2023年半年投资情况总结-运气不错，稳中有进

今年上半年运气比较好，账户整体利润24,336.71元，+11.66%, 已经大幅超过去年的整体收益。具体到个股，收益主要来自于两个重仓股，东阿阿胶和农业银行的上涨。

1. 农业银行，从2.91元涨到最高3.97元，最终收在了3.53元，没有任何加仓，贡献利润约8万元。目前pb 0.54, PE4.32,按0.222的分红，3.53对应的股息是6.29%, 7月份除权后的股息是6.71%. 按照目前的市场水平，我暂时把农业银行的目标价定在股息率4%-5%左右。也就是说，如果分红继续保持0.222,第一目标价在4.44元，在这之前不减仓。但买过7%股息的农行，仓位也已经到了21%，再加仓也没什么动力了。

2. 东阿阿胶，从40.7元涨到53.45元，加上每股派的1.178元，基本是以最高价收盘了，中间用一个小账户做过几次T,但总体仓位没有变化 ，半年贡献利润约11万元。到今年底，就持仓4年了，经历过波谷，现在正在高速的恢复中，恢复后能不能继续实现高速的增长，突破18年的利润，只能边走边看了。小而美的品牌，当年的药中茅台，能不能走到片仔癀和云南白药的市值？2018年，片仔癀营收48亿，利润11亿。如果说东阿阿胶18年的利润失真，那2014年，阿胶的营收40亿，利润13.66亿，2015年营收54.5亿，利润16亿，2016年营收 63亿，利润18亿 。未来期待东阿阿胶涨到片仔癀的市值，也不是痴心妄想。操作计划，1在东阿阿胶保持20%以上的增速的年份内，市值没有超过片仔癀，不打算出售。2.在利润增速回落到10%以内时，根据估值慢慢清仓。顺便说一嘴，云南白药目前估值不高，分红不低，经营问题也不大，后续可能会买点。做为一企业，还是少折腾点金融上的事儿，做好主业，有钱没地方花就加大分红吧。

3. 兴业银行，从17.59跌到15.65, 即使考虑分红的1.188元，也跌了4-5个点。用分红加上转入的本金加仓了约6000股。按照1.188的分红，目前对应的股息率已经高达7.59%。烂也确实是烂，股息率的诱惑也实在是忍不住，一次次的被套，一次次的加仓。交通银行和农业银行都是股息率在7%左右开始走牛，希望兴业不要渣男一直做到底，想想自己还有500亿的可转债。心里还是有点没底的，一季度兴业居然把利润增速做负了，真担心就此躺平，今年一直负到底，顺手就把分红拉低了。中报马上出来了，希望兴业不要自损形象，保住今年的分红。仓位已经很重了，不想再买了。

4. 大秦铁路，没有加仓，为了买可转债还卖了100股。股价涨幅10%左右。报表很干净，也很稳定的公司。PE, PB,毛利，净利，负债率，现金，现金流量都很让人满意的一家公司。目前股息率6.4%. 今年分红后，可以达到6.9%。后悔当初买少了，锚定效应太强了，现在涨起来更不愿意加仓。

5. 格力电器和中国平安目前都开始赢利，仓位都不大，现在这个价位，有闲钱会加点中国平安，今年的分红是稳了，5%以上的股息率。格力有点乱来，分红说少就少了，董事长个人色彩太浓，比较不懂事，也不大愿意加仓了，32以下再考虑吧。

6. 海螺水泥，这半年已经完成了第一步的建仓，水泥价格不断单边下跌，海螺也没办法，但手上的大比现金，以及慷慨的分红，感觉还是值得期待的。目前PB0.68, 向下幅度应该不大了。海螺水泥一定是水泥行业里最后一个倒闭的。安静地等待吧，20以下会再买点。

7. 3月份3.18元光大银行和21.73元大华股份清仓了。光大银行本想投机下可转债张强赎，拿了一年多，3.13的成本，基本保本出了。大华股份也拿了一年多，21.79的成本，跌到了10元多，好在亏的不多。但清仓后，光大银行借着中特估又大涨了一波到3.72元，大华股份也继续涨到了29元左右。不该赚的钱确实挺难赚的。

下半年的期待就放在兴业银行和东阿阿胶上了。兴业银行利润增速拉正，继续慢慢加仓。中国平安保持在这个位置，有闲钱也会慢慢加点。