20200213谨慎一

1.市场观察整体昨天市场缩量上涨，代表权重的中证100缩量最为明显，涨幅也最小，中证500小幅缩量，但涨幅大一些，中证1000有所放量，涨幅也更大；在上周的放量上涨之后，这周两天成交量缩小，昨天缩量上涨说明上周市场的火爆并没有吸引更多的增量资金进场，是一个不好的号，要谨慎一。短线谨慎观望。疫情概念多股试图反包，比如联环药业、鲁抗医药、泰达股份、四环生物，但都没有成功，只剩下低位补涨，比如锦泓集团、正业科技，意思不大了；在线经济再度爆发，在线教育的世纪天鸿8连板，方直科技反包，在线办公的三五互联反包，此外云计算板块也大涨，浪潮息、优刻得涨停，继续关注；光伏在通威扩产和特斯拉屋顶计划两个消息的刺激下全面爆发，通威股份、亚玛顿等多股涨停，想象空间其实并不大，更多是情绪作用，今天应该要分化；天基互联网概念卷土重来，【亚光科技(300123)、股吧】、天银机电、华力创通、中国卫通等多股反包，题材新颖、想象空间大，继续关注。中线适当参与。光伏行业由于制造环节大幅扩产，产业链利润由制造环节向销售环节转移，关注销售能力强的公司；电视剧“超前播”的新收费方式大幅提高行业天花板，好电视剧产业链价值重估；地产竣工的好转预计将持续1-2年，12月竣工面积同比+20%，重视相关股票机会；制造业也出现补库趋势，制造业投资将有回升，关注工控、机器人、CNC；环保板块在17年资金疯狂追捧导致项目收益率大幅下降后，由于18年资金面的崩盘，现在项目收益率普遍回升，值得关注。个股三五互联高位反包，世纪天鸿8连板，有虚。

2.市场理解谨慎观望。目前全球股市仍处于货币宽松+经济复苏的蜜月期，A股的风险偏好已经明显提升，赚钱效应也大幅好转，后续有可能进一步发展成为一场牛市。当下场外资金通过认购基金进场的热情很高，可以算是增量资金市场，所以目前A股场内资金极高的仓位并不一定意味着风险；需要进一步关注基金认购热情的持续性，以及散户开户进场的积极性。当前的科技股已经进入了资金反身性推动的上涨阶段，但凡带“科技”口号的基金发行都非常火爆，类似18年初的“价值投资”风潮，从中长期来，风险很大。

3.截至2月11日，湖北省外疫情出现好转迹象，新增确诊病例连续8天下降，新增疑似和医学观察数量也连续6天下降。

4.股票关注短线关注无中线关注光伏晶澳科技、晶科能源、东方日升电视剧爱奇艺、芒果超媒、华策影视、阅集团地产竣工华帝股份、【志邦家居(603801)、股吧】、索菲亚、好莱客、敏华控股机械汇川技术、锐科激光、埃斯顿、伊之密、华东重机、劲胜智能环保碧水源、城发环境、长青集团、伟明环保、瀚蓝环境、国祯环保

5.摘要谨慎观望。