氢能源板块掀涨停潮，全国多地政策力挺，有望形成数千亿级市场，券商提示三大受益细分领域

　　金融界12月16日消息 近日，A股氢能源及燃料电池板块持续爆发，京城股份近20个交易日股价已累计暴涨近240％，今日板块内美锦能源、镇海股份、九丰能源、华锋股份、华电重工、致远新能、龙洲股份、凯龙股份等个股集体涨停。

　　面对气候变化的严峻形势，全球能源转型正在加速实现。如今碳中和的大背景以及冬奥会的历史性机遇推动氢能源加速推广。今年陆续出台的多个重磅文件，提出对氢能发展的前景展望，政策指导下，氢能发展前景一片向好。此前有机构指出，预计2021-2035年是我国氢能源汽车推广、规模降本、技术完善的阶段，2035年后氢能将逐渐取代化石能源。

　　近日，在2021氢能产业高峰论坛上，中国工程院院士干勇表示，在双碳目标和化石燃料时代向绿色能源时代转变的宏观背景下，氢能利用将促进人类社会生产方式和生活方式的变化，它比电更容易储存，可以利用管网运输，而且能够降低绿色能源成本。预计到2030年，全球用氢量将达到2亿吨左右。在我国煤电领域，氢替煤将是未来的长期焦点问题，到2050年，如果煤电占比降到20％以内从而实现碳中和目标，氢替代煤炭的总需求量预计将达到6000万吨。

　　中国氢能联盟专家委员会主任余卓平在上述论坛表示，在2030年碳达峰背景下，氢能将在重工业、中重型运输、建筑供暖等难以脱碳的行业中发挥关键作用。余卓平透露，“除了新能源汽车示范行动，科技部在推动“氢进万家”的示范工程，这个工程是科技部和山东省第一个联手。大家可以看到这个（氢能）不光在车里面了，整个产业推动，包括入户的建筑的氢能的使用，移动场景、交通场景、固定场景，包括安全的管控平台，这些东西在全面拉开建设。”

　　另外，上海经委副主任刘平表示，未来几年，上海将充分发挥龙头带头作用，牵头协同苏州、南通、嘉兴、鄂尔多斯等城市，打造产业规模最大、生态环境最优、整体竞争力最强的燃料电池汽车产业集群。

　　对于氢能源未来以及带来的投资机会，开源证券分析指出，我国氢能源产业发展晚于欧美日韩，但发展速度迅猛，在产业链布局方面已逐渐赶上西方国家。隆基股份、美锦能源等能源巨头纷纷布局加速氢能产业链建设，未来伴随氢气成本降低将实现与化石能源应用平价，氢能应用将十分便捷，成为能源的重要组成部分。下游应用端短期重点关注燃料电池汽车，预计2025年国内燃料电池汽车保有量将达10万台，对应燃料电池系统需求年复合增速达60％-70％，氢能产业链有望是继锂电、光伏之后新能源领域又一个数千亿级的市场。受益标的包括三个方面（1）核心燃料电池系统公司亿华通、重塑股份（拟上市）、潍柴动力等；（2）上游制氢环节隆基股份、阳光电源等；（3）氢能产业链配套服务美锦能源、雄韬股份、雪人股份等。

　　东莞证券研判，整体而言，目前我国燃料电池发动机系统关键材料和部件供应链基础仍较为薄弱，产业链总体尚未形成较为稳定的零部件供应体系。但我国燃料电池汽车产业链经过近年来快速发展，已初步掌握燃料电池发动机、电堆及其他关键部件的关键技术，基本建立了具有自主知识产权的车用燃料电池技术体系，部分关键技术指标已接近国际水平。在我国2030年碳达峰、2060年碳中和的目标指引下，能源结构转型和发展新能源汽车是必由之路。氢燃料电池汽车是新能源汽车的重要技术路线之一，近年来受到国家政策的大力支持，氢能和燃料电池汽车产业迎来重大发展机遇，产业链的主要企业市场关注度有望逐步提升。建议重点关注氢燃料电池产业链核心环节的投资机会，标的主要包括进军燃料电池发动机系统的亿华通-U（688339）、潍柴动力（000338）、大洋电机（002249）、雄韬股份（002733），深耕关键零部件膜电极领域的道氏技术（300409）；以及车用氢能产业链的核心标的美锦能源（000723）、滨化股份（601678）、厚普股份（300471）、中材科技（002080）、鸿达兴业（002002）。