4.13晨会观

1，这个周末最热的新闻终于不再是新冠了（当然疫情依然还是比较紧张），有两件事讨论度比较高。一个是T+0呼声再起，起因是上周金稳会说要提高市场活跃度，证券时报po了一篇章探讨这种可能，不过迅速地周日就被中国证券报"从接近监管人士处"辟谣了，指出提升市场活跃度不能简单地理解为推行T+0交易，T+0交易制度对投资者的适当性要求、配套制度的完善要求都比较高，还需要时间孕育，券商周一大涨的预期也没了，T+0固然能活跃市场，但可能也造成更多非理性波动，对于保护投资者和引导中长期资金入市似乎没什么帮助。另一件事是美国白宫国家经济会议主席库德洛呼吁，所有在中国的美国公司全部撤离回美国。回来的企业，搬家费由美国政府100%报销，包括厂房、生产线设备等，美企撤出中国其实也是炒冷饭了，一直认为是伪命题，恰恰相反，由于疫情形势和转单红利近期中国对于外资的吸引力在增强，美国商会数据3月计划加大对华投资美企比2月环增17%。但真正让大家担心的是这种态度可能延伸到未来毛衣战进一步升级的担忧，在疫情如此紧张的今天，都还没放松对中国打压。
2，熔喷布。随着海外疫情加剧和国内学生集中复课，以上班族+学生共计2亿人来算，每日所需口罩在4亿只，再加上海外口罩订单，口罩需求居高不下，口罩材料熔喷布价格大幅反弹至40-50万，而高溶脂聚丙烯材料，作为熔喷布料，从上周四、五开始，也是一波疯涨，永安期货拉涨期货，聚丙烯合约报涨停，周末熔喷料价格继续上涨，一吨报价达3-5万。关注国恩股份，【道恩股份(002838)、股吧】等。
3，新能源。好两个方向。①特斯拉中国交车数据超出预期，三月份10160辆，其一月份销量为 2620 辆，二月份销量为 3900 辆，交付三个月以来，每个月环比均大幅度提升，其中三月销量环比增长 160.5%，上周五长续航版668公里的model3也公布了，价格33万，相比起标准版，仍会有大批踊跃购车者，关注赣锋锂业。②特高压。今年确定的增量，比起基站的冷饭，可能预期差更大，国家电网公布2020年重推进的五交两直特高压工程以及其他13项重输变电工程的前期工作，力争年内核准，总投资达到1072亿元，但是最近央视报道的开关达到了1800亿，超出预期，下半年输变电设备将迎来旺盛招标需求，而且，1）特高压设备板块将迎来更强的需求周期;2）国家号召商用5G和工业互联网的加速推广，将带动电网体系的息通基础设施建设，以及相关智能终端设备采购需求。逢低关注中国西电，思源电气等。

4，一季报。维生素价格连创年内新高 相关生产企业业绩向好。据秣宝网数据，过去一周，多种维生素产品价格均在年内高的基础上继续上涨国内维生素E市场报价80-90元/kg，一周前为75-88元/kg；维生素D3主流价格为360-500元/kg；一周前为320-500元/kg；维生素C粉市场价格35-38元/kg，一周前为30-35元/kg。市场担忧欧洲等海外工厂的生产状况，且目前库存水平低。新和成（002001）最新发布一季度业绩预告，同比增长70%至90%，

5，市场近期反弹的动能明显减弱，IPO加速也是大家比较，上一周4家这周5家，另外4月10日虽然创业板预告完毕，但是接下来几周还会有陆续的一季报出炉， 已经披露一季报预告的800多家公司里，有一大半是负增长，相雷还没炸完，本周来，市场预期还是偏空，不排除回踩2700可能，策略依然防御为主。