实锤！大众入股国轩高科成第一大股东！牵手江淮再下一城！

5月28日晚间，国轩高科发布系列公告，确认了大众投资11亿欧元获得国轩高科26.47%股份的传闻。"女朋友"一夜转正，万千股民终于等来了一颗定心丸！

第一大股东易主

2020年5月28日，公司控股股东珠海国轩、实际控制人李缜及其一致行动人李晨与大众中国签署了《股东协议》；珠海国轩、李缜与大众中国签署了《股份转让协议》；公司和大众中国签署了《股份认购协议》。

根据控股股东珠海国轩、实控人李缜与大众中国签署的《股份转让协议》，珠海国轩将其持有的上市公司24,899,599股股份（占签署日上市公司股本总额的2.2%）、李缜将其持有的上市公司31,568,038股股份（占签署日上市公司股本总额的2.8%）连同与之相关的全部权利义务按照协议的约定协议转让给大众中国。大众中国将从珠海国轩及李缜合计受让上市公司56,467,637股人民币普通股股份，占签署日公司总股本的5.0%。

根据国轩高科与大众中国签署的《股份认购协议》，上市公司将向大众中国定向发行相当于本次发行前国轩高科已发行的股份总数30%的人民币普通股股份。若本次非公开发行前，公司可转债按照12.19元的转股价格全部转股，公司总股本将变更为1,281,116,473股，按此测算，本次非公开发行股份总数不超过384,334,941股（含本数）。

据公告显示，上述交易完成后，大众中国持有国轩高科的股份比例提升至26.47%，成为公司第一大股东。李缜及其一致行动人将合计持有公司3.03亿股，占公司总股本的18.20%，为公司第二大股东。

来源深交所网站

实控人暂不变更 3年后待定

据了解，此次大众战略入股国轩高科，暂不涉及实控人的变更问题。

由于大众中国承诺，在一定期限内将不可撤销地放弃其持有的部分国轩高科股份的表决权，以使大众中国的表决权比例比创始股东方的表决权比例低至少5%。

根据《股东协议》约定，在股份转让及非公开发行完成后，李缜及其一致行动人仍为持有公司第一大表决权的股东，且高于持有公司第二大表决权的股东大众中国的表决权比例5%以上，有权提名的董事占公司董事会半数以上席位。

因此，李缜仍为公司实际控制人，此次交易完成不会导致公司的控制权即时发生变化。

不过公告还提及一，自非公开发行和股份转让涉及的公司相关股份均登记至大众中国名下起36个月后，或大众中国自行决定的更长期间结束后，若大众中国收回其放弃的表决权，则大众中国将成为持有公司第一大表决权的股东，且大众中国提名的董事将占公司董事会半数以上席位，届时大众中国将成为公司控股股东，公司控制权将发生变化。

言下之意，3年后大众有权利收回之前放弃的表决权，届时大众或将成为国轩高科的实控人。

实锤背后 早有"预谋"

实际上，关于大众与国轩高科的"绯闻"，投资者早已不陌生了。从此前些许的蛛丝马迹可以出，双方的态度是"郎有情，妾有意"。

早在2019年，国轩高科与大众就多次传出要一起建立合资公司等传闻。今年4月份更传出大众的入股比例由1月份的20%提升至30%，并最终成为国轩高科的控股股东。从双方最终敲定的结果来，与传言也是八九不离十的吻合。

5月22日，还在停牌期的国轩高科发布公告称，为顺应公司国际化发展进程，决定变更公司英名由Guoxuan变更为Gotion。

消息一出，网友纷纷表示，"不用猜了外企入股已成定局，否则不会改英名字的。"

伴随着与大众的"绯闻"，今年以来国轩高科股价已累计上涨了近90%。不出所料，5月29日，也就是复牌的第一天，国轩高科一字涨停，股价报收29.9元/股。

公告表示，国轩高科与大众建立战略合作关系，有利于各自在技术和资源方面实现优势互补，推动双方在新能源领域等方面的共同发展。

作为中国第三大动力电池企业，国轩高科"加入"大众旗下，将极大满足大众急速扩厂的电动化生产制造需求。而对大众来说，增股国轩高科是其加码电动化战略的手段之一。

大众集团曾在其电气化转型计划中提出，在2020年—2024年内将向混合动力、电气化和数字化领域投入600亿欧元,其中330亿欧元将用于电气化领域支出。预计到2028年,大众将有能力制造2200万辆电动汽车,其中1160万辆可能来自中国工厂。

高工产业研究院GGII数据显示，2019年，国轩高科动力电池装机量达3.22GWh，在国内排名第三，仅次于宁德时代和比亚迪。客户方面，国轩高科已先后与北汽、上汽、江淮、奇瑞、吉利等建立战略合作关系。出于供应安全和议价等考虑，大众需要在中国拿下一家属于自己的电池制造商。

通过与大众的合作，国轩高科直接跃升至国际一流车企供应商，为未来业绩增长带来足够大的想象空间。

拿下江淮 大众再下一城

就在大众入股国轩高科一事尘埃落定的同时，安徽本土另一家新能源领域的豪门——江淮也传出了好消息。

5月29日上午，安徽江淮汽车集团与德国大众汽车集团战略合资合作协议签署暨启动仪式在北京举行。

据了解，大众汽车将投资10亿欧元，获得安徽江淮汽车集团股份有限公司母公司——安徽江淮汽车集团控股有限公司50%的股份，同时增持电动汽车合资企业江淮大众股份至75%，获得合资公司管理权，实现企业管理模式变革。

此次战略投资，也是首次跨国企业积极参与中国汽车行业企业深度改革进程。预计双方将于今年年底完成相关交易。

值得注意的是，以动力电池研发制造为主业的国轩高科，一直以来也是江淮汽车主要的动力电池供应商。不难揣测，此次一举拿下安徽新能源两大豪门的打大众，已不仅仅是想扩大电动车生产规模，扩展商用车板块、为MEB平台的导入创建稳定供应体系或许才是它的真实意图。

最后，让我们期待国大众、江淮、国轩高科这三大企业共同合力、早日将安徽打造成为中国电动出行的产业基地！