lilian1234
华福证券有限责任公司刘畅,童杰近期对千味央厨进行研究并发布了研究报告《渠道品类比翼发力,全面赋能餐饮产业链高质量发展》,本报告对千味央厨给出买入评级,认为其目标价位为81.78元,当前股价为67.0元,预期上涨幅度为22.06%。
千味央厨(001215) 投资要点 公司主业立足速冻面米制品,深耕餐饮供应链,向餐饮客户提供定制服务或标准化产品。尽管上市后受三年疫情扰动,但公司凭借多维优势稳住增长节奏,2020-2022年营收、扣非归母净利润CAGR为25.55%/28.72%,盈利能力持续改善。且随着今年餐饮复苏,公司主业加速回暖,同时向预制菜C端探索以及通过并购优质资产味宝切入茶饮供应链赛道,迈入多维进化道路。 餐饮供应链市场空间广阔,公司有望凭借多维竞争优势把握机遇。近年来,餐企单价承压、成本攀升等经营痛点,促进其餐企产生强烈的降本增效需求,进而带动供应链市场发展;同时,餐饮复苏、连锁化趋势使得产业链分工愈发明确,其中高质、高效的央厨有望在赋能下游中脱颖而出。而公司深耕供应链市场,B端先发优势显著;且在陪跑百胜等大客中沉淀多维服务优势,未来有望持续打造大单品,把握供应链机遇。 渠道为增长之本,产品为增长之形,公司逐步进化为供应链的全能选手。从渠道端看,大B扩店与内部品类延伸带来营收增长确定性,同时今年餐饮复苏带来业绩增长弹性;公司通过招商育商、挖掘场景推动中小B持续放量;B端主业稳健增长可期。此外,公司探索预制菜C端,并购优质资产味宝,逐步进化为供应链的全能选手。从产品端看,公司横向挖掘新场景,纵向拓展新品类,持续培育多个大单品,以实现规模跃迁、质效齐升。 盈利预测与投资建议预计公司2023-2025年归母净利润将达到1.51/2.04/2.48亿元,三年分别同比增长48%/35%/22%,期间CAGR达28%。基于餐饮大B需求复苏,公司短期有望实现主业增长提速;同时考虑到下游降本增效与连锁化趋势,公司未来成长空间广阔。故我们给予公司2023年47倍PE,对应目标价81.78元/股,首次覆盖给予公司“买入”评级。 风险提示餐饮需求复苏不及预期,食品质量安全风险,大单品推广不及预期,主要原材料价格波动风险等。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,光大证券杨哲研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达97.74%,其预测2023年度归属净利润为盈利1.47亿,根据现价换算的预测PE为39.49。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有40家机构给出评级,买入评级32家,增持评级8家;过去90天内机构目标均价为81.53。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,千味央厨(001215)行业内竞争力的护城河一般,盈利能力良好,营收成长性一般。财务健康。该股好公司指标3.5星,好价格指标2星,综合指标2.5星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,由算法生成,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
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答:千味央厨的子公司有:8个,分别是:详情>>
目前CPO概念在涨幅排行榜排名第二 新易盛、铭普光磁涨幅居前
目前覆铜板概念涨幅3.79%,胜宏科技、华正新材等股领涨
通用航空概念走势活跃大幅上涨4.18%,新晨科技、宗申动力等多股涨停
周二IPV6概念早盘低开收出上下影中阳线
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华福证券给予千味央厨买入评级,目标价位81.78元
华福证券有限责任公司刘畅,童杰近期对千味央厨进行研究并发布了研究报告《渠道品类比翼发力,全面赋能餐饮产业链高质量发展》,本报告对千味央厨给出买入评级,认为其目标价位为81.78元,当前股价为67.0元,预期上涨幅度为22.06%。
千味央厨(001215) 投资要点 公司主业立足速冻面米制品,深耕餐饮供应链,向餐饮客户提供定制服务或标准化产品。尽管上市后受三年疫情扰动,但公司凭借多维优势稳住增长节奏,2020-2022年营收、扣非归母净利润CAGR为25.55%/28.72%,盈利能力持续改善。且随着今年餐饮复苏,公司主业加速回暖,同时向预制菜C端探索以及通过并购优质资产味宝切入茶饮供应链赛道,迈入多维进化道路。 餐饮供应链市场空间广阔,公司有望凭借多维竞争优势把握机遇。近年来,餐企单价承压、成本攀升等经营痛点,促进其餐企产生强烈的降本增效需求,进而带动供应链市场发展;同时,餐饮复苏、连锁化趋势使得产业链分工愈发明确,其中高质、高效的央厨有望在赋能下游中脱颖而出。而公司深耕供应链市场,B端先发优势显著;且在陪跑百胜等大客中沉淀多维服务优势,未来有望持续打造大单品,把握供应链机遇。 渠道为增长之本,产品为增长之形,公司逐步进化为供应链的全能选手。从渠道端看,大B扩店与内部品类延伸带来营收增长确定性,同时今年餐饮复苏带来业绩增长弹性;公司通过招商育商、挖掘场景推动中小B持续放量;B端主业稳健增长可期。此外,公司探索预制菜C端,并购优质资产味宝,逐步进化为供应链的全能选手。从产品端看,公司横向挖掘新场景,纵向拓展新品类,持续培育多个大单品,以实现规模跃迁、质效齐升。 盈利预测与投资建议预计公司2023-2025年归母净利润将达到1.51/2.04/2.48亿元,三年分别同比增长48%/35%/22%,期间CAGR达28%。基于餐饮大B需求复苏,公司短期有望实现主业增长提速;同时考虑到下游降本增效与连锁化趋势,公司未来成长空间广阔。故我们给予公司2023年47倍PE,对应目标价81.78元/股,首次覆盖给予公司“买入”评级。 风险提示餐饮需求复苏不及预期,食品质量安全风险,大单品推广不及预期,主要原材料价格波动风险等。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,光大证券杨哲研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达97.74%,其预测2023年度归属净利润为盈利1.47亿,根据现价换算的预测PE为39.49。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有40家机构给出评级,买入评级32家,增持评级8家;过去90天内机构目标均价为81.53。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,千味央厨(001215)行业内竞争力的护城河一般,盈利能力良好,营收成长性一般。财务健康。该股好公司指标3.5星,好价格指标2星,综合指标2.5星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
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