20200309小心！

1.市场观察

a. 整体强弩之末。

i.上周五的A股，在外盘大跌的衬托之下，显得非常顽强除了代表权重的中证100跟随外盘跌幅超过1%， 代表中小股票的中证500和中证1000跌幅都在1%以内，而且涨停数量超过110只，跌停数量不及10只，代表垃圾股的ST概念指数还是上涨的，说明短线资金情绪依然火爆；

ii. 虽然短线资金活跃，但市场成交量却是缩小了，创下了近半个月以来的最低水平，特别是创业板、科创板、科技股，代表性的可以半导体指数，成交额较2.25的峰值下降了近60%，短线来，这种缩量可能意味着下跌中继，也可能意味着调整到位，但中线来，成交量的缩量，意味着此前的上升趋势无法再持续了；

iii. 上周五活跃的短线资金集中在高位人气股上博弈，代表性的如【克劳斯(600579)、股吧】、宏润建设、新力金融、斯达半导、星期六等，还有很多博弈反包的前期强势股，比如天银机电、海陆重工、湘电股份、汉钟精机等，我理解这些都是情绪周期末期的表现。

b.短线谨慎参与。

i.在海外疫情进一步扩散的背景下，疫情概念高潮，【道恩股份(002838)、股吧】、再升科技、新野纺织等多股加速，预期已经非常一致，不能再接力了，围观；

ii.新基建高位股悉数连板，特高压【保变电气(600550)、股吧】7连板，IDC佳力图、充电桩英杰电气5连板，工业互联网英威腾4连板，5G中通国脉3连板，不好参与了。

c.中线关注内需刺激板块。

i.关注受益于经济刺激的产业，包括基建、环保、特高压，特别是园林。

ii.电视剧“超前播”的新收费方式大幅提高行业天花板，好电视剧产业链价值重估；

iii.地产竣工的好转预计将持续1-2年，12月竣工面积同比+20%，重视相关股票机会；

iv. 制造业也出现补库趋势，制造业投资将有回升，关注工控、机器人、CNC。

d. 个股

i.短线龙头方面，宏润建设8连板，但封单很弱，凶多吉少；保变电气7连板，第二次加速了，见顶概率大；

ii.中线趋势方面，环保龙头碧水源趋势很强，继续关注。

2.市场理解

a.谨慎参与。

b.关于疫情，结合当前的一些进展，我目前有如下判断

i.国内疫情已经基本平息，由于国内政府、民众依然维持高度警惕的状态，所以输入性病例引发再度大规模的传染概率基本没有；

ii.国外疫情仍在扩散之中，不仅韩国、意大利、伊朗目前情况严重，接下来会到更多地区更多的确诊数量爆发，特别是日本和美国；

iii.只要政府重视，做好检测和收治，民众警惕，做好个人防护，疫情的控制速度应该就在一个月之内，防控措施对经济的影响可能会持续两三个月；

iv.目前来，大多数地区的政府和民众都已经行动起来，而且随着当地疫情的发展，措施还会不断升级，只要各地区感染数量不过万，我认为海外疫情最终也可以得到控制。

c.因为判断各国的疫情在当地政府和民众积极应对之后两三个月内可以得到平息，所以整体来疫情对全球经济的冲是短暂的、一次性的，而且冲过后各国政府都会出台刺激政策，所以当这种冲发生时，是机会，特别是对于A股。

3. 重要消息

a.3月8日，沙特开启油价格战，油价大跌。

b.3月3日，美联储大幅降息0.50%。

c.海外疫情美国、日本确诊数据将迎来飙升。

4. 股票关注

a.短线关注

i.园林东方园林

b.中线关注

i.园林【东珠生态(603359)、股吧】、绿茵生态

ii.环保碧水源、国祯环保

iii.地产竣工【志邦家居(603801)、股吧】、索菲亚、好莱客、敏华控股、浙江美大