推荐云南白药。其护城河、竞争壁垒及有差异化的商业模

推荐云南白药。其护城河、竞争壁垒及有差异化的商业模式我相非言兄稍微想一下就能明白和茅台、五粮液、片仔癀、东阿阿胶（以及可口可乐）本质上是一样的，其核心都是受国家和法律保护的百年秘方，都是极有群众消费基础和民族文化根基的百年老字号，都是巴菲特在中国的话一定会长期持有的拥有难以动摇的深宽护城河的超级消费明星股。另外享有的特别加持因素包括最近几年因为药材持续上涨的原因中药股在大消费赛道一直是比较强势的存在，可以预见未来药材涨价逻辑还会继续存在。为什么推荐它而不推荐片仔癀和东阿阿胶呢？因为云南白药目前的估值更低更合理，其市盈率才22倍，而最有可比性的片仔癀和东阿阿胶的市盈率分别高达46倍和35倍。另外巧的是昨晚云南白药突发公告，长期为人诟病的陈发树父子同时辞职，标志着云南白药管理层将迎来重大优化，为下一步的股价上涨提供了重要推动力，事实上今天在白药板块普遍弱势的情况下云南白药股价逆势收出中阳，可视为对此次公告给出了明显正面的回应。所以从商业模式和管理层这两个因素看，云南白药在可预见的未来都是没有什么明显问题的。从股价走势上看，云南白药自今年2月以来一直保持着强势突破横盘整理然后再强势突破的走势，且涨幅比多数中药股都要强，预示其很可能已经摆脱了自2021年以来的下跌通道。最后云南白药从市值方面看接近1000亿，也毫无疑问是所在细分行业的第一名，最近三年经营性现金流也没问题。综上，云南白药完全符合非言兄设置的全部条件，且目前也是在估值和价位较低的位置，完全可以考虑近期逢低建仓。