今年8个创新药，PD1，70亿（去年接近50亿，4

今年8个创新药，PD1，70亿（去年接近50亿，4月发货9亿后续疲软pd1老飘亲自抓了），阿帕替尼20亿（去年18亿），19K 23亿（去年13亿），比洛替尼20亿（去年大概13亿），艾瑞昔布13.5亿（去年9亿），氟唑帕立+海曲泊帕+瑞玛左轮 5亿-10亿，去年几乎没有。
今年创新药的销售额大约在150亿左右，pd1决定左还是右

仿制药集采丢失损失40亿，高端仿制药增长5-10亿，集采新品增量若干亿，整体总营收大概率还会在290-300亿，增速5%-10%之间，创新药占比超过50%。等明年出年报可以来下。

立坦今年12亿+，营收30亿+，创新药占比已经超过很多企业，风险就是年底医保是否再砍他一刀，继续持有的逻辑也很清晰，几个复方即使按新政，他依然确定性很强，就算市场重新给创新药企定性（创新药企、专利药企这样区分给估值），立泰依然有估值修复空间，只不过想象力没以前那么丰富了，而07就是填充想象力的，属于赌博，下有保底上有想象，这是我继续给立泰10%仓位的逻辑。我提醒各位，恒瑞这个企业有8个专利药还有3个在nda，这部分资产今年营收基数估计130亿，去年90亿增长了约50%，明年增速差一我估计也有170亿增长30%，这部分资产怎么低也会有22倍ps，也有3740亿的市值。恒瑞的估值开始合理对创新药企并不是坏事。因为大家都在这个市场上用一套体系估值，你做的好就把专利药营收，数量，增速提起来，谁也别说自己是龙头，大家只是分处不同阶段和病种的专利药企而已