：菜粕主力合约建议逢高做空为主，上方2300压力附近参考做空。

螺纹期货：

螺纹主力合约10月收官整体呈探底回升态势，短期在无重大利空影响下，持续反弹可期。

操作策略：主力合约RB2001轻仓逢低做多，3360附近轻仓做多，止损设置在3340附近，止盈目标3400。

风险提示：项目进度低于预期；行业补贴政策变化。

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