关于2019年立泰氯吡格雷的业绩推算一、前提条件

关于2019年立泰氯吡格雷的业绩推算

一、前提条件

1、泰氯吡格雷的销售量、价格等统一为75mg的规格进行计算。25mg规格的均转换成75mg。

2、2018年氯吡格雷75mg的销售价格统一为54元/盒，便于计算。

3、2018立泰销售费为10亿元。（假设这些销售费用全部用在氯吡格雷的销售上，便于推算。实际可能更少）

二、立泰2019年氯吡格雷毛利推算

1、2018年氯吡格雷营收为30亿元，销售费用为10亿元，净利润为10亿元，则其他成本为10亿元。

由此，一盒54元的氯吡格雷，其销售费为18元，净利润为18元，其他成本为18元。

2、2019年泰氯吡格雷的集采价为22.6元，在不算销售费用和净利润的情况下，其毛利润为22.6-18=4.6元，考虑到增值税下调和生产规模的扩大，成本有所下降，大概估算毛利为5元。

三、立泰2019年氯吡格雷销量推算

按照“牛氓的胜利”发布的2018年全国氯吡格雷销售金额。我推算了正常情况下2018年氯吡格雷三家企业合计销售量大约为1.7亿盒。如果2019年增长10%以上，则2019年全部使用量可能接近2亿盒。

四、立泰2019年氯吡格雷销售费用推算

1、根据2018年年报，立泰氯吡格雷销售费用为10亿元，其中市场推广费6亿元，职工薪酬3亿元，其他费用1亿元。

2、2019年由于采取集采价销售，则市场推广费为0；2018年立泰销售人员为2500人，集采价销售后，用于氯吡格雷的销售人员几乎可以减少95%以上，则职工薪酬基本可以忽略不计；其他销售费用不变仍为1亿元。总计1亿元。

五、立泰2019年氯吡格雷业绩推算

如果2019年立泰氯吡格雷的市场份额能达到70%，则净利润为1.4*5-1=6亿元。业绩相比2018年下降40%。

当然，如果2018立泰销售费10亿元不是全部用在氯吡格雷的销售上，则氯吡格雷的毛利将提高，对2019年的业绩贡献将增大。

由于很多数据无从得到，只能大概估算，不很精确。加之水平有限，错误难免，请雪友批评指正。