年度回顾与展望（2021年）

年度回顾与展望（2021年）

新的一年开始了；按照老规矩，我开始了对去年的总结和对今年的展望。

今年的回顾与展望，沿袭过去的习惯，仍然分为四个部分

1、去年市场走势回顾

2、我的自选股表现及我的收益率表现

3、今年市场展望

4、重操作品种

第一部分，去年市场走势回顾

去年一开年，全球就突然遭遇极其罕见的特大疫情、且迄今仍处于水深火热之中；特朗普政府前所未有的对我国进行打压、脱钩，也给全球经济增添了极大地变数。但受益于全球主要经济体大放水，全球主要国家股市在去年没有出现崩溃式下跌，美国、中国、日本、德国等国家股市还出现了上涨。但由于疫情冲，去年我们也见证了油价格为负的前所未有的景象；这让我对市场先生的任性，叹为观止！

下面是我关注的指数表现

上证指数，涨13.87%（几乎光头阳线）

深圳成指，涨38.73%（几乎光头阳线）

中小板指，涨43.91%（几乎光头阳线）

创业板指，涨64.96%（几乎光头阳线）

沪深300，涨27.21%（几乎光头阳线）

科创50，涨39.30%

从A股行业板块来，2020年大多数行业录得上涨。Wind数据显示，28个申万一级行业中仅7个板块录得下跌，分别为房地产、通、建筑装饰、纺织服装、银行、采掘、商业贸易，跌幅分别为10.85%、8.33%、7.92%、7.08%、3.25%、1.34%、0.22%。

2020年涨幅最大的五大板块为休闲服务、电气设备、食品饮料、国防军工、医药生物，涨幅分别高达99%、94%、82%、57%、51%。

从个股方面来，Wind数据显示，沪深两市4100多家上市公司中，超过2100家公司股价在2020年录得上涨。2020年沪深两市共有超过330只股票价格录得超过100%的涨幅，其中87只股票全年涨幅超过200%。

第二部分，我的自选股表现及我的收益率

股票名称  涨幅     振幅     说明

海航基础  51.35%  153.14%  去年二季度新增

【和而泰(002402)、股吧】    34.19%  72.57%

神州息  4.94%   54.84%   去年四季度新增

传化智联  -31.54% 42.59%   去年四季度新增

特锐德    71.60%  76.52%

【鸿泉物联(688288)、股吧】  20.46%  113.58%  去年二季度新增

高新兴    -31.87% 80.44%

【川能动力(000155)、股吧】  91.69%  120.79%

中科曙光  39.15%  118.78%

中海达    16.78%  76.13%

今天我将过去跟踪的一些品种剔除出自选股，剔除因是它们过去两年表现太优异了，必须先打入冷宫

股票名称  涨幅      振幅       说明

【沪硅产业(688126)、股吧】  751.41%   1543.44%  去年上市次新股

【德方纳米(300769)、股吧】  164.26%   211.16%   前年上市次新股；两年累计涨幅超6倍

科华恒盛  142.30%   163.56%    

 菲利华   175.46%   195.99%   两年累计涨幅超过3倍

上海新阳  78.91%    205.59%   两年累计两倍以上，且最高涨幅超过4倍

 爱乐达   268.51%   349.63%

国际医学  159.18%   189.07%  

高德红外  241.69%   265.60%   三年累计涨幅超过6倍；两年累计涨幅超过4倍

去年我的操作分做了6个阶段

1、一月，川能动力+特锐德组合

2、二月，川能动力+和而泰组合

3、三月，川能动力+万东医疗组合

4、四月，海航基础逐步满仓满融

5、九月，退出海基；特锐德+神州息组合

6、十月到现在，满仓满融海航基础

第三部分 今年市场展望

1、当前市场两极分化特征非常明显；机构抱团股再一次大幅跑赢市场。这是市场整体供大于求状况下的理性选择；未来这个特征还必将更加强化。从这个意义上来说，市场去散户进程不仅不可逆转，而且还必然加快！我们对这个趋势，必须深刻理解。

2、机构抱团股在去年整体表现优秀，但我注意到实际上以公募基金为代表的机构，那些业绩优秀的，往往都不是真正抱着不动；他们也有着动态调仓的动作，否则不可能有89家基金在去年实现翻倍收益。因此，去年涨得好的品种，今年就不要给予过高的期望——消化涨幅，是包括股票、基金在内的许多金融品种，今年必须的过程。这个过程，必然是痛苦的。

3、今年市场外部环境极可能不如去年友好。去年的大放水，促成全球股市走牛；但大放水很显然，不能持续。这意味着，宽松的资金面，可能会发生一些变化。所以，我们必须保持一分清醒。

4、今年IPO进度可能会不如去年，目前不了解今年有没有超级IPO；但可以预期，今年IPO抽血，仍然不容忽视。

5、去年指数进行修订后，我已经完全不懂指数了；我希望机构在调仓换股的时候，不要形成指数踩踏，从而破坏掉当前的牛市氛围。我猜测，今年会有大震荡，但市场走熊的可能性不大。我甚至已经仿佛到了指数持续慢牛的前景——但，创业板和科创板指数是例外；前者累积涨幅比较大，后者流动性目前来越来越成问题。

6、综合起来，我认为今年仍然是我们赚钱的大好时光，仍然极可能是一个大年。只是，我特别提醒在策略上，我们必须注意（1）核心资产股票是配置重心；（2）、涨幅巨大的核心资产，必须远离，风险是涨出来的；（3）必须加强对公司调研，必须高度重视财务风险，必须综合权衡公司有没有造假动机，规避造假风险。

第四部分 重操作品种

海航基础   海南自贸港前途无量、海航集团危机处置曙光近在眼前

和而泰     智能控制器业务空间仍大、公司决策层值得赖、诚锠科技分拆及大发展可以期待，clife平台发展势头良好

神州息   金融科技前景良好、农业农村数字化浪潮值得期待，数字货币、量子加密通等前沿技术应用前景明朗

传化智联   是否反转有待确认，这是今年计划重跟踪的品种；需要去上市公司进行调研，核实公司状态。

特锐德    密切关注市占率变化。

以上品种，我编制了一个指数，自去年10月1号开始，起1000，当前指数1110.99。