关于科创板股票发行上市审核的首轮问询及回复（一）

　　在今年3月18日，上交所发行上市审核系统正式开始接受科创板发行上市申请。3月22日，上交所作出了关于首批9家企业的受理决定。一个月来，上交所科创板上市审核中心按照设立科创板并试注册制的基本要求，对发行人提交的申请件进行认真审核。截至4月23日，共计受理了企业申请90家，已向72家发出了首轮问询。

　　从受理情况来，科创板申报企业体现出以下几方面的特：

行业较为集中。 总体上属于高新技术产业和战略性新兴产业，主要集中在新一代息技术、生物医药和高端装备等产业，其中新一代息技术32家，生物医药21家，高端装备17家，新材料10家。

能够反映现阶段我国科技创新企业的整体现状。 总体而言，当前我国科技创新企业大多处于爬坡过坎阶段，有一定的科技创新能力和市场竞争优势，科技创新处于跟跑和并跑阶段的企业多，处于领跑阶段特别是突破关键核心技术的企业少。申报企业中不乏具有一定品牌效应和市场影响力的细分行业龙头，技术水平与我国现阶段的经济、科技发展水平相适应。

　　申报企业总体上具备较强的科创属性。 绝大多数企业主要依靠核心技术开展生产经营，研发投入远超过境内市场其他板块，以最近一个会计年度（2018年）为例，受理的科创企业研发投入占营业收入的比重平均为11%，最高的达56%，研发人员占员工总数比例达到33%。

　具有良好的成长性。 受理的科创企业最近一年营业收入增长率平均为42%，超过50%的有22家，其中超过100%的有7家；最近一年，平均净利润1.23亿元，最高的为37.17亿元。

　　为了做好科创板发行上市审核工作，上交所进一步充实了科创板上市审核中心的力量，从所内相关业务部门抽调了具备IPO审核、上市公司监管等方面经验的会计、法律专业人员，承担审核工作。试初期，为保障审核质量，提高审核效率，证监会发行部与上交所还建立联合审核机制，选派了数名经验丰富的监管干部到上交所挂职，指导和参与审核工作。

　　据了解，相关发行人和中介机构收到首轮问询后，正在抓紧准备首轮问询回复。

　　下一阶段，上交所将把着力提高申报企业息披露质量放在更加突出位置，在继续做好常态化的发行上市申请受理和首轮问询基础上，集中力量审核已问询企业的首轮问询回复，根据回复的质量情况开展第二轮甚至多轮问询，问询回复情况将向市场公开。

　　在审核问询结束后，将严格按照规则和程序规定，及时召开审核会议形成初步审核意见，组织召开上市委会议审核，报送证监会注册，确保科创板平稳、顺利推出。

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