【新能源就是最好的防守】江特电机投资价值和成长性分析好久没有发软文了，今天重点简

【新能源就是最好的防守】 江特电机 投资价值和成长性分析
好久没有发软文了，今天重点简单谈谈我对 江特电机 的观点，给大家参考。
1. 江特电机 基本面
江西特种电机股份有限公司的主营业务为锂云母采选及碳酸锂加工、特种电机研发生产和销售。公司的主要产品为锂产业、机电、汽车产业，主要产品包括电动机、机械产品、碳酸锂、锂矿采选品、汽车等。公司拥有锂云母和锂辉石制备碳酸锂及氢氧化锂的生产线4条,完全达产后年产能将超过3万吨/年,规模达到国内领先水平,规模化优势逐渐凸显。公司属国家高新技术企业,是国家电机制造行业的骨干企业。
2. 特种电机之王拥抱行业最佳成长性和红利，最大的风电配套电机供货方（市占率60%）
江特电机研发生产和销售的主要产品是建机电机、起重冶金电机、风电配套电机、伺服电机、军工电机、新能源汽车电机等。公司电机产品适用于各细分市场，已广泛应用于建筑塔机（江特电机市场占有率40%），起重冶金机械、风电配套电机（江特电机市场占有率60%），新能源车电机，电梯扶梯、纺织机、绣花机、包装机、印刷机、数控机床、 机器人 （江特电机在伺服电机市场占有率超过10%）、舰艇、装甲车辆、重卡、环卫车等领域。 这里，需要强调的是江特电机是工业母机电机，建筑电机、伺服电机、风电配套电机的绝对龙头，中国最大的供应商没有之一，享受新能源/电动时代/工业化4.0的红利。
2. 江特电机拥有国内最大7*24全天候可持续开采的锂矿，不受气候、运输和政治影响，锂盐产能今年3万吨，明年4.5万吨。
公司在宜春地区拥有锂瓷石矿2处采矿权和5处探矿权，合计持有或控制的锂矿资源量1亿吨以上，资源储量较大，然后利用自有锂矿资源的优势，通过对锂矿采选的综合应用以及对锂云母的深加工，能有效地保障公司制备碳酸锂主要原材料的供应及较好地控制碳酸锂产品的原材料成本。
与盐湖提锂不同，江特电机不受酷寒影响，而冬天盐湖提锂产能因运输和提锂效率下降，产能会严重影响，冬天大概仅达产60%-70%，导致锂市场将更加稀缺。
与 赣锋锂业 / 天齐锂业 不同，江特电机没有政治风险。按目前趋势全球抢锂大战一触即发，作为21世纪的最稀缺资源，锂远比石油珍贵，未来恐会因锂出现政治风险或局部摩擦，江特电机没有这个风险。
3.磷酸铁锂大规模使用对江特电机的锂云母提锂是超级利好锂云母提锂大部分达产工业级碳酸锂，很难实现电池级要求。碳酸锂是制备磷酸铁锂以及六氟磷酸锂的原材料。尤其是磷酸铁锂，为节省费用，根本不需要电池级碳酸锂，工业级碳酸锂足够。这样江特电机可以专注云母提锂，待锂云母供应充足和产线技改升级，江特电机一定慢慢淡出锂辉石提锂，专注锂云母提锂。
4. 行业坚定看好，静候探转采的落地。锂云母提锂技术重大突破
国家把新能源列入国家战略，制定了2030-40%新能源车普及规划，江特电机作为新能源电池、电机最直接受益者，长期处于黄金赛道的龙头地位，享受政策红利同时，具备每年100%复合增长的能力。
江特电机探转采即将完成
江特电机经营范围新增加一项---开矿，探转采已经完成省评，正在报备国家资源局，国轩和宁德进入宜春的主要目的就是因为宜春有锂云母矿石，而原有的资源不足以保证国轩、宁德及其他进入宜春的企业需求，而宜春矿业据说现在只是整合宜春地区各矿山资源，没有消息指出宜春矿业的采选能力，所以宜春政府应以宜春矿业为平台，整合江特及其他资源方加大锂云母粗矿的采选能力为重点，在两到三年内，对锂云母矿进行建设和开采，并形成产能爬坡能力，这样就能和国轩、宁德两三年内的新产能配套，国轩、宁德进入宜春是为了全产业链合作，所以后续对于江特来说会更加有利，只是碍于国企的做事风格，很多没到关键节点的事情不能提前透露
另外 金银河 的锂云母提锂技术重大突破，已经获得院士领衔的专家组审评通过，可以把碳酸锂的生产成本降为负，因为他的技术可以提取尾矿中其他材料。一旦被证实，江特电机有望通过战投引入。
5. 也谈战投，江特电机绝对实干派，绝非炒作。
江特电机迫切需要引入战投，解决资金和技改产能提升，拓展锂云母全产业链提取，实现零成本甚至负成本提锂的先进流水线。新建高纯硅/提取重稀土金属等
放眼国内锂矿锂盐市场，江特电机属于绝对王者。西藏三傻连1克锂都没有，股价居然天天飞， 川能动力 也是毛锂也没有，投产也是2年之后的事情。盐湖提锂产业化更是3年以后的大饼，现在江特电机就是国内锂盐锂矿之王。江特电机一把好牌，离不开其早起布局和凤凰涅槃，战投不投江特电机，将一定是宁德时代未来最大的失误。
最后，以锂ETF以及特斯拉的走势为结束，告诉大家锂矿的超级朱格拉周期刚刚开启，没有30-100倍，不要轻易言顶。
$宁德时代(SZ300750)$