20210930——2021年第39周及9月份总结

一、重大事件（含宏观和自选动态）

本周由于HD暴雷引起国家和金融机构对房地产行业的重视，央行出来发话“维护房地产市场的平稳发展，维护房地产消费者的合法权益”，本周的限电停产又引起了社会热议，包括前一段时间的“双减”政策的实施，对整个国家经济的发展可谓是影响重大，但也都是与每个人息息相关，这些虽然对经济的增长影响很大，但相对于人民对美好生活的向往还是处于次要位置，国家治理社会的能力是越来越强。

本周格力电器发布公告第三期回购的70%，即105亿元，2.21亿股进行注销，但这个大消息也没有刺激到格力大涨；分众传媒公告公司回购股份注销完成，共注销了2.36亿股；腾讯继续每天进行回购；恒瑞又有新药获批上市；华夏幸福2200亿债务偿还方案通过，但对中国平安股份好像也没有什么影响，中国平安已经耗资28.67亿回购A股5687万股。

二、本周交易及成果

本周交易0笔，本周有一笔中概互联基金的买入不计入交易次数。本周账户盈利1.11%；本周上指-1.24%，深指-0.34%，创指1.15%，沪深300 0.35%，本周跑赢上指、深指和沪深300，跑输创指。

 三、本月交易及成果

本月交易0笔。本月账户盈利0.02%；本月上指0.68%，深指-0.14%，创指0.95%，沪深300    1.26%，本月跑赢深指，严重跑输其他三大指数。

四、本年交易及成果

本年累计交易55笔，其中买入29笔（建仓唐山港，加仓东阿阿胶、分众传媒和中国平安、腾讯控股、格力电器、上海机场、恒瑞医药），卖出26笔，其中股票卖出25笔，基金卖出1笔。

本年累计盈利-15.02%，跑输四大指数。

五、自选股票及仓位盘点

目前整体仓位93.23%，其人目标仓位及个人自选股票池

大金融（20%-30%）标的股票中国平安、招商银行、国泰君安；目前中国平安20.76%

大科技（30%-40%）标的股票腾讯控股、海康威视、顺丰控股；目前腾讯控股20.03%、海康威视11.24%，合计31.27%。

大消费（30%-40%）标的股票分众传媒、洋河股份、格力电器、东阿阿胶、元祖食品、宋城演艺、浙江美大、荣泰健康；目前分众传媒15.04%、洋河股份8.49%、格力电器2.77%、东阿阿胶2.86%、恒瑞医药2.05%，合计31.21%

收租类（20%）标的股票上海机场、华侨城、唐山港、华能水电；目前上海机场3.62%、华侨城4.75%，合计8.37%。

六、后期交易思考

最近把中国平安近4年的财务报表看了下，整体感觉，中国平安是一艘非常大的航母，其综合金融的业务布局，近10万亿的资产规模造就其很深的护城河，其每年1000多亿的净利润也基本上能够转换为净现金流转为净资产，且其正道经营和严格风控的企业文化还是比较好的，个人关注到蚂蚁金服的股东几个保险公司都在里面，但中国平安就不在，中国平安投资了很多房地产企业，但这次暴雷的HD中国平安就没有股权投资，债权投资金额也非常小，是巧合还是反映了什么？目前中国平安的股息率也不低，且其每年分红基本上都是增长的，所以中国平安作为一个养老的股票应该还是有很大的投资价值，但中国平安的业务太复杂了，相对于个人来说还是不能弄懂，特别是保险类业务不知道他的赔付率、责任准备金等是否合理，另外这2年的经营班子调整比较大，原来的李源详、任汇川的离职和目前代理人的改革、以及已经67岁（1955年）的马明哲，整体来说中国平安对个人来说还是不确定性很大的一个投资标的，虽然个人觉得按照模糊的正确的理念是可以投资的，原来将其最高仓位设定在35-40%，但目前觉得有必要做个调整，最高仓位调整到25%，不能超过25%，后续严格按照这个执行。针对个人股票月度盘点如下

加仓顺序（合理的价格或便宜的价格买入好公司）腾讯控股（420）＞分众传媒（7.0）＞中国平安（45）＞华侨城（6.5）、格力电器（35）＞洋河股份（150）＞东阿阿胶（30）＞海康威视（40）＞浙江美大（13）