注册返回主站

第112周投资周记（也聊创业板）

作者：丁林DAVID
2020-02-14 21:12:46
分享：

盈亏

入市至今+31%，（2018－13%，2019+56%，2020－3%），年化收益率约13%。

持仓

平安33%格力22%万科21%新城14%金地4%兴业3%招行2%榨菜1%

交易

无

计划

持有不动，等下一次大的机会。

感想

市场兴奋情绪很盛，明明实际的情况没那么乐观，大家的心好像也不足，可指数就是能涨上去。我常觉得股市既现实又魔幻，不能用正常的思维解读。

2.3大跌之后连续上涨，不少股票已经收回失地。特别是创业板，指数创下近三年新高，近一年远远跑赢蓝筹白马为主的沪深300。创业板目前pe60+，roe10%（纳斯达克pe29，roe23%），完全没有投资价值，但不意味着没有投机价值，短期可能还会继续上涨。有人说现在是科技股牛市，什么估值。这种情况很正常很熟悉，有12、13年的感觉，主板低迷，金融地产白酒家电便宜到让人发指，中小创率先启动，带领市场走出了一段疯狂的牛市。不同的是现在换了一些概念，好公司也没那么便宜。那么历史会重演吗？

随着A股扩容，外资持续注入，市场已经变得更加理性，5pe的招行、5pe的万科、6pe的格力、10pe的茅台、0.8pev的平安，130pe的创业板，注定会成为年轻的A股的一段历史，无法重演。

如果重演了呢？我会坚守我的能力圈，抱着好公司不放手。那又会是一个财富转移的过程，有人欢喜有人愁，仅此而已。