钙钛矿元年开启

大盘情绪

＞两市震荡走弱调整，成交额9002亿元；

＞北向资金净流入101.44亿元；

＞涨停48家，跌停29家；赚钱效应58%；

市场热点

1、汽车嵘泰股份

年报扭亏+汽车热管理奥特佳

一体压铸+汽配嵘泰股份

特斯拉+汽车检具威尔泰

比亚迪+汽配光洋股份

汽配+空调风机亿利达

成飞+汽配成飞集成

2、机器人达意隆

工业机器人新时达、泰禾智能

机器人+数据确权海得控制

机器人+饮料包装达意隆

机器人+家电爱仕达

3、AIGC+AI汉王科技

AIGC汉王科技、视觉中国、厦门达

AI赛为智能、川大智胜、智能自控

北交所天宏锂电

天宏锂电、乐创技术、欧福蛋业、凯华材料

三、研报精选

1、机器人日本禁止向俄出口，人口拐点带来超额收益

＞日本政府将工业机器人指定为特定重要物资，2.3起禁止向俄罗斯出口机器人等产品，日本工控、机器人、机床等企业供应链加速向本国回流，以松下，安川电机为代表的重点企业已公开表态大幅提升本国零部件的使用率。国产机器人产业链自主可控更迫切，本体及核心部件国产化率有望加速提升。
＞日本人口增速在2005、2009、2017年出现了较大的下降号，在次年大盘PB均出现下滑，但自动化行业的PB均出现明显提升，自动化行业的估值水平与人口增长率呈负相关，且通常滞后一年。
＞日本人口拐点后十年自动化行业的收入CAGR出现明显增长，且高于机械板块的收入增速，自动化行业规模提升明显；利润增速也超过了机械板块与大盘整体，验证了自动化估值提升的逻辑。
＞相关公司
●达意隆专注于工业分拣机器人，目前已有冰淇淋机器人、分拣机器人、智能装箱机、机械手、智能装盒机、智能送料机等产品，可以广泛应用于食品、饮料和工业电子的包装等；
●爱仕达孙公司松盛机器人2019年成功进入酒业、医疗行业和新能源行业，孙公司索鲁馨已为特斯拉提供多台协作式机器人去毛刺系统；
●新时达致力于成为为客户提供智能制造领域工业机器人核心产品及系统集成方案的供应商。

2、钙钛矿今年是产业化从0到1的起步之年

＞纤纳光电、协鑫光电等已建成百MW级成熟产线并实现出货，预计2023年将有GW级项目规划落地。目前量产转换效率可以做到16%，预计2023年能够达到18%。
＞钙钛矿的寿命和大面积制备这两大难题一直是核心困扰，寿命问题已得到一定程度解决，目前业界更关注大面积制备。围绕钙钛矿的以上痛点，封装、制膜装备等领域可能有一些产业机会。目前钙钛矿还在从0到1的产业化起步阶段，今年可能主要表现为题材价值。
＞相关公司
●奥联电子计划2023年50MW钙钛矿中试线投产，2024年600MW钙钛矿装备和120MW钙钛矿电池组件生产线投产，力争5年内形成8GW钙钛矿装备和2GW钙钛矿电池组件生产能力；
●京山轻机目前已布局PVD、蒸镀、ALD等核心镀膜设备，以及玻璃清洗机、干燥机、封装设备，是目前上市公司中在钙钛矿设备领域布局较为全面的企业之一；
●奥来德立足于现有OLED蒸镀设备及材料的技术积累，建设钙钛矿蒸镀设备开发项目、有机钙钛矿载流子传输材料和长寿命器件开发项目，布局钙钛矿专用蒸镀设备以及空穴传输层材料；
●金晶科技具有自主知识产权的在线CVD镀膜技术，目前拥有2条产能合计1100t/d的TCO在线镀膜线，5月新增马来西亚和山东滕州2条TCO产线，届时产能合计2200t/d。

3、创投传言全面注册制意见稿本周五发布

＞事件1）市场传言全面注册制意见稿本周五发布；2）部分卖方已于今晚开始召开电话会议。
＞相关公司
●创投创业黑马、中迪投资、德力股份等；
●券商首创证券、湘财股份；
●金融科技恒生电子。

4、稀土我国拟限制出口稀土技术，反制美国技术封锁

＞事件11.28《中国禁止出口限制出口技术目录（征求公众意见版）》意见反馈正式截止，其中禁止稀土的提炼、加工、利用技术的出口。
＞事件21.27美、日、荷三国就限制向中国出口部分先进芯片制造设备达成协议；1.30美国准备全面禁止资本投资中国科技；1.31美国政府正在考虑禁止包括英特尔和高通在内的美国供应商向华为提供任何产品，所有美国供应商向华为供货的许可证申请都将被拒绝。
＞中国分别在储量、矿产量、冶炼和磁材供应方面占全球的37%、60%、94%和93%，在稀土萃取分离及具体的金属和合金生产技术上也处于全球领先，我国将相关技术第一次明确列为禁止出口，是对海外产业封锁的有力反制措施。
＞中国禁止出口优势技术，对海外稀土产业链在当前稀土价格中枢抬升背景下的供应弹性将产生明确压制，中国稀土全产业链的市场份额和控制也将得到进一步维持，对稀土和磁材板块的业绩和估值均带来正向影响。
＞相关公司
●稀土中国稀土（拟收购江华稀土）、广晟有色（资源产量强α）、北方稀土（轻稀土龙头，精矿协议价议定）、厦门钨业（布局老挝重稀土资源）、盛和资源（海内外布局）；
●磁材金力永磁（特斯拉和比亚迪供应商主供）、中科三环（特斯拉主供）、宁波韵升（比亚迪主供）。