华发股份的思考

近期华发股份估计还算比较强势，但是最近几天华发跌的比较多，很难受！通过看雪球文章和听喜马拉雅雕弓满月的语音！

从房地产行业来看，目前今年来看先看复苏，再看供给侧结构性改革，央企国企强者恒强，借款利息低，有国家背书，拿地有优势等等。

目前看a股比较好的就保利发展，招商蛇口和华发股份。稳定性保利和蛇口比较好，爆发性的华估计得看华发。

感觉今年的业绩好已经很明牌了，就看持续性和爆发性了，今年的房价复苏单价提高，销量大概率比去年高，毛利率也会比去年好，量价提升，戴维斯双击。定增落地，属于锦上添花吧，可以提高公司现金流，算是为公司进前15名甚至前10名打好基础吧。

现在华发说比较软，说是因为定增压制股价，也差不多吧，也有房地产股票集体弱势，也有去年和今年涨幅比较大的原因。现在大概率是10-13这个区间震荡，空间再大点的话就是9-15吧。华发股份现在的价格感觉不高不低的感觉，可上可下。今年预期不能太高，先看14吧，未来3-5年看到40-50元。只能说华发有进前10的潜力，但是能不能做到，什么时候做到还是未知数。不要看现在一个月进前10就飘了，毕竟偶然性太大，并且还是在淡季。如果能进前10，市值怎么也得800-1000亿甚至更高。下周看分红吧，再后面看4月销售情况，再看定增价格，比例等情况，再看2季度销售情况，拿地情况等。

刚才雪球有人分析华发股份与其他大房企拍地有优势，拿地概率一样，但是同样一块地对华发股份的作用比其他的大房企的大。比如40亿的地对华发来说很大，对保利就会很小。有一定的道理，但是也不能绝对这么看，毕竟大房企有很多优势。华发要进前10路还很长，挑战很多，管理层能不能胜任都是问题。

华发股份规模小，华发集团能给很大的帮助，现在华发股份规模变大了，华发集团给的帮助的影响相对变小了