真假“口罩概念股”

财联社（南京，记者王俊仙）讯，受疫情影响，口罩成了市场上的“紧俏”物资，相关概念股也在资本市场备受追捧。

2月3日，鼠年开市后第一个交易日，东方财富Choice数据筛选的18只“口罩概念股”表现“冰火两重天”，科创板公司洁特生物盘中两次临停，收涨108.54%，阳普医疗、【鱼跃医疗(002223)、股吧】等13只个股涨停，华润三九接近涨停，而汉王科技、漫步者和联络互动三只个股则跌停。

盘后，涨停的红豆股份和江南高纤均公告称没有口罩业务，鱼跃医疗回应称“口罩物料短缺,已停止生产，暂时无法供货”；【洁特生物(688026)、股吧】则提示风险称，子公司口罩生产数量受限。

2月4日，香颂资本执行董事沈萌向表示，口罩供不应求只是短时现象，加上人们心理因素影响，随着后期产能恢复，以及疫情扩散的逐渐减弱，口罩的需求也会回归理性。

概念股表现分化

2月3日，千股跌停下医药板块表现强劲，口罩板块也大面积涨停。

涨幅最大的是洁特生物，2月3日是其上市第三个交易日，不设涨跌幅，涨幅高达108.54%，盘中两次临停，而其涨停却源于一家准备注销的口罩生产公司。

泰达股份、阳普医疗、南卫股份、蓝帆医疗、奥美医疗、【振德医疗(603301)、股吧】、海王生物、江南高纤等8只股票一字涨停，封单从6.9万手到132万手不等；红豆股份、仁和药业、新纶科技、鱼跃医疗、欣龙控股这5只股票截至收盘涨停；华润三九盘中一度涨停，但最终收涨9.93%。

【联络互动(002280)、股吧】和漫步者则一字跌停，截至当日收盘，封单分别16.95万手和122.9万手。

在这些公司中，除去洁特生物换手率高达66.61%外，欣龙控股、新纶科技和【仁和药业(000650)、股吧】换手率均超过15%，而联络互动换手率仅0.27%，泰达股份和振德医疗换手率为0.5%，海王生物、蓝帆医疗和奥美医疗换手率约0.6%。

同样分化的还有机构对“口罩概念股”的态度。

盘后龙虎榜数据显示，大多“口罩概念股”买卖前五席均无机构席位出现，机构席位出现在奥美医疗、鱼跃医疗等5只个股中。

鱼跃医疗卖出第三席至第五席均为机构专用，分别净卖出1.04亿元、7675.43万元和5518.55万元；奥美医疗卖出金额最大的为机构专用，净卖出1544.4万元；振德医疗卖二出现机构专用席位，卖出金额1707.69万元；华润三九卖三机构席位净卖出4280.23万元；江南高纤卖五席位机构专用，卖出额783.95万元。

机构净买入的只有欣龙控股，买三席位为机构专用，买入1078.32万元。

在蓝帆医疗上，机构出现“分歧”，买二为机构专用，净买入1499.82万元；卖二和卖五也为机构席位，分别卖出2021.81万元和1206.86万元。

2月4日，中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林向表示，口罩概念股从年前到现在涨幅较大，存在一些泡沫。而且资本具有前瞻性，有的大户可能已经在获利抛售。

“伪”口罩概念股?

事实上，在春节前，一些口罩概念股已经涨过一波，多只口罩概念股在互动平台上的回复，奠定了公司在投资者心中“口罩概念股”的地位。

然而随着股价异动和风险提示，真伪概念股似乎越辩越明。

红豆股份表示，截至目前未开展口罩的生产业务，也没有生产医用口罩必须的生产许可证。但公司将在获得《江苏省紧急医用物资防护服、口罩应急生产使用备案批件》后，生产医用一次性防护服。预计量产后的医用一次性防护服产能约为6万件/月，涉及的销售收入约为1200万元/月，相较于公司2018年营业收入24.83亿元占比较小。

江南高纤则因去年6月一句“皮芯型复合短纤维广泛应用于卫生巾、一次性尿布、手术口罩、绷带等卫生表面材料”，也被市场认为是口罩概念股，昨日晚间江南高纤澄清“公司不生产口罩，下游客户没有口罩生产商。”

诺邦股份也遇到相似情形，其曾表示“公司生产的非织造材料可用于制作口罩过滤材料和医用防护材料，目前尚不涉及直接生产产品”，为此连续两个交易日涨停，昨日晚间澄清“公司不直接生产口罩，生产的水刺非织造材料也未用于医用防护口罩的生产。”

截至2月4日上午10，红豆股份跌幅2.04%，江南高纤涨幅3.22%，诺邦股份跌幅3.73%。

公司业绩会否暴涨？

从股价落实到基本面，这些口罩概念能否让一些公司业绩更上一层楼，或者脱胎换骨呢？

在沈萌来，首先，口罩价格由政府管控，且价格是在渠道上涨，不是在生产环节；其次，口罩供不应求的同时，口罩材料同样供不应求，所以生产口罩盈利情况并不确定；最后，现在的过度囤积会导致疫情后的产能过剩。拉长至全年来，这些口罩生产公司是否获益？业绩是否增长？仍存在较大不确定性。

盘和林表示“口罩概念股上涨并不出奇，短期来，目前口罩供不应求，但从长期来，经过此次疫情，我们整个公共卫生体系和公众自身，对口罩会更重视，未来我估计口罩整体销量会有所上升，这个也会一定程度上反映到口罩厂商业绩上。但口罩概念股上涨，可能更多是一些非理性因素驱动，是一种羊群效应。因为有的口罩企业业绩并不好，有的甚至销量大部分在海外，实际上对业绩影响不会特别大。

注意到，有的上市公司虽然拥有口罩生产能力，但生产能力有限。

洁特生物主营其实为生物实验室一次性塑料耗材，但2月3日股价因重启拜费尔而大涨超一倍，拜费尔主营口罩业务，但营收在上市公司中占比很小，且由于口罩业务产能受材料供应限制影响较大，产量恢复具有不确定性。

洁特生物认为，由于口罩生产数量受限，预计对本年业绩影响有限。长远口罩业务对公司的经营业绩不存在重大影响。

奥美医疗已经连续4个交易日涨停，其产品主要为伤口与包扎护理类、手术/外科类、感染防护类、组合包类等一次性医用耗材。

奥美医疗提示风险称，口罩等防护用品仅为公司众多产品品类之一，近期口罩等防护用品需求量的增加不会对公司财务状况产生重大影响。

盘和林向表示“随着疫情持续，羊群效应可能还会持续，不过未来最终都会回归平稳。投资者要谨慎鉴别，持续的上涨不宜追高。相对来说，现在有一些好的白马股、科技股，在疫情冲下跌到一定边界，我觉得还是安全的，未来反弹空间可能也会比口罩概念股大。”