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7.11 价值唯美的思想即将打破

作者：韭菜修行记
2019-07-11 08:39:01
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导语： 近期机构抱团取暖的蓝筹、白马、价值股开始出现了筹码松动的迹象，今年以来价值唯美的投资思想即将打破，7月份是重新洗牌的过程，7月下旬成长股将迎来机会。

关于投资的理念和思想，鲲鹏哥在历史章中已经有很多阐述，长期来，能够在股市中长期获利的人，大多数不是阶段获利的多少，而是能够识别风险和控制风险，并且能够把握周期，这里的周期指的不仅是股市的上涨、下跌周期，还有行业的周期和市场风险偏好的周期。

今年以来市场出现了两种典型特征，一种是以酿酒、食品饮料为主的防御性价值股被机构抱团取暖，直至今天，部分白酒股依然非常强势，今年1月4号至昨天为止，整个酿酒板块上涨了82.94%，位居所有板块涨幅榜第一名。

此外，由于缺乏预期拐的行业，机构在比较明确拐的行业中出现了抱团，典型的行业是猪肉板块，1月4号至昨天，整个猪肉板块上涨64.38%，最近两个月猪肉板块已经有所分化，但部分个股依然表现强势。

第二典型特征是，今年表现过的题材股大多是从哪里来回到哪里去，比如上半年最热的两个主题，氢能源和工业大麻大部分个股已经打回了形，这两个板块从4月22号至今分别下跌30.88%和28.08%，位居板块跌幅榜第一名和第二名。

为什么上半年会出现这种现象？机构抱团取暖价值股和预期拐的行业，主要是因为今年的内外经济形势非常复杂，并且目前中国正处在转型的时间，在复杂环境叠加转型期间，由于缺乏确定性资产，所以机构普遍涌向了相对确定的资产，但处在现在的时间，这些资产的性价比正在降低。投资最重要的其实不是“买好的”，而是“买的好”；不是内在价值有多高，而是性价比有多高，不是任何时间有价值的股票一定能带来收益，这就是我们所说的“周期”。

在年初的时候，白酒和食品饮料以及猪肉股的相对性价比是高的，但是到了今天，虽然随着业绩的释放，部分公司还具有一定的内在价值，但绝对价格都已经偏高，因为影响股价的三大要素由价值、技术、心理三个层面决定，所以无论哪一个方面出问题，都会影响股价，到了下半年，由于机构持有这些股票获利相对于其它股票已经足够丰厚，所以部分机构会选择获利了结，寻找性价比更高的资产，这就会造成机构抱团取暖的瓦解，而这种现象已经不止一次在历史上发生过。

关于题材股，鲲鹏哥已经多次阐述过观，随着科创板的上市，现有的游资模式会被打破，因为科创板的制度设计相比于现有A股对游资更有吸引力，并且科创板对现在A股的影响目前还是未知数，整个7月份，游资是在等待的过程，所以我们可以到，近期题材股的高度被压制的很低，这种现象一直要等到科创板上市交易一段时间后才会改变。

7月份是重新洗牌的过程，价值唯美的投资思想被打破叠加游资交易模式的改变，会出现一段时间投资的真空期，但其实本来投资就不是要无时不刻的交易和持有，总有一段时间的真空期，每一年我们能够抓住最核心的一两波行情、抓住最核心的一两个行业，并且能够控制住风险就完全足够了。

投资的机会不是找出来的，而是等出来的，你只要静静的守候，等待新周期的到来，等待更具性价比的股票落到了合理投资范围买入便可，7月下旬，新一轮的大机会又来了。