如果这个时候让我选择股权，我应该选择那些？涪陵电力

如果这个时候让我选择股权，我应该选择那些？

涪陵电力、东阿阿胶、中新药业、马应龙、中国平安、腾讯控股、券商、山东黄金，也许我会把他们组合。

涪陵电力很好的一家公司，含着金钥匙出生，有一个好爷爷，国企。需要注意的只有两项，第一点是国家电网是否一直会给他特许经营权，第二点是如果所有的节能业务做完了一遍，15年后线损率会增加多少？这个才是永续收入的关键点。

东阿阿胶一直不太喜欢中药，后面发现中药真的不错，真香。。。虽然没有一统江湖的实力，但也是寡头竞争了，很好的竞争格局，有相当的定价权。此次渠道对他的经营打击挺大，但是品牌没问题，一切都会回归。正常的利润应该在10--15亿左右，现在240亿的市值，怎么算都划算。

中新药业独家品种速效救心丸，赛道无敌了。集采对他的影响到底有多大？好在日用价格低，不过这个不确定性真让人醉了，想下手不敢下手，或者要控制仓位。

马应龙价格真的低，品牌优势蛮大，就是赛道没有中新好，50%患病率，30%就诊，好在还是可以增长的。另外就是集采，零售占比大，是不是代表着集采是增量？不确定性。

中国平安行业空间还是很大的，就是市值太大了，本身没有任何问题。随时都可以攒着的股权

腾讯控股国家规范互联网是非经常事件，没有任何问题，有规范就有支持，放长时间，不影响现金流。如果长期来看，随时可以买入。

牛市应该来了，周期股也会有机会，也许很快就会反应出来，比如山东黄金、券商，但猪周期还是偏EMO，猪周期还需在等等，不过周期最难，很容易出现失误。