特斯拉具“双重属性” 新能源车板块持续释放“驱动力”

消息：

　　财联社消息，7月11日，上海市经信委副主任黄瓯在回答记者有关“特斯拉项目上海落地”相关问题时表示，这是上海有史以来最大的外资制造业项目。而针对“特斯拉技术会否转让给上海企业”的问题，黄瓯表示，技术转让是企业和企业之间的协议规定。

点评：

　　当前市场上，特斯拉概念具有双重属性，这两方面都将推动新能源车板块持续释放“驱动力”。

　　从宏观面看，特斯拉具有“政策标杆性”，新能源汽车作为“中国制造”政策最为关注的产业，政策支持力度惊人，有关方面有可能“瞩意打造”相关概念的“政策光环”，因此增加相关板块的炒作故事性。在行业面，从各部委、各地方，以及相关企业，都在加快对新能源车的政策扶持与市场布局。除此次“招徕”特斯拉的上海，武汉市政府日前也明确要“建设国家智能网联汽车和新能源汽车基地”。

　　随着特斯拉“鲶鱼入华”将倒逼国内自主品牌抓紧做大做强。其中“受刺激”最大的估计是“中国新能源(600617,股吧)车旗手”比亚迪(002594,股吧)。恰在“特斯拉来华”同时，比亚迪宣布“在美国试水电动巴士租赁市场”的消息，将向美国的城市、学校和公司提供电动巴士租赁。看来扩大“双向开放”，确实是刺激行业活力的好政策。同时，天华超净(300390,股吧)公告称，与宁德时代(300750,股吧)新能源科技股份有限公司于7月5日签署《共同投资框架协议书》。而宁德时代则宣布在德国图灵根埃尔福特市投资2.4亿欧元，将建成在德国最大的锂电池生产厂。

　　目前锂电池指数已处于今年来低点，产业链核心标的2018年动态市盈率约20倍左右，今年新能源车产销量大概率超100万辆(+30%)，2019年新能车积分正式实施，未来三年产销量复合增速有望超40%。近期，特斯拉落地上海、宝马与宁德时代的合作、长城和宝马的合资、大众与一汽将成立两家新合资电动车公司等事件，都反映了汽车电动化浪潮势不可挡，新能源车的拐点正在到来。

　　随着特斯拉国产化落地，已进入其配套体系的“中国伙伴”有望率先受益。苹果全球有700多家供应商中近半为中国企业。而特斯拉是汽车电动化、智能化最佳推手，国内零部件企业有望复制苹果模式，打入特斯拉供应链。目前特斯拉直接供应商近40家，间接供应商130多家，其中近一半为中国企业，未来国产化进程有望进一步深化。

　　中长期看，我国车企将面临外资的全面竞争，真金火炼有望催生出一批具备全球竞争力的车企。2017年中国新能源汽车投资额超4500亿，催生一批造车新势力，其中几家和特斯拉同样出生互联网的车企(阿里系的小鹏、腾讯系的蔚来和百度系的威马)备受关注。据公开市场资料总结，相关标的：格林美(002340,股吧)、长盛轴承(300718,股吧)、五洲新春(603667,股吧)、科达利(002850,股吧)。