科技未见底、热钱狙口罩与投教之投资分三类

科技未见底、热钱狙口罩与投教之投资分三类

（1）如何科技

网上最流行的观，不是那些独立思考的，而是那些跟当下情绪最吻合的观。科技跌了后，市场情绪是担忧的，空的观会越来越多；科技涨了后，市场情绪又会亢奋，多的理由也会越来越多。在非洲大草中，狮子独来独往，羚羊成群结队，而狮子总是在捕获羚羊。股市亦是如此，当你发现自己和大多数人思维差不多时，往往并不是好事。

半导体的问题，供给端，「料、工、费」三项。费指的是折旧这类的费用，这个几乎是固定的，先不说。工指的是人工，自02/10第一线作业人员陆续返回工作岗位，再加上隔离14天，那么从上周起，缺工的问题已经慢慢解决。料指的是物料、材料，而一般电子零组件的BOM表里，料的占比不小，影响至为关键，缺料导致的材料涨价还在延续。

同时，不光是供给端问题，需求端也有了问题，需求端，终端买气观望 →新机推出延后 →开案进度推迟 →成品变成库存。

所以科技要迅速的卷土重来，恐怕还是难事！

（2）

下周市场，还是不容乐观，幸亏券商没分流资金，分流的仅仅是口罩防疫品种，但口罩鱼尾行情，现在新的博弈，是医疗防护出口，按照收入占比排行，排名前面的分别股价还低位的，比如【洁特生物(688026)、股吧】688029、巨星科技002444.。

口罩感觉，就像当年的工业大麻！海外出口，博弈的是海外疫情的峰值何时出现。

医药，感觉新和成002001、丽珠000513，药明康德603259，泰康生物300601，恒瑞600276、爱尔眼科300015、中国生物制药01177，东华软件002065，【安图生物(603658)、股吧】603658，天坛生物600161，迈瑞医疗300760、【凯利泰(300326)、股吧】300326，反倒更靠谱，或是直接上医药etf159929这类。

（3）

股票投资分三种

一种是价值发现，这种难度很大，别人没发现价值，你发现了，难度之大可想而知。

第二种，是已被公认的价值的投资，如茅台格力平安等被公认的好模式，好公司，好团队，发现它们的价值难度并不大，难在如何在低买入，这类价投更适合逆向投资与长期投资。

长期投资很多人认为这是最容易做的，只要买进不动就可以了，其实这完全是误解。

在所有的操作策略中，长线的要求最高。他需要对企业有着极为深刻的认识，对自己有着更为坚强的控制。他清楚把握企业未来数年的发展趋势，以投资的心态分享企业的成长。他的标的物是千里挑一，在这样的机会面前它不会惧怕任何亏损，不会设置除基本面外的任何止损指标。

自、尊重客观价值、不理会乃至勇于对抗市场是必备的投资品质，日常的波动在这样的前景面前是不应去考虑的。只有这样，股票才能够真正成为改变一生的东西。

回顾历史，大家总会感叹，要是自己能拿住茅台、格力、腾讯、苹果这些公司就好了，躺着就可以赚几十上百倍。可是，为什么没有几个人能拿住这些公司呢？因之一，就是股市中的热、诱惑太多了。好公司的长期年化收益，也就是在20%至30%之间，但随便一只热概念股，一周的涨幅就在50%以上。人性总是贪婪的，很多人总以为自己是那个能把握住各类妖股的高手，自然也就拿不住这些起来平淡无奇、没有任何神秘感可言的公司。事实上，大多数人在股市里追热的结局，就是一次又一次的高位接盘，被反复收割。投资这些年，深刻体会是，想赚钱，就必须要有定力。投资的定力，源于你对自己的了解，明白哪些事情自己能做到，哪些事情自己做不到。对于自己无法做到的事情，果断拒绝掉就好了，不要浪费时间和精力；对于自己能做到的事情，那就要尽力做到最好。无论生活、工作还是投资，都是如此。因此，我就一直专注于做好资产配置和选股，安心投资自己能懂的好公司，实践下来，收益也不错，至少我自己满意。

第三种，就是所谓的投机，价投和投机之间，相对来说投机更难，价投策略需要知道企业未来业绩成长的价值，投机策略需要知道企业未来被散户追随的价值。

（4）放水下紧握好资产

月初做多口号是与祖国共存亡，没想到月末做多的口号变成了与地球共存亡。美国10年期债券收益率跌成狗，两周以后美国还要降息50bps，短期利率以后到0，长期利率只有0.8%。

财爹托底，央妈放水，统计把关，宏观调控从没有想象中的那么高效，工具箱里也变不出哆啦A梦的魔法，放水只不过是哄小孩哭闹时的那颗糖果，掩盖的只是做大人的无奈和焦虑。

任何长期投资的本质都是对抗通货膨胀，现在是一个水漫金山的世界，大家都拼死了印钱，多一，少一而已，都逃脱不了这个循环。

放水无熊市，高坝出平湖，对于所有能抗通胀的资产，你买的贵一，便宜一真的没那么重要，本质在于，长期，你兜里有什么才重要，这山何必望着那山高。