股市：科技软件VS基建周期，谁能赢？

现在的大局是内忧外患，世界贸易体系处于重建阶段，这种大环境对我国的影响，会持续比较长的时间周期。我们分析这个影响周期对股市里受益受损的行业，可以提前布局也可以规避风险。

现状是毛衣战美方在路上，500亿之后，特朗普说2000亿可能分两次，2000亿之后剩余的2650亿也要提上议事日程。这5000亿的节奏，全世界都不懂，就特靠谱也不懂，他也是即兴发挥。但主动权在他手里。

中国跟完最后600亿，已经没有多余筹码可用。除了抗议，只有被动挨打，典型“人为刀俎我为鱼肉”。最终只能修炼内功，从国内政策去调整，加速去产能，快速提升基建，保GPD。

所以国庆后必将加快京津冀地区、长江经济带、海南自贸区、大西北基建、粤港澳大湾区的推进进程，加快打通一带一路的内引外联。这些主动权在中国手中，由自己说了算。

而软件升级、高科技、中国质造，都会受到拖累，脖子卡在别人手里，捏着你的七寸。5G、新能源汽车影响可大可小。

未来的重，下半年政策已经明确给了指引，就是“补”，补短板。目前政策重是基建短板+信息通信短板。

这样，思路就清晰了，股市大环境不佳的背景下，明年科技软件股必死无疑，基建、通信信息建设、周期股必有结构性行情。

金九银十，会演变成一次洗牌。市场上，正规军上半年参与科技板块较多，资金沉淀下去了，出不来，所以还会有很多人做托，谈科技股的雄起。事实上，科技股的寒冬已经来了。譬如【中国软件(600536)、股吧】业绩一塌糊涂，但三季报预报下滑后仍然强攻，这与现在主流情绪完全相反，就是因为主力抱团，出逃不了，只能往上做，不让联盟奔溃，不让闪崩。这其实非常危险，逆情绪的事情总有松动的时候，最终有人偷偷摸摸顺利出逃后闪崩不可避免。这种先例数不胜数，前车之鉴多如牛毛。第四季度和明年就可以到崩溃之势。

而基建因为政策出台比较急忙，大资金介入程度不够，走势反复。未来，大资金还会逐步提高配比，跷跷板效应。等他们配比够了，股价高了，天天吹大基建业绩确定性，咱们就要小心了。

屁股决定脑袋，仓位决定多空，大资金和我们散户一样。所以大资金的喉舌一旦主吹某个方面，就是他们的仓位重了，开始用屁股说话的时候了。