3月5日研报精选1、5G毫米波天风证券分析师潘

3月5日研报精选

1、5G毫米波天风证券分析师潘暕近日再度关注5G毫米波供应链的投资机会，欧美日等国家已完成5G频谱划分与拍卖，国内有望在2020年实现商用，其中5G毫米波将促使陶瓷相关产业链公司第一次进入手机内部组件供应体系，如果考虑到未来平板电脑和手机中5G毫米波占比增长，市场空间较大。相关公司国瓷材料、【三环集团(300408)、股吧】、环旭电子。

2、石膏板近期行业迎来涨价潮，产品普遍提价0.2-0.3元/平，从供需端及成本端来涨价趋势预计可持续全年。北新建材作为石膏板龙头，还受益地产竣工端增速回暖、品牌化带来的集中度提升等其他多个因素，天风证券上调公司盈利预测，认为与同业比具有估值优势。

3、【一汽富维(600742)、股吧】公司为大众电动化MEB平台（2022年产能400万）核心配套零部件供应商，目前单车配套价值14000-15000元，预计随着大众电动车发力，收入利润有望迎来快速增长。此外，一汽富维作为国企实行股权激励，后续经营效率提升也是一大。招商证券给予目标价22.7元，较目前14元具有较大上升空间。

4、万华化学公司与福建石化合资成立万华福建，万华福建收购东南电化10万吨/年TDI装置产能，还包括受让福建康乃尔64%股权等一系列产业运作，华创证券分析师徐留明认为，万华化学是中国化工行业少有的掌握国际前沿制造技术、管理优势突出的全球性龙头企业，此次产业并购运作有助于进一步提升公司国际竞争力。

5、广州酒家为了平滑月饼的季节性波动，公司从2016年起大力发展速冻食品已成为新的利润增长。相比主打速冻鱼糜的【安井食品(603345)、股吧】与主打饺子汤圆的三全食品，公司的速冻板块主打流沙包、叉烧包等广式心，溢价高毛利率已超越龙头三全食品。2018年产销率为98.09%，产能供给较为紧俏。公司在建的生产基地落成后，速冻食品产能相对于2016年将是3倍级提升。券商指出当前估值明显低于三全食品、桃李面包等速冻、烘焙等同类公司。

6、家电数据显示第6周-第9周（2月3日-3月1日），美的空调线上、线下零售量份额高达48%、42%。逆势打爆所有竞争对手，海尔的份额也处于上升通道，中小企业生存压力加大。另由于1-2月份隔离空调表现不如美的，券商预计格力下一步会下调一级能效产品价格。

7、光学镜头大立光刚刚公布2月营收36.73亿元，较上月营收衰退10.6%（之前华尔街分析师预估下滑15%至20%），较去年同期成长44.7%。同时表示，3月拉货动能有望优于2月，中高阶光学镜头目前仍是供不应求。关注A股对标欧菲光、水晶光电、联创电子等。