钝化的市场述机会

钝化的市场述机会

可转债跌的稀里哗啦，短期确实是钝化了，自从我说缺个中阳线后，感觉开始钝化了，进可转债的都是滑头资金，风险偏好比较低的那种。妖股周五跳水，监管又管不住自己的双手，下周最后一个交易周，想必不会特别乐观，但妄图出现大的回撤，也恐怕不现实。 

都说想听我同事吹水,今天他又来了，今天他先讲智能刹车，说是不能复制ETC的，因为，我们强制装的，都是基础安全特征的，或者公共服务属性的，相对来说，比如捷顺科技这种自动停车场收费，它是公共服务属性的，胎压监测是安全属性，我们可以平时，交通事故的构成比例，胎压监测起的作用非常高，另外还有一个，他觉得非常有必要全面普及的，就是盲检测，还有可以展望的是，国际标准的，比如材料类的，国内落后于国际标准的，很多有毒材料都在用，以后需要提高标准的，智能刹车，是因为目前对交通安全的影响不大。一方面是事故主因少。另一方面是，功能不完善，很多配个智能刹车的车，都不一定实现智能刹车。所以，他觉得不会考虑这个专门搞政策。

汽车，他觉得有个细分的，但又不在风口的，是轮胎。和智能网联化无关，轮胎其实是高科技企业，车子，2吨重，和地面接触的只有轮胎，各种形态下，轮胎的作用都很关键。比如国内有个玲珑轮胎，很好，18年贸易战的时候，它大部分产能搬东南亚了，几乎不受影响，这公司很机智，贸易战之前，它就想着搬东南亚了，因为受到国际巨头挤压挺厉害的。但是，他觉得，中国肯定能出轮胎巨头。所以，赛道肯定有。

他觉得这种政策强制的模块，担心他们会不会后期失力，类似玲珑等于做了个业务脉冲，政策期，就是业务最强期，全世界能造轮胎的没几个国家，确实高科技含量，但就是这行业有偏门啊，从来没被注意过。因为它不在风口，和智能化没关系。

最后他觉得，可以研究特斯拉炒股2.0阶段了，昨天北京市出政策支持换电模式，其实就是支持蔚来，电动汽车出行方式的模式研究，应该是接下来政府政策密集关注，用车环节需要哪些东西，充电桩什么的，造车环节已经炒完了。

（2）

半导体设备/材料是梦想最强音

设备/材料公司的需求结构性变化是短/中/长期逻辑仍然足够支撑的投资主线。中国制造的产业趋势转移未变，国内晶圆厂建设的资本支出持续推进，大基金二期投资关注集成电路产业链联动发展。二期基金更关注集成电路产业链的联动发展。在投向上，大基金二期重投向上游设备与材料、下游应用等领域。在关注5G、AI和物联网的同时，也将持续关注刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域，持续推进半导体设备、材料企业与半导体制造、封测企业的协同。 北方华创/中微公司/精测电子

（3）

最近行情好到补涨逻辑开始适用，比如封装里的【环旭电子(601231)、股吧】、光学赛道的水晶。

（4）

聊几句医药，首先医药集采，华东医药蹦，中生01177起来，来集采，华东没有中标 ，阿卡波糖华东0.465；绿叶0.32；拜耳0.18——绿叶和拜耳中标！！！研竟然是最低价，外企狠起来不要命！！为啥提医药，倒不是中类似武汉疫情带来的类似硕士生物、华大基金等的试剂盒逻辑，更不是重类似天津泰达口罩滤布生产企业，医药还是未来生物制药，不要忘记，美股82年后，最好的时半导体跟生物制药。

（5）

最后，想说下手机壳，说一下机壳。5G iPhone在金属中框制程上，由于“考虑到5G天线号传输”，预料将采4~6块金属拼凑而成，这说明了在将来高速5G下，手机外观件可能面临材料选择的问题。

早在2017年起，手机开始大量导入无线充电功能，而且18:9的全面屏也是当时大家追求的方向，于是金属机壳的时代结束，非金属材料随之大显身手。在2017年当时，诸多非金属材质，像是陶瓷、玻璃及塑料，都是当时手机机壳的选择方案。

不过，陶瓷机壳由于介电常数偏高(陶瓷机壳介电常数高达21)，在2017当时的4G手机尽管都没问题，但将来手机迟早导入5G，且预料将会影响高频5G毫米波段号传输，陶瓷背板不会成为手机机壳主流，到将来高频5G更是不可能。

随着时序迈入2020年，至少我们已经到三星、Oppo、Vivo等春季安卓新机的主力阵营，都已经开始积极布局这块。于此期间，我们可以开始重视改性塑料机壳、复合材料机壳(如塑料玻璃钢)，这类机壳材料在2020年5G手机趋势下，应该会有一些新增的需求，相关概念股则包括智动力(在越南还有设厂，漂亮！)、领益智造、通达集团(港股)、巨腾国际(港股)、【安洁科技(002635)、股吧】、康尼机电、胜利精密、劲胜智能(但其塑料产能已逐渐退出)，都会开始存在不小的机会。

趋势一旦成真，三星概念股最好的标的是智动力，而苹果最优的个股则是【领益智造(002600)、股吧】。

（6）

所有的选择都应发自内心，忠于自己。

你选择了舒适安逸，就应承担舒适安逸的后果，你选择了吃苦，就要甘于寂寞，不必与人攀比。

共勉！