宁德时代即将战投江特电机的猜想与证据，后者极大受益于锂价天天大涨锂已经开启超级朱

宁德时代 即将战投 江特电机 的猜想与证据，后者极大受益于锂价天天大涨
锂已经开启超级朱格拉周期，碳酸锂价格天天大涨，涨幅远远大于硅。稀缺的锂矿是人类3个长赛道产业革命的绝对核心储能+新能源车+数字化（消费电子/物联网/工业化4.0），这足以解释为什么“有锂得天下”。
回顾铁矿石 原油 煤炭周期最初来临时，没有一支龙头不涨30倍以上的，锂矿股现在才涨2-3倍，还处于绝对的朱格拉周期历史底部，漫漫历史来看，锂的超级牛周期才刚刚开始，好比20年前的白酒和房子，错过了这波财富自由机会，还得再等20年
那为什么说宁德时代即将战投 江特电机 呢？
1. 宁德时代的硬伤是缺锂矿宁德时代中报刚刚公布，利润同比大涨131%，这受益于行业发展以及公司规模化运营能力，如此高速发展的企业，董事长最担心的是缺锂矿，多次发表声明，这将是制约宁德时代的天花板。
2.锂价越是天天上涨，宁德时代越是着急。中国锂矿资源占全球储量8%不到，却供应全球66%的锂产业，典型的供不应求。再加上四川锂辉石1-2年后才能投产；盐湖提锂3-5年才能形成规模，而且冬天盐湖提锂产能受气候和运输影响会下降（见 盐湖股份 公告），锂价天天大涨已经是不争的事实。 江特电机 是目前两市量产碳酸锂的为数不多的寡头，极大受益碳酸锂天天大涨，记住涨的全是利润。
3. 宁德时代四处签合作协议，却无战投锂矿布局，严重落后竞争对手。大家仔细分析赣锋和天齐全球拿锂矿，不停布局，堪称锂矿龙头。宁德时代为什么不与他俩合作呢？ 赣锋自己宣布进军锂电池，直接与宁德竞争，二者不可能合作。天齐倒是有可能，可惜矿产多为国外的，受地域制约。大家可能说还有盐湖和四川发展，不错，宁德是与四川发展刚刚战略合作，其实就是一纸空文，因为，我们知道 川能动力 连1克锂产能都没有，而盐湖也需要2-3年才能形成规模化。最大的问题是竞争对手捷足先登 比亚迪 牵手 盐湖股份 ，宁德时代靠边了； 国轩高科 牵手宜春矿业，宁德铩羽而归； 亿纬锂能 业已成功战略布局锂矿；唯独宁德时代没有？
4.宁德时代目前能忽悠的是钠电池，以希望降低锂需求。这是一昏招…稍微有点化学常识 钠离子电池就根本是无稽之谈钠元素周期表排在11，而锂排在第3 相同密度下，锂的能效至少是钠的3倍。宁德时代鼓吹钠电池 司马昭之心 路人皆知 无非是为了压制锂矿价格，其实明显弄巧成拙，原因1. 宁德时代也明确官宣 钠电池是实验室产品 不如30年前的锂电池；2. 宁德时代明确官宣钠电池产业化，至少3-5年 而且还要其它公司和配套产业配合 3. 下一代钠电池何时出台 无时间表毕竟宁德时代主要做锂电池的，千万不要搬起石头砸自己的脚。
5. 宁德时代一定会战略入股锂矿企业，解决锂矿供应的天花板。锂矿的标的，按照上面分析，去除四川/盐湖/天齐/赣锋之外，目前最有可能是江特电机，江特电机拥有宜春（亚洲锂都）2/3的锂矿，却苦于没有资金，也寄望于战投入股（见江特电机年初的公告）改变资金困境。宁德时代也多次拜会宜春政府，抛出橄榄枝，也成功签约了战略合作，问题来了，后面为什么没有任何跟进动作？个人感觉有多个阻力，反对宁德时代入股江特电机，赣锋锂业就是之一，由于年初没有成功入股江特电机，一定百般阻扰竞争对手在家门口的矿产之争，毕竟随着矿产越来越稀缺赣锋估计现在做梦也想入股江特电机。不过，赣锋挡不住了，宁德时代一定会推进宜春战略合作的落地，拭目以待。
6. 强大朱格拉周期一旦形成，2-3年内不可能捏转，天天上涨的锂价对于江特电机就是躺赢，天天发大财。按照江特电机的锂产能今年3万吨，明年4.5万吨，如果碳酸锂/氢氧化锂涨到15万/吨，这部分动态利润（除去5万/吨成本）就是今年30亿，明年45亿；如果碳酸锂/氢氧化锂涨到18万/吨，这部分动态利润（除去5万/吨成本）就是今年42亿，明年58亿；按照50倍PE，就是1500亿-2000亿市值，目前江特电机不足400亿市值，如果还不入手，我们觉得宁德时代战投部门非常失败，怒其不争。
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$宁德时代(SZ300750)$ $赣锋锂业(SZ002460)$