1、证监会核发5家企业IPO批文 筹资总额不超过54亿

证监会晚间核发5家企业IPO批文，包括上交所主板:华能澜沧江水电股份有限公司、浙江晨丰科技股份有限公司；深交所中小板:深圳市中新赛克科技股份有限公司；深交所创业板:江苏天常复合材料股份有限公司、宁波润禾高新材料科技股份有限公司。上述企业筹资总金额不超过54亿元。

（IPO数量比上周9家减少近半，筹资总额大幅度减小41亿，消息一出，市场均以利好的心态看待这个消息，特别在上周大盘跌跌不休时，本周IPO有所减速对市场自然是善意体现，但是我们认为深层次原因是因为过会从严通过率低了，过会新股少了，就以上周为例，上会11家，只过会5家，否决5家，一家暂缓表决，则下周新股最多也只有5家了，新股IPO速度放缓，有利于市场止跌，同时对次新股板块有很好的促进作用）

2、证监会回应360借壳:支持优质红筹回A股

证监会回应“360回归A股”称，支持境外市场上市的优质中资企业回到境内市场进行并购重组，同时也会继续高度关注并严厉打击涉及内幕交易等违法违规行为。江南嘉捷稍早公告，公司将于11月20日13:00召开第三次临时股东大会，将审议360借壳方案等事项。

（360借壳的事情，我们公司一直在跟踪，到上周四消息出来时，我们公司基金是重仓持有360上市受益个股，上周四消息一出，投资者激动一个晚上，但是高潮也就几分钟，很多受益个股高开低走，市场表现让持有者相当失望，原因就在于市场缺钱，缺资金，这么大题材居然只炒作一个上午，下午基本纷纷走低，因此市场残酷性远远比我们想象要严峻。不过我们认为经过短线整理，有潜力的受益个股还是会得到市场资金认可的。）

3、证监会就养老目标证券投资基金指引公开征求意见

证监会发言人高莉表示，将对以下方面作出专门安排:包括产品投资策略力求稳健；投资于权益资产比例低、封闭安排等；基金定期开放设置投资者最低持有期限，避免短期申赎；鼓励设置优惠利率；该指引有利于养老型基金长期健康发展。

（养老金入市后，这个配套制度跟上，有利于养老金更加健康运行，说明养老金入市速度会不断加快，入市资金也会不断加大，也间接说明现在市场向下调整空间有限，因此目前过分看空市场也是不可取。）

4、新规下可转债提速 抽血能力堪比IPO

统计显示，今年发审委审核上市公司可转债申请数量将达到39家。新规之下，可转债供给速度正持续加快，若是以目前速度审核发行，对市场资金造成的压力将不亚于IPO。
（这条消息有点标题党感觉，可转换债加速发行也是一种直接融资体现，而它和IPO有性质的差别，新股IPO发行上市后，一年以后还会源源不断产生大量解禁股，会给市场带来巨大压力，而可转债到期会不会转股是一个问题，就是大概率转股了，也不会有大小非出现，因此，直接融资不应该只是通过证券市场大量发行新股，而应该通过多渠道来扩大直接融资规模。这是正确的，也是有利于证券市场稳定发展的。）

5、租赁住房新政下大银行入场 建行突然宣布进军长租房市场

北京租赁住房新政10月31日正式实施，北京市住房租赁监管平台和服务平台也同步上线运行。目前已有北京市房地产中介协会、链家、我爱我家、建设银行建立的服务平台同步上线运行。业内人士认为，随着各地租赁住房新政的陆续出炉，一个新的租房时代正加速来临。

（建设银行也开始介入长租房市场，说明租售同权概念正在深化，也得到各方面统一认识，相信随着时间推移，国民观念改变，租长租房过日子会成为一种新的生活方式，则这个市场就会越来越大，目前要做的应该加紧立法，以确保租房者的合法权益，我们相信对于受益的上市公司如002285，000560，002377，300295长线投资价值会不断被市场挖掘）

6、周小川:稳步提高直接融资比重要减少对指数的干预

11月4日晚上，央行在官网发布了周小川的一篇署名文章，标题是“守住不发生系统性金融风险的底线”。股市方面，周小川指出，要积极有序发展股权融资，稳步提高直接融资比重。要改革股票发行制度，减少市场价格(指数)干预，从根上消除利益输送和腐败滋生土壤。

（今年新股发行速度这么快，周行长还在提出要稳步提高直接融资比重，在我看来，正如我上面消息解读一样，接下来发行可转换债的规模会超出投资者想象，而新股IPO的速度反而保持目前常态，甚至在从严审核下发行速度还会放缓，至于周行长谈到股票发行制度改革，应该是指注册制发行，而目前发行速度跟注册制有什么差别吗，相信改革只能更加规范更加好）

7、特朗普下周首次访华有望签订数十亿美元订单

特朗普11月3日开启其上任以来的首次亚洲之行，并于11月8日至10日对中国进行访问！据悉，超过100家美国企业申请加入贸易代表团，商务部将选择其中40家左右，并于几天后公布入选企业名单，并有望签订数十亿美元订单。

（有朋从远方来，不亦乐乎，美国总统访华，是我国外交大事，对于股市来说，应该要关注高铁股，还有大型建筑公司如中国建筑的市场机会）

8、美股三大股指周五齐创新高道指已连涨八周

周五美国三大股指齐创收盘新高。道指收涨0.1％，报23539.19点。纳指收涨0.74％，报6764.44点；标普收涨0.31％，报2587.84点。本周，道指涨0.45％连涨八周，纳指累涨0.94％连涨六周。

（全世界股市除了中国外都在创出新高，中国经济结构调整成效显著，中国政治稳定，中国经济活力不断增强，国际投资者看好中国股市不断买入A股股票，规模已超万亿大关，中国股市目前表现与基本面背离相当厉害，相信有一天中国股市也会雄起，因此短线趋势比较空头化，但是要小心多头突然袭击，大阳拉起，短线看空是可以，但也得小心谨慎！）

上周大盘运行回顾:

上周沪指大盘三小跌夹两微涨，全周震荡下挫收跌1.32％，振幅为2.12％，运行区间45.07个指数点。截至周五收盘时，上证指数报3371.74点，下跌11.57点，跌幅为0.34％；深证成指报11215.2点，下跌77.23点，跌幅为0.68％；两市共成交4655亿元。
  
  纵观上周市场盘面运行特征，全面走弱风格明显，中小创领跌，超级权重则继续带有抗跌护盘特征。板块方面，全周上涨的板块不足两成，其中涨幅前三甲是清一色的大象，保险、电器仪表、石油，全周分别上涨5.53％、3.52％、2.62％；跌幅三甲则是水泥、建材、环保，分别下跌5.09％、4.82％、4.66％。个股方面，牛股继续保持稀缺态势，连板个股鲜见，非新股涨幅前三甲分别是勘色股份、国科微、上海沪工，分别上涨28.46％、26.13％、24.3％。共成交4632亿元。
   

本周大盘预测:

我们对上周大盘预测时相对乐观，但是市场实际运行与我们预测方向相背离，上周市场表现很差，虽然我们持仓的品种还略有上涨，甚至于我们看好的人工智能龙头002230，生物基因龙头300676上周均大涨，但是掩盖不了大盘运行方向的错误判断，因此我们本周转为谨慎，大盘短线还有可能继续回调，但是回调空间不大，大概率本周是低位弱势横盘而已。

操作策略

大盘经过上周回杀，我们认为大盘回调空间有限，本周大概率低位弱势横盘，因此对于优质标的可以耐心中线持有。  

板块和个股推荐

  上周我们看好人工智能和新能源汽车龙头企业。而本周我们认为利用大盘回调的机会对高送转的板块逢低吸纳，然后做中线投资，每年年底基本都会有一波高送转的行情。

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