气温持续升高，乡村振兴推进趋于成熟，机会在哪里？

盘面回顾：

　　今日上证综指收2873.59，下跌0.30%。深成指下跌0.60%，创业板指下跌0.72%，中小板指下跌0.46%。板块方面，公共交通、钢铁、食品饮料等板块涨幅居前，软件服务、运输服务、家用电器等板块跌幅居前。

一、MLCC行业浅谈：

　　MLCC行业近两次价格下行并非由于产能过剩，判断可以发现行业并不遵循“猪周期”的规律，而是MLCC行业的成长性＞周期性。通讯和汽车等行业领域带动了MLCC行业需求的持续性高增长。在通讯领域，智能手机进入存量替换时代，产品功能不断升级，促使硬件的同步升级，单机被动元件的使用将大大提升。在汽车领域，MLCC 通常用于动力引擎，转向引擎、怠速停止、再生制动、发动机驱动等多个环节，随着智能驾驶的发展，MLCC的需将继续被拉大。据数据显示，未来到智能化、网联化的纯电动汽车时代，每一辆车所需的MLCC元件数量大概是现在普通内燃机汽车的6倍。同时，MLCC产品小型化迭代更替也会促进供给升级。

MLCC价格反转分析：

　　1)从供给角度进行分析，在不考虑环保关停小厂的供给收缩部分的情况下，19 年下半年相比于 16 年同期，MLCC 行业供给增量仅为 15%。

　　2)从需求角度进行分析，通讯领域，MLCC在 2016-2019 年需求年复合增速高达15.9%；汽车领域，MLCC在2016-2019年需求年复合增速达8.7%，加上其他领域按平均年复合增速3.5%来计算，MLCC三年间需求增速达到22%。所有，19年扩产结束，供需还存在一定的缺口。

二、家电行业：

出货端：

　　6月空调内销量创新高，产业在线数据显示2018年6月份家用空调产量1606万台同比增长15%；销量1600万台，同比增长13%，其中，内销量1121万台，同比增长17%，出口量479万台，同比增长5%。

零售端：

　　据奥维推总数据，6月份各主要家电品类雾售额增速均好于5月份，其中空调需售额同比增长20%，洗衣机同比增长16%,小家电同比增长19%,冰箱同比增长22%，厨电同比增长20% 。

三、小妞谈机会：

　　1、 小家电行业收入端表现稳健行业成长动力来自于新品类以及新品牌的带动，消费升级需求拉动成长。

　　2、电视行业下半年即将进入旺季，今年以来内销量在同期低基数情况下有所恢复，面板价格开始趋稳， 预计均价将保持平稳。

　　3、空调行业面临同期高基数增长，地产后周期影响逐步开始体现，预计内销增速有所放缓。

　　4、冰洗行业延续上半年销量表现，但行业消费升级趋势明显，结构升级仍将带动均价提升明显。

　　小妞认为随着乡村振兴逐步推进，农村家电市场增长有望加速，家电板块当前具备较好配置机会。可以重关注以下三类公司:

　　1、具备良好基本面的空调产业链个股。

　　2、人民币贬值利好的公司;

　　3、地产预期阻力小，自身处于上行周期的个股;