21年一月总结与主流板块梳理A

继上一篇思路整理，整理下21年准备参与的长短板块，当然重度参与21年的市场前提就是基于指数行情依然在长线走牛的判断，如果对指数长期（未来3-5年）是空的就不应该过重参与市场，知行合一很重要。

1.人工智能一月份新增了人工智能的仓位，标的科大讯飞，最早关注科大讯飞是去年出三季财报的时候了，印象中科大讯飞的语音技术一直变现困难，但三季报几乎没受疫情影响甚至有助推作用，仔细营收占比是教育和城市医疗的布局产生了较大正向收益，去年年末正式小仓位观察一直到一月加满完成建立。加仓的逻辑是华为同学提到在和讯飞合作智能车系统的开发，这也算是去年对新能源车或者说锂电车后续会进一步发展的一个方向判断，但同学的话提醒我科大讯飞长期以来最核心的资产或许有了一个变现的机会，智能车系统的开发设计到语音领域，科大在语音领域的市占率是非常高的，三年前这个技术被过度热炒结果发现没变现途径，如今或许迎来了第一个大的窗口期，如果确实如此那21年开始科大的财报将会有教育医疗C端的硬件产品和软件端“卖铲子”双轨支撑，会有质的变化，而智能车开启的物联网市场到底会有多大只能靠想象了。

人工智能本身并不是单一剥离的技术，这类技术到了后期涉及到的领域会很融合，除了科大的语音，也有C端的科沃斯，甚至与21年开始被动发展的5G技术结合出来的产物。短期来最迫切上这个技术的应该就是汽车了，毕竟锂电车还有着续航有充电慢的弊端，后面着重发展的自动驾驶技术可以一口气拉开与传统燃油车的差距，这中间就已经涉及到雷达，摄像头之类的细分技术了。

2.半导体芯片，20年七月份科技医疗都先一步回调，经过半年时常，医疗在最近重新逼近高，但半导体在回调之路过程中并没有形成有效突破，新的一年对这个板块的法也是箱体调整为主，震荡上行。因为最早发起科技攻势的资金国家大基金也到了一二期仓位转换的时机，从初衷来说大基金也已然达到了目的，大量的跟风资金涌入这个板块带动了半导体行业公司的起步，只不过此刻也是牛蛇混杂，在集体高潮过后必然是优胜劣汰的竞争，科技的属性是公司核心跟着人走，核心技术更迭快，所以不好说一家龙头未来5年就依然是龙头，这也注定了内资更偏爱消费医疗。

半导体标的选择了闻泰科技，从40多块着他涨起来的，在130左右开始建仓至今，经历了云南大手笔减持后筹码有一定程度的分散。选择闻泰最初的因就是选择安世，如果半导体退潮无可避免，那在这股浪潮中最大的机会就是抓住半导体产业发展方向，汽车功率半导体，逻辑是锂电车相比燃油车在功率半导体上的需求会几何式增长，同时锂电混动的推出一定程度刺激了消费上的更迭换代欲望，17年以来萎靡的汽车产业有希望重新被注入活力。

芯片标的选择了【雅克科技(002409)、股吧】，作为材料端的龙头之一逻辑就是完成国产替代，芯片的开发进展中芯国际，新的消息是蒋尚义和梁孟松同时推进各自的芯片研发思路，前者注重在封装技术，后者是根据台积电的开发路线一步步推进纳米芯片规格，可以预见的是国产替代不是嘴上章，而且不是不切实际的幻想，从芯片规格来说最小制程能低于1nm么？这是条能得到尽头的赛道，到达终只是时间问题。因此芯片也依然会作为未来几年主流配置的板块，需要面对的风险是大基金从材料端一步步往集成电路再往芯片成品端投资的路线变化，每一次变化都是对细分领域的筛选，依然有去强留弱的准则。