持仓周记3.29-4.2

        本周无交易，持仓净值小幅回撤，下跌不到1个，持仓在近1个月维持小幅震荡，还算稳健。一季度已经结束，一季度沪深300指数下跌3.13%，小编满仓收益7%左右，大幅跑赢了指数。本周市场交易量依然较低，两市交易量维持在6500亿左右，相比1-2月日均过万亿的交易量下降不少。上周说过，长期向好的形势不变，今年依然可期待一波牛市的到来。

        从持仓一季度的表现来，持仓组合和调整经受住了考验，而且持仓个股大部分估值偏低，处于历史平均水平之下。结合一季度的经济运行和部分宏观数据，小编所持仓个股今年的增长均有望达到较好水平，初步预测持仓的12只股票在一季度净利润平均增长能达到15%，半年报达到20%及以上。然而股价怎么走不好判断，但今年达到业绩增长水平是大概率的事情。加上股息，今年25%的收益可能性很大。除了所持仓的股票，目前市场上还有很多性价比很高的股票，机会也很多，所以这边稳稳拿着放心的股票，腾出时间加强学习，发掘新机会。

        十四五规划里有不少未来确定的发展方向，半导体、新能源、高端制造、农业安全等，长期非常可能会出现大牛股，甚至是世界级的大公司。这些行业在过去两年也被市场高度关注，里面的公司很多也被热炒过。发展方向是确定的，但是过程肯定是艰难的，尤其是高技术行业，想要能够战胜重重难关、突破重重封锁，最终被市场认可，获取市场份额，即便专业人士，也很难预测准确。在半导体和新能源行业，有不少公司小编也在持续关注，但是一直下不了手，价格高是一方面，主要还是认知不够。对待这些公司，需要保持关注和学习，毕竟这里面是有大鱼的，但是不能贸然杀入，在正确的赛道里赌错赛马会死得很难。小编觉得邱国鹭《投资中最简单的事》有句话指了个方向“胜而后求战”。在这些新兴行业里，要等到胜负已分，至少出现较大赢面的公司出现，再去下手。有人会说，等到胜负已定还能有收益吗？有，公司胜出才有机会享受市场利润。目前A股中，有几个公司小编认为可以关注，面板中的京东方A，基本已经胜出；半导体中的【中芯国际(688981)、股吧】，尚未在国际市场中走出来，但已是国内最有希望胜出的了，至于能否在国际竞争中胜出以及何时胜出，小编不知道答案；新能源车和新能源电力，目前这两条赛道上赛马还很多，技术路线也不确定，都处于起步阶段。比亚迪和隆基股份潜力较大，但小编也不敢认为会最终胜出。而且，赛道股上的公司估值都很高，所以保持观察和等待。

        对了，小米集团也于本周正式宣布进军新能源车了，期待小米接下来的行动。小米今年的表现相当优秀，今年2月份，小米手机全球市场份额达到13%，并且超过华为成为中国第一大手机厂商。本周小米发布了5款新品，向高端市场进一步挺进，从发布会，产品依然延续了“性价比之王”的称谓，4月2日销售第一天，售价4999元的小米11Pro和5999元的Ultra在1分钟内实现销售额12亿，相当震撼！从去年11月买入小米至今，股价坐了一轮过山车，到现在基本不赚钱，但是小米和雷总的表现让小编没有半遗憾。

        最后总体下持仓，目前持仓占比前三大股票是招商银行、邮储银行、京东方A，这三个股票均已形成较好的护城河优势，而且股价偏低，机会较大。万科、宝钢受益于行业不断收缩、精简，龙头地位突出，而且所处行业都是长期不可或缺的，估值低，表现稳定，这两只股票今年的业绩表现也值得期待。中建投2020年报业绩很好，今年一季度大概率会延续，券商也已经被砸到估值低了，拿着等反转。银行股依然是最安心的选择，很多人将银行股视为防守股，小编认为，经过这几年的煎熬，当前的银行业不仅具有很好的安全性，还具有很好的成长性。近期，数字货币加速推广和人民币国际化进程加快是很热的话题，这对于我国银行业会有什么样的影响还在研究中，应该是机会大于风险[白眼]。