干货！一个比技术分析厉害百倍的绝技

　　之所以近期干货想上资金管理内容，是源于近月来粉丝给我留言最多的就是股票被套后怎么办，我问是哪只股票被套多少，然后不少粉丝都罗列了一大堆股票。一问他们的资金量如何，有的投资者几万元有4、5只被套股，有的则几十万套牢了7、8只股，更有甚者才三十多万元的资金，股票却有20多只，好像股市是菜市场一样买了一箩筐，这其实都是资金管理不当的行为。

　　其实，资本市场中充满谬误，特别是不成熟的A股市场，借鉴西方成熟市场的经验总结，更是谬误百出。这也是之前我反对A股实行T+0的原因，有很多投资者觉得应该与国际接轨应放开T+0，其实这类股民是完全不懂中国资本市场特性，像今年A股终于与国际接轨了一把——实行熔断机制，最后成什么样了？仅仅四日便两次触及杀跌熔断、千股跌停惨状再现，然后仅实行4天就取消，这就是盲目套用西方制度的恶果，同样当前A股实行注册制也还十分不成熟，管理层务必谨慎！

　　很多投资者之所以几万乃至几十万元就有十来只、甚至几十只股票，就是受到西方传统理论分散投资、不要把所有鸡蛋放在一个篮子的影响。其实这些投资者根本没搞清楚，自己手中的资金量有几斤几两，对股价根本造成不了什么影响。只有那些手握几亿乃至几十亿的基金经理，考虑到投资的安全性，才把分散投资、不把鸡蛋放在一个篮子当做格言，其实这也是大资金无奈的选择。不过相对于普通股民来说资金量一般都在百万以下，讲一篮子股票分散投资基本属扯谈。

　　我认为过于分散投资的主要弊端有：1，个人精力有限不好管理众多股票；2，就算能抓住诸如四川双马(000935)这样的黑马股，由于过于分散的投资，账户总体利润也会几个点，最终账户难实现持续跑赢大盘；3，遇到弱势或跌势，手中股基本会悉数被套，众多股票一起被套将让自己更加束手无策，制定解套计划也会更加困难；4，过多股票不便于每日复盘跟踪，虽然众多投资者还根本不知道什么叫复盘！

　　不过相对于过于分散的投资，还有一类投资者就是不论什么行情都喜欢全仓进出一只股，其实这也是资金管理不当的行为，这样的投资同样会有诸多弊端：比如，当自己仓位过重时，往往会患得患失影响到自己的判断；当跌势中仓位过重，往往会寝食难安不利日常作息；当仓位过重时，往往会产生赌徒的心理，即越是亏损越急于扳回成本，从而越陷越深直至被消灭。

　　由此可见无论是过于分散投资与频频重仓买卖，都不是科学而合理的仓位控制。那应该如何做多合理的仓位管理呢？我结合自己十多年的炒股经验，与众粉丝分享下自己的看法，当然这仅是适合我的，具体到每个人肯定有不同的，欢迎各位分散下面留言讨论自己是如何管理自己资金的。

第一，资金量

　　在资本市场中，资金量越大越难于管理、越小越灵活，这就是所谓的船小好调头。不过作为众多散户投资者，在市场中却往往没有发挥到船小好调头的优势。其中过于分散投资者就是致命的硬伤，本来自己的兵力就有限，还过于分散那对敌人来说是不痛不痒，这样对收益影响也是有限的。既然是散户，就应该集中兵力，攻击一两只最有把握的股票，而不是买一篮子股票称其为分散投资。同时由于中小资金船小好调头，那些呆滞的大盘蓝筹股我也不建议投资者买入，这是大资金吃分红的票，并不适合我们小老百姓(603883)玩。

　　我认为资金量小于十万的投资者，每次分批操作一只股票就好了，若没有机会就空仓等待，耐心等属于自己的机会然后一击即中，而不是像购物一样购买股票；10-50万资金的投资者，股票最好不超过两只；50-100W的，股票不应超过三只，此阶段能掌握好，那收益一般都比较可观，比一般的打工者强了；100-500W资金的，此时的资金量稍大，已不适合做短线进出了，用半仓潜伏一两个中长线业绩绩优小盘股，然后用剩下的仓位滚动操作，技术好可用十几分之一的仓位玩玩其他短线，总股票最多也不能超过5只。500W以上，有这样的资金一般对信息较灵敏，自己操作的技术与资金管理也也十分到位，不到位的话也交给专业人士进行打理了。

第二，如何有效的进行资金管理

　　仓位管理不仅对行情须有清晰的弱势，还要学会逆人性操作，很多投资者追涨杀跌，但是他追到往往是最高点，这从不少分析给我诊断的票套在最高位就可看出。追涨最核心是追起涨的爆发点，而不是最后才反应过来的高位。所以，仓位管理你要学会反向思考，比如短线来说，上涨幅度较大，你现在应该考虑的是要不要减仓，而不是再考虑加仓的问题；下跌较大或调整较为充分后，你应该考虑的是要不要建仓的问题，机会有没有，而不是再被恐慌情绪所控制。

　　具体操作上，当自己看好一只股票时，100W资金以下的投资者，可先用四分之一甚至五分之一的仓位进行试探，若该股走势不如预期，那到了止损位便可止损出局；而若该股走势确实如预期走的那样，那可加大仓位比如再增加四分之一到半仓，然后在加速上升前夕再四分之一甚至满仓，当量能与股价有异常时再分批撤出。如此涨势加码、跌时止损的操作法则，将正好迎合了龙轩前一周干货内容的，只要赢一次就能抵消九次亏损的法则，长此下去必然盈利。

第三，实战中最佳的资金管理方式

　　你初次注入的资金就是你的全部！我们大家进入股市目的就是为了赚钱，但很多投资者却恰恰相反，投进股市中的钱非但没再看过，而且还不断的向里面注入资资金，最后一步步进入深渊彻底离开市场。我认为，投资者需要有这样的意识，即进入股市的第一笔资金就是你的全部，你必须对你这笔资金负责，要有亏损了就剁手远离市场的心理。只要你树立起这最后一次的意识，你便能认真对待你手中的资金，届时你将会小心谨慎对待资金，仓位控制也自然将更加重视。

　　而相较于众多投资者不断的往股市注入资金，我的方向却恰恰与众投资者相反。我之前讲过，去年两波股灾暴跌，自己之所以能全身而退且能保住大部分胜利的果实，正是采用了边打边撤的战略。即去年3月到6月上半月的行情中，把每笔所赚的利润都取了出来，由于我是短线甚至是超短线交易者，那时我每日都可观的利润转出、每日的心情都是棒棒哒！而不是像很多投资者，生怕错过发财机会，一股恼的冲进股市、且不断的往股市注入资金，刚开始可能会很刺激，但股灾来的时候，这些不断注资、靠融资的投资者往往是最悲剧的，这其实就是赌徒的心理，也是最严重的资金管理不当了。

　　总之，企图赚尽市场每一分的人，最终都会被市场消灭。懂得资金管理仓位控制得当了，自己的技术也自然会更上一层。因为，进行资金管理，其实是对人性贪婪与恐惧的分散，能极好的降低与分散人性方面的弱点，当人性负面因素少了，在市场中负面的干扰因素也自然能减少、这样便能更好的发挥自己的潜能，通向财务自由！