从金圆股份看智慧农业

2021年7月8日本人点评 $东阳光(SH600673)$  。 ----最后一块新能源股的价值洼地。

2021年9月1日，本人点评 $金圆股份(SZ000546)$  。 ----极有可能是下一个东阳光。

说过的话都已实现，现在本人最后一篇长文分析 智慧农业 。

昨天金圆股份公告拟收购西藏阿里地区辰宇矿业控股权。 辰宇矿业拥有西藏自治区国土资源厅颁发的 硼镁矿采矿许可证 ，矿区面积12.7765 平方千米。矿场位于西藏改则县吉布茶卡盐湖 ，湖表面积为 9.042 平方公里，平均水深 4.92 米。根据资源储量核实报告得出，矿区内盐湖卤水资源可开采储量4448.4 万立方米， 卤水中氯化锂储量 102392 吨 （平均含量 2301.75mg/l）,

根据《西藏自治区国土资源厅关于西藏阿里地区辰宇矿业有限公 司增加开采矿种的批复 》， 同意目标公司新增开采盐湖锂矿、钾盐矿 ，辰宇矿业 正在办理新的采矿许可证 。 甲方拟以现金或发行上市公司股票方式收购目标公司 51%股份根据前期沟通，现有股东和投资者认可目标公司 100%股权的整体估值为12 亿元。上市公司拟在并购完成后投建 碳酸锂 生产线。 

协议中重点的地方见下图。

协议中提到的可开采储量仅是表层卤水中的锂，而地下浅层还可能有20万吨！

这个盐湖估值12亿贵不贵呢？ 给大家算笔帐，以 盐湖股份 为例，纪要显示，“2021年Q1每吨碳酸锂完全成本3.3万元左右（装置转固导致 折旧 增加）后续吨完全成本会控制在3万元以内。” 今日碳酸锂报价约18万一吨。按盐湖的官方宣称，氯化锂和碳酸锂生产转化比例基本是11，其他地方也有说约1吨能出0.88 吨，相差不多。

所以 盐湖股份 用卤水盐湖提锂生产10万吨碳酸锂的毛利是多少呢？约147亿。如果一共是30万吨储量呢？那就是440亿。

金圆股份未来会用什么提锂技术？生成成本是多少？以后碳酸锂的售价是多少？这些还未知， 盐湖股份 的数据仅供参考。但是12亿收购价是不是划算，大家看了这个计算应该有自己的判断。

目前大家对 智慧农业 的担心不过 就是 董秘多次回复 没有锂资源 ，其实在我看来， 这些担心都是 多余 ，只看一条，能与赣锋合资就不可能没有 拿得出手的权属确定 的锂资源。

其实金圆收购的 辰宇矿业 在最近拿到批复前，也可以官方地说自己没有锂资源，因为 辰宇矿业矿场位于改则县吉布茶卡 盐湖 ，目前拥有的是 硼镁矿采矿许可证 ，但他已拿到增加开采矿种的批复，同意公司 新增开采盐湖锂矿 、钾盐矿，新的采矿许可证 正在办理 。

那么网上已经挖出来的和 智慧农业 控投的 中凯矿业的关联企业中鑫投资 ，班戈县班戈错盐湖矿区 班戈错、班戈错Ⅲ湖 （采矿证号C5400002010116220084414）是其所属矿山，中鑫手里的采矿证开采矿种目前也只有菱镁矿，如果要进行锂资源开采，要和前者一样去申请新增开采矿种批复，并办理新的采矿许可证。

西藏 中鑫投资 有限公司 位于拉萨经济技术开发区扎西路 中凯大厦（同地办公） ，其 大股东 和法定代表人 贾立新同时也是中凯矿业 的 发起人股东 ，如果不明白的，可自行百度发起人股东和普通股东的区别。在智慧农业收购中凯后，其名字仍在发起人股东名单里。

以下为中鑫投资官网内容。

中鑫投资的采矿证在全国矿业权人勘查开采息公示系统官网上查询结果为

盐湖的锂一般都是与镁伴生，还记得文章前面辰宇矿业的盐湖面积多大吗？ 矿区面积12.7765 平方公里， 湖表面积约9平方公里，而中鑫的班噶错盐湖 矿权面积是162平方公里 。当然 卤水中的锂含量可能不同，但面积大了14倍是不争的事实。而这只是我们挖出的冰山一角，真正的底牌有哪些，有多少盐湖在中凯或其关联公司的旗下，能否办理变更，储量多少还未知。

仅就镁而言，最近也在疯狂涨价。中鑫投资从2015年起加大了对班嘎错盐湖水菱镁的建设开发力度， 已取得了两项水菱镁新材料专利 。公司于2017年7月，在青海省格尔木市藏青工业园新设西藏大德材料科技有限公司，已投资1600万元在青海格尔木藏青工业园内 建设了一条水菱镁产品初级加工试生产线 ，利用高新技术对班戈错水菱镁进行深加工，主要应用于环保、冶金、化工、建材、耐火材料等行业，目前产品正逐步推向市场。

所以智慧农业能不能买，有什么样的预期，大家自己思考。

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