牛B散散
亲爱的，愿你度过最美好的圣诞节！
房地产ICU病友消息 荣盛发展耿建明深陷美元债 难过圣诞节砸锅卖铁生死之间
圣诞节是西方的节日，洋人都放假了，不过荣盛发展老板耿建明也只能在这个节日和洋人去交易，因为欠了7.8亿美元债，最早的1月就到期了。
和华夏幸福同在河北廊坊发展的荣盛发展，生了和华夏幸福一样的病，以失去控制权的代价，王文学最早进入房地产ICU现在似乎度过了病危期，但荣盛发展的老板耿建明似乎没有王文学一样幸运套牢了平安这个大腕，面临即将到到期的7.8亿美元债，只能选择砸锅卖铁，和投资人商议交换展期，说白了就是现在是没钱还，过1-2年再还。
7.8亿美元债压顶
2021 年 12 月 16 日，荣盛发展就 2022 年 1 月和 4 月到期的、本金合计 7.8 亿美元的两笔高级票据向持有人发出交换要约和同意意见征求函。
12月20日，荣盛发展召开美元债投资人电话会议，针对了市场上所有可能产生的担忧逐一进行解释，并作出承诺，以稳定市场心。
会议中提到，公司将对上述7.8亿美元临期债务进行交换要约，同时设置了一个特定资产包来支持对相关美元债的兑付。
而这个特定的资产包，主要为荣万家的部分资产，以及公司位于石家庄、济南等地区的9个优质商业项目，截至今年6月末这一资产包的估值约为54亿元人民币。
现在还不清楚债权人是否接受这个条件，或者说要其他什么条件才能接受。一般来说，现在洋人在过年，恐怕得过1周才能有消息，对于荣盛发展以及投入人来说这段时间恐怕就是煎熬。
美元债利率较低
其实，房地产企业借美元债的原因是内地融资条件差，荣盛发展的这二笔美元债的利率分别为8%和8.95%，比内地的各种托要好多了，而且其实房地产企业以前根本不用还这些钱，到期了大多数人可以任意展期，这就如P2P正常兑付的时候投资者和借钱者都觉得很爽一样。
可是，当融资出现短路的时候，债主如果不同意展期，就会出现违约，相当于突然得了脑血栓，再有钱的房地产企业都可能死在ICU。
短期债务350亿
输赢皆廊坊
三大评级机构都已调低评级
穆迪将荣盛发展的公司家族评级从 B3 下调至 Caa2垃圾级 展望仍为负面
穆迪投资者服务公司已将荣盛房地产发展股份有限公司 (荣盛发展) 的公司 家族评级从 B3 下调至 Caa2。
与此同时，穆迪已将 RongXingDa Development (BVI) Limited 发行、荣盛发展提供无条件及不可撤销担保的债券的有支持 高级无抵押债务评级从 Caa1 下调至 Caa3。
上述评级展望仍为负面。
穆迪助理副总裁/分析师陈晨称“评级下调反映在公司向票据持有人发出拟实施的交换要约和同意意见征求函后，荣盛发展的流动性风险升高。” “负面展望反映了在融资环境充满挑战的情况下，公司应对近期债务到期的能力存在不确定性。”陈晨补充道。
穆迪下调荣盛发展的评级至Caa2/Caa3；展望仍为负面
评级理据
拟实施的交换要约和同意意见征求反映荣盛发展可用于应付到期债务的流动 性状况疲弱。 公司现金结余从 2021 年 6 月底的人民币 292 亿元降至 2021 年 9 月底的人民币 248 亿元，但公司能否充分利用上述现金资源偿债仍有不 确定性。
穆迪预计未来 6-12 个月内荣盛发展的合约销售将下降，原因是融资环境紧张 削弱了购房者的心。这将减少可用于偿债的公司运营现金流。
荣盛发展 Caa2 的公司家族评级反映该公司流动性疲弱、未来 12-18 个月再融 资需求较大，且穆迪预计在融资环境偏紧的情况下，该公司实施境内外融资 以应付其再融资需求存在难度。
由于存在结构性从属关系的风险，RongXingDa Caa3 的高级无抵押债券评级较荣盛发展 Caa2 的公司家族评级低一个子级。该风险反映了荣盛发展的大部分债权在运营子公司层面，在破产情况下其受偿顺序优先于控股公司债权。 此外，控股公司缺乏能够缓解结构性从属风险的重大因素，因此控股公司债 权的预期回收率将降低。
在环境、社会和治理 (ESG) 因素方面，荣盛发展的 Caa2 公司家族评级考虑 了公司的所有权集中度情况。截至 2021 年 12 月 1 日，荣盛发展董事长耿建 明先生及其家人持有公司 63.38%的股份。穆迪还考虑了:公司设立了 4 个特 别委员会 (包括审计委员会、薪酬委员会、提名委员会和战略委员会) 来监 督公司的管理和运营;公司需根据深圳证券交易所对上市公司《企业监管守 则》的要求披露重大关联方交易。
可引起评级上调或下调的因素
鉴于展望为负面，评级上调的可能性不大。
不过，若荣盛发展融资渠道改善，或再融资风险显著下降，则穆迪可能将展望调整为稳定。另一方面，若公司流动性和再融资风险上升，或其债权人回收前景恶化，则穆迪有可能下调荣盛发展的评级
归母净利润下降3成
耿建明是大股东
分享：
请输入验证信息：
你的加群请求已发送，请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
6人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答：2020年是公司“五五”规划的收官详情>>
答：每股资本公积金是:1.02元详情>>
答：2021-07-22详情>>
答：房地产开发与经营。 详情>>
答： 荣盛房地产发展股份有限公详情>>
民生证券：纺织行业景气度回升 相关设备有望受益
尾气治理概念逆势上涨，概念龙头股南华仪器涨幅19.97%领涨
燃料乙醇概念逆势走强，*ST海越以涨幅4.9%领涨燃料乙醇概念
电子身份证概念逆势走强，概念龙头股任子行涨幅20.0%领涨
使用《赢家江恩软件》官方看图分析该股>>
牛B散散
房地产ICU病友消息 荣盛发展耿建明深陷7.8亿美元债 穆迪将荣盛发展的公司家族评级下调至垃圾级
亲爱的，愿你度过最美好的圣诞节！
房地产ICU病友消息 荣盛发展耿建明深陷美元债 难过圣诞节砸锅卖铁生死之间
圣诞节是西方的节日，洋人都放假了，不过荣盛发展老板耿建明也只能在这个节日和洋人去交易，因为欠了7.8亿美元债，最早的1月就到期了。
和华夏幸福同在河北廊坊发展的荣盛发展，生了和华夏幸福一样的病，以失去控制权的代价，王文学最早进入房地产ICU现在似乎度过了病危期，但荣盛发展的老板耿建明似乎没有王文学一样幸运套牢了平安这个大腕，面临即将到到期的7.8亿美元债，只能选择砸锅卖铁，和投资人商议交换展期，说白了就是现在是没钱还，过1-2年再还。
7.8亿美元债压顶
2021 年 12 月 16 日，荣盛发展就 2022 年 1 月和 4 月到期的、本金合计 7.8 亿美元的两笔高级票据向持有人发出交换要约和同意意见征求函。
12月20日，荣盛发展召开美元债投资人电话会议，针对了市场上所有可能产生的担忧逐一进行解释，并作出承诺，以稳定市场心。
会议中提到，公司将对上述7.8亿美元临期债务进行交换要约，同时设置了一个特定资产包来支持对相关美元债的兑付。
而这个特定的资产包，主要为荣万家的部分资产，以及公司位于石家庄、济南等地区的9个优质商业项目，截至今年6月末这一资产包的估值约为54亿元人民币。
现在还不清楚债权人是否接受这个条件，或者说要其他什么条件才能接受。一般来说，现在洋人在过年，恐怕得过1周才能有消息，对于荣盛发展以及投入人来说这段时间恐怕就是煎熬。
美元债利率较低
其实，房地产企业借美元债的原因是内地融资条件差，荣盛发展的这二笔美元债的利率分别为8%和8.95%，比内地的各种托要好多了，而且其实房地产企业以前根本不用还这些钱，到期了大多数人可以任意展期，这就如P2P正常兑付的时候投资者和借钱者都觉得很爽一样。
可是，当融资出现短路的时候，债主如果不同意展期，就会出现违约，相当于突然得了脑血栓，再有钱的房地产企业都可能死在ICU。
短期债务350亿
输赢皆廊坊
三大评级机构都已调低评级
穆迪将荣盛发展的公司家族评级从 B3 下调至 Caa2垃圾级 展望仍为负面
穆迪投资者服务公司已将荣盛房地产发展股份有限公司 (荣盛发展) 的公司 家族评级从 B3 下调至 Caa2。
与此同时，穆迪已将 RongXingDa Development (BVI) Limited 发行、荣盛发展提供无条件及不可撤销担保的债券的有支持 高级无抵押债务评级从 Caa1 下调至 Caa3。
上述评级展望仍为负面。
穆迪助理副总裁/分析师陈晨称“评级下调反映在公司向票据持有人发出拟实施的交换要约和同意意见征求函后，荣盛发展的流动性风险升高。” “负面展望反映了在融资环境充满挑战的情况下，公司应对近期债务到期的能力存在不确定性。”陈晨补充道。
穆迪下调荣盛发展的评级至Caa2/Caa3；展望仍为负面
评级理据
2021 年 12 月 16 日，荣盛发展就 2022 年 1 月和 4 月到期的、本金合计 7.8 亿美元的两笔高级票据向持有人发出交换要约和同意意见征求函。
拟实施的交换要约和同意意见征求反映荣盛发展可用于应付到期债务的流动 性状况疲弱。 公司现金结余从 2021 年 6 月底的人民币 292 亿元降至 2021 年 9 月底的人民币 248 亿元，但公司能否充分利用上述现金资源偿债仍有不 确定性。
穆迪预计未来 6-12 个月内荣盛发展的合约销售将下降，原因是融资环境紧张 削弱了购房者的心。这将减少可用于偿债的公司运营现金流。
荣盛发展 Caa2 的公司家族评级反映该公司流动性疲弱、未来 12-18 个月再融 资需求较大，且穆迪预计在融资环境偏紧的情况下，该公司实施境内外融资 以应付其再融资需求存在难度。
由于存在结构性从属关系的风险，RongXingDa Caa3 的高级无抵押债券评级较荣盛发展 Caa2 的公司家族评级低一个子级。该风险反映了荣盛发展的大部分债权在运营子公司层面，在破产情况下其受偿顺序优先于控股公司债权。 此外，控股公司缺乏能够缓解结构性从属风险的重大因素，因此控股公司债 权的预期回收率将降低。
在环境、社会和治理 (ESG) 因素方面，荣盛发展的 Caa2 公司家族评级考虑 了公司的所有权集中度情况。截至 2021 年 12 月 1 日，荣盛发展董事长耿建 明先生及其家人持有公司 63.38%的股份。穆迪还考虑了:公司设立了 4 个特 别委员会 (包括审计委员会、薪酬委员会、提名委员会和战略委员会) 来监 督公司的管理和运营;公司需根据深圳证券交易所对上市公司《企业监管守 则》的要求披露重大关联方交易。
可引起评级上调或下调的因素
鉴于展望为负面，评级上调的可能性不大。
不过，若荣盛发展融资渠道改善，或再融资风险显著下降，则穆迪可能将展望调整为稳定。另一方面，若公司流动性和再融资风险上升，或其债权人回收前景恶化，则穆迪有可能下调荣盛发展的评级
归母净利润下降3成
耿建明是大股东
分享：
相关帖子