下一个江丰电子——雅克科技

$雅克科技(002409)股吧$下一个江丰电子——雅克科技

　　公司公告发行股份购买资产方案:公司拟通过非公开发行股份的方式,收购科美特90％的股权和江苏先科约84.8％的股权。其中科美特90％的股权作价约13.2 亿，江苏先科84.8％的股权作价约11.4 亿元。本次交易标的资产的合计总对价为24.67 亿元。本次发行股份购买资产的发行股份价格为20.74 元/股。

　　阻燃剂龙头坚定转型，外延并购开拓电子材料版图。公司是中国领先的化工材料公司，是全球最大的有机磷系阻燃剂生产企业。2016 年，公司全资收购华飞电子快速进入半导体封装材料领域，初步确立了其在电子材料板块的地位。借助此次增发收购科美特及江苏先科，公司切入电子特气及半导体前驱体材料领域，电子化学品布局更臻完善。

　　并购电子特气龙头，公司业绩可望大幅增厚。此次并购标的科美特主要从事含氟特种气体的生产与销售，目前产品在电力设备及集成电路清洗、太阳能电池的生产等领域大量使用。科美特业绩承诺为2017年不低于1 亿元、2017 年与2018 年之和不低于2.16 亿元、2017 年和2018 年及2019 年三年之和不低于3.6 亿元。并购科美特将大幅增厚公司业绩，同时奠定电子特气领域的领先地位。

　　完成韩国UP Chemical 收购，半导体前驱体材料一枝独秀。江苏先科系公司为收购UP Chemical 的股份而设立的持股公司。UP Chemical主要产品为半导体前驱体产品，是该领域全球领先的制造企业。UPChemical 公司的产品主要应用于集成电路芯片制造，还可用于显示领域(OLED 水汽阻隔薄膜涂层前驱体、OLED 气体扩散阻隔膜前驱体等)及太阳能行业等领域。公司通过收购UP Chemical 有望成为我国半导体前驱体的领军企业，技术与业务一枝独秀。

　　业绩预估:不考虑此次增发完成，预计公司2017-2019 年的归母净利润分别为1.00/1.59/ 2.04 亿元，对应PE 为73/46/36 倍，给予“买入”评级。

　　--------------

　　好久没发帖了，给目标价50-60(不高估)

　　半导体材料平均PE 80倍 吧，收购完成后国家集成电路产业基金成为公司3大股东

　　参股360的溢价

　　自己打板入场，今天加仓。原计划是9个板开，打板进场做个短线，6个板开进场 自己会适当拿下的。