2018-2019模拟操盘分析总结

先总的成绩

其实，分散投资真的还算不错，业绩上，18年建仓的20只一股未卖，持有至今有14.24%的收益。而19年建仓的股票也有43.38%的收益，算起来真是有赚无赔。关键长期持有，一儿也不操心。

2018年1月1日建仓20日股票，如下统计

从以上股票的选择上，“重成长”是这2018年核心投资理念，即主营业务及净利润指标。其中持仓股票，无论建材类的东方雨虹、轻工制造类的索菲亚，还是电子类企业利亚德、化工类的康得新等等，它们的主营业务及净利润指标基本都是大于30%以上。

2019年1月1日建仓20日股票，如下统计

2019年这一年，“重现金流”成为最核心的投资理念，2018年只有高成长没有现金流的股票在2019年尽数剔除。这也算是投资进阶了吧。

然而，就在2019年底又有了新的思考，那就是关于赛道的问题，之所以思考这个问题，因在于投资三年多的立泰，从盈利近50%，到亏损30%。同为医药股，好多医药股就算跌倒了也很快站起来了，而为什么立泰却一蹶不振？想一想，忽然理解了投资的本质问题，那就是巴菲特所说的长长的坡与厚厚的雪，芒格所说的钓鱼就去有鱼的地方。什么是好赛道呢？简单的说就是一个蒸蒸日上的行业。而立足这个行业，你很容易找到这个行业的佼佼者，而佼佼者通常也就1-2个代表企业，它们独自或共同垄断这个行业50%以上的份额。就像可口可乐与百事可乐、伊利股份与蒙牛、茅台股份与五粮液等等。

因此，这一年我又懂得了赛道的选择。带着这个理解进入2020年，我想应该算是又一次投资进阶吧。

2020年的模拟操作，我想做两方面的实验，一是继续保持分散投资模拟实验，但由来的20只精选改为10只精选，二是增加集中投资模拟实验。其中，分散投资继续保持常年不变的则，而集中投资持有期限暂定1年期。

以下则为分散投资和集中投资模拟持股情况

1、2020年1月1日建仓10只股票，分别如下

2、2020年集中投资则为两只，即沃森生物、深南电路。其中，沃森生物持股比例59%，深南电路持股41%。它们分别代表生物医药中的疫苗龙头以及5G中的PCB龙头，且这两大行业均处于朝气蓬勃、蒸蒸日上的阶段，比如疫苗中还有康泰生物、智飞生物等，都处于业绩高成长期，同样5G行业更不用说了，PCB中沪电股份、生益科技都处于业绩大爆发期。