2019.6.18交易计划

蜗牛也是牛!

今天大盘还在磨叽，不睡上一觉，就是浪费行情。上午我哥还打电话来：“你娃还在睡吗？不起来守着你的股票，我准备干活儿啦，你这样玩鸡毛短线呀！”“嗯嗯，好!马上就起来。”挂掉电话，翻转一下，接着睡！阴雨凉爽的天气，窄幅上下的震荡，不睡太可惜。

不过，睡大觉的行情应该没两天啦，这里不可能一直这样，往上往下短期内就会有个选择。从明天起，做一个勤劳的人，抽烟，盘，高抛低吸。

6月14日交易计划就写了，【泰和新材(002254)、股吧】没打穿箱体上沿，就可能回到箱体内继续震荡磨底。今天尾市触发了5分钟底背离，这里的反弹周期应该能持续到明天上午收盘。若是横盘或小斜率上升，就代表这个5分钟反弹力度很弱，弱反再下，会迎来最后一跌的下杀，我会择时高抛做个差价。若是带量强反，反身上穿突破箱体的机会就大了。说两头话，不是为了怎么都对，而是出现任何情况都有应对，这才是计划。

泰和新材和【国轩高科(002074)、股吧】都属于今年业绩有改善的票，目前均处于合理估值之下。尤其是国轩高科，市净率才1.8倍，两个重要的战略协议基本保障了未来两年的增长空间，安全性更高一些。国轩在走势上形成了一个放量大阳后的整理平台，短期要迎来变盘啦，我想的是往上拉暴力阳，这是技术形态决定的，还真不是想当然。只有带量跌破13.65元，我才会执行止损。

具体到企业，长远锂科、容百科技、当升科技、贵州振华等在三元材料市场销量位居全国前列。

三元材料高镍化趋势正进一步加快，而具有低成本、高能量密度等优势的高镍（NCM811和NCA）三元材料已成为企业布局的重。目前国内已有部分企业能够实现批量化生产NCM811及NCA材料，代表性企业包括容百科技、天津巴莫、当升科技、湖南杉杉、厦门钨业等。

其中，容百科技是国内较早实现高镍材料量产的企业。容百科技在2017年已批量对外销售NCM811材料，用于18650圆柱数码电池产品，在国内处于前列。

2018年，容百科技高镍NCM811产品销量已经达到5926吨，高镍市场份额占比已超过50%，领先于行业主要竞争对手。从容百科技客户结构来，国内主流的动力电池企业均已采购容百科技NCM811产品，包括宁德时代、比亚迪、比克、力神等。

其他企业，如当升科技高镍NCM811产品2018年开始批量生产，现有产能约4000吨，目前正在扩建产能，预计全部建成后总产能为4.2万吨。湖南杉杉宁乡基地高镍NCM811产线2017年底投产，月度产能在100吨，湖南杉杉宁夏石嘴山基地7200吨三元622/811材料也在2018年投产。巴莫科技年产5000吨高镍材料的产线在2017年投产，目前已向客户批量供货高镍NCA产品。厦门钨业高镍产品2018年三季度实现投产。

海外高镍三元材料（NCM811和NCA）企业中，目前具备成熟制备技术和批量生产能力的企业主要是日本住友、户田工业、ECOPRO等几家日韩企业。

GGII调研了解到，松下采用NCA+硅碳负极体系的产品已在特斯拉产品中大批量使用，其NCA正极材料来源为日本住友；LG化学动力电池主要采用NCM材料，2018年已实现NCM811小批量生产，但在2018年宣布推迟NCM811的大规模量产，预计量产时间到2019年下半年以后，LG化学动力电池使用的NCM811正极材料来自于ECOPRO。

其他两家韩国电池企业三星SDI和SKI也推迟NCM811正极材料使用进度，三星SDI明确表示NCM811材料应用要到2020年以后。

目前来，国内企业在NCM811电池材料使用方面，已走在全球前列。国内电池厂比克、力神、宁德时代等企业均已实现高镍811电池量产，作为国内最早量产NCM811电池的企业比克，其NCM811电池已应用于零跑、小鹏、云度、江淮、上汽大通等企业车型。

宁德时代的高镍NCM811产品也在广汽、宝马、蔚来等车型上开始应用。另外，国内其他动力电池企业，例如比亚迪、国轩高科、孚能科技等也在加快高镍NCM811产品的开发与量产，比亚迪规划2020年产能超过50GWh，国轩高科、孚能科技规划产能超过30GWh，这将会释放出巨大的高镍NCM811正极材料产品的需求。

2018年，高镍三元材料（NCM811和NCA）销量达到10500吨，较上年大幅增长509.76%，在三元材料中的应用占比从2017年的1.98%迅速提升至2018年的7.68%。

GGII预计2020年高镍NCM811+NCA三元材料市场的应用占比有望达到26.29%，对应的需求量7万吨，到2025年应用占比有望超过60%，对应的需求量则接近40万吨。

想了解更丰富、更详实的数据息，参考高工产研锂电研究所(GGII)编制出《2019年中国锂电三元正极材料市场调研报告》

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