机械行业8月月报：五大智能制造项目助力珠海“二次创业“，比亚迪投资百亿建设动力电池

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华创机械核心股票池本周表现

投资要

1.本月行情概览

本月机械设备指数下降6.46%，沪深300指数下降3.27%，创业板指下降6.92%。机械设备在全部28个行业中涨幅排名第15位。

剔除负值后，机械行业估值水平（整体法）29.94倍，相比上月略有下降。

全部机械股中，本月涨幅前三位分别是山东矿机、【石化机械(000852)、股吧】、河北宣工，月涨幅分别为41.96%、20.92%、17.73%。

2.主要行业动态

（一）油气板块：又签重大协议！中石油携手埃尼共谋油气合作

（二）煤化工：陕西63亿元煤化工项目正式进入建设阶段

（三）工程机械：2018年上半年长沙工程机械产业产销一路走红现火爆态势

（四）轨道交通：北京轨道交通新机场线将北延 年底开工

（五）煤矿机械：河北严格控制燃煤机组新增装机规模

（六）通用航空：西华航空拟与青海省通航集团共同组建通航公司

（七）智能制造：5大智能制造项目抢滩斗门，助力打造珠海“二次创业”新引擎

（八）汽车轻量化：日本致力于开发聚合物新材料以实现汽车轻量化

（九）锂电设备：【比亚迪(002594)、股吧】与重庆签约 投资100亿建设动力电池

（十）OLED设备：富士康旗下业成首次展出可折叠OLED显示屏触控解决方案

（十一）半导体设备：重庆：设立500亿元基金支持集成电路产业发展

3.风险提示：下游需求不及预期，经济、政策环境变化

主要内容

一、本月行情概览

本月机械设备指数下降6.46%，沪深300指数下降3.27%，创业板指下降6.92%。机械设备在全部28个行业中涨幅排名第15位。

剔除负值后，机械行业估值水平（整体法）29.94倍，相比上月略有下降。

全部机械股中，本月涨幅前三位分别是【山东矿机(002526)、股吧】、石化机械、河北宣工，月涨幅分别为41.96%、20.92%、17.73%。

二、主要行业动态

（一）油气板块：又签重大协议！中石油携手埃尼共谋油气合作

中国石油集团董事长王宜林2017年9月12日至14日赴意大利工作访问，与意大利埃尼集团首席执行官德斯卡兹举行会晤，并签署了《中国石油天然气集团公司与埃尼集团合作协议》。根据协议，双方将在上游勘探开发、天然气及液化天然气、贸易与物流、炼油与化工等方面进一步加强合作，以及探索其他领域的潜在合作。王宜林与德斯卡兹还就莫桑比克海上天然气项目、哈萨克斯坦卡沙甘项目，以及勘探开发、炼化、工程建设、工程技术、天然气贸易等领域合作机会进行了深入交流。此次会晤，不仅增强了两公司已有的项目合作关系，还为未来新的能源合作提供了巨大机遇。中石油此番与埃尼石油的强强联手，将有助于加速中石油的国际化进程。

其他重新闻：

8月30日，敦煌基地石油大厦201会议室专家学者云集，国家油气重大专项课题六《重盆地致密油资源潜力、甜区预测与关键技术应用》工作研讨会在这里隆重召开。油田公司副总地质师马达德，中国石油勘探开发研究院副总地质师陈志勇，中国石油勘探开发研究院，大庆、吉林、新疆、吐哈、华北、西南等油气田勘探开发院（所）及油田公司科技管理处、勘探事业部（勘探处）、勘探开发研究院、采油二厂相关负责人及专家参加会议。

投资建议：1）杰瑞股份；2）中海油服。

（二）煤化工：陕西63亿元煤化工项目正式进入建设阶段

近日，陕西煤业化工集团神木天元有限公司召开660万吨/年粉煤分质综合利用示范项目一期60万吨/年粉煤分质综合利用示范项目破土动工，截止目前，项目土建工作正在有序推进，项目建设各项工作按照计划有序推进。据悉，项目总投资628363万元。项目以低阶粉煤为料，高效转化，生产煤焦油(可在有装置中加工为燃料油)、LNG、LPG 等高附加值的产品。项目拟建设660万t/a粉煤分质综合利用生产线，包含6×100万t/a及1×60万t/a粉煤热解装置，27.7万t/a液化天然气(LNG)生产装置，6.65t/a液化气(LPG)生产装置。配套建设3×40000Nm3/h的煤炭气化装置，制氮及氧各30000Nm3/h的空分装置，3×160t/h的高压温煤粉锅炉。

其他重新闻：

中安联合煤化工项目锅炉火仪式在中安联合公司装置集控室举行。中安联合煤化一体化项目是中国石化和安徽省政府战略合作的重工程，是安徽省大力发展新型制造业、实现工业强省的重要示范。一期工程建设170万吨/年烯烃装置，总投资约267亿元，2019年6月建成投产。二期工程规划建设90万吨/年煤制乙二醇等项目，总投资约100亿元。中安联合项目建成后，将有力促进地方经济转型发展，同时为中国石化优化产业结构调整、在煤炭清洁高效利用上走在世界前列作出积极贡献。

投资建议：1）空分设备核心供应商：杭氧股份；2）深冷技术核心供应商：中泰股份；3）煤化工压力容器供应商：天沃科技。行业其它相关标的：陕鼓动力、东华科技。

（三）工程机械：2018年上半年长沙工程机械产业产销一路走红 现火爆态势

受益于国内基建投资、生产制造工艺升级、海外订单增加等多重因素拉动，2018年上半年，长沙工程机械产业产销一路走红，呈现火爆态势。企业增长带来产业兴盛。2018年上半年，长沙经开区机械产业链规模工业增加值实现80亿元，同比增长7%，预计2018年全年增速为9.87%，园区也将首次实现汽车及零部件、工程机械两个主导产业双双破千亿的产业格局。

2017年以来，长沙工程机械企业海外订单纷至沓来，销量节节攀升。得益于“一带一路”倡议深入推进，三一重机产品远销印度、印尼、泰国、马来西亚等多个国家。2018年上半年，三一重机海外挖机销量近3000台，同比增长66%。

其他重新闻：

去年扭亏为盈的中联重科（000157.SZ）在今年上半年实现营收增长，但净利润出现下滑。8月30日晚间，中联重科披露半年报。这家湖南企业上半年营收为147.2亿元，同比增长15.09%；归属于上市公司股东净利润8.64亿元，较去年同期减少23.63%。报告期内，中联重科实现毛利额37.67亿元，同比增长51.23%，若剔除去年同期环境产业的毛利额6.64亿元后，今年上半年的毛利额则同比增长106.24%。为聚焦工程机械主业，2017年上半年，中联重科出售了长沙中联重科环境产业有限公司80%股权。这笔资产出售，增加税前利润107.3亿元，保证了中联重科去年同期的整体盈利。

投资建议：三一重工（行业龙头，强者恒强）、恒立液压（国产液压泵阀唯一厂商，切入挖机有望放量）、徐工机械、柳工、中联重科。

（四）轨道交通：北京轨道交通新机场线将北延 年底开工

中铁十四局新机场线一期工程高架段共16.2公里，目前已全部实现进场，结构累计完成85%。盾构区间完成80%，累计掘进共22.7公里（双线）。同时，北航站楼站的二次结构施工目前已完成70%；磁各庄站已全面进入二次结构及附属结构施工；草桥站土方开挖完成80%，主体结构完成36%；磁各庄车辆段完成工程量的25%，临时停车场完成工程量的65%。此外，根据规划，新机场线还将北延至丽泽商务区，全长3.5公里，增设丽泽商务区站，并在该站设航空服务楼，设置值机、行李托运等服务，取消草桥站航空服务楼。

据悉，目前，调整方案正在按市政府要求开展具体工作，预计年底实现开工建设。

其他重新闻：

8月31日，由交通运输部、中央宣传部、公安部、司法部等12个部门和单位组成的交通运输新业态协同监管部际联席会议召开第二次会议，决定自9月5日起，在全国范围内对所有网约车顺风车平台公司开展进驻式全面检。

会议指出，近一段时间以来，社会上连续发生多起滴滴司机杀害乘客、性侵、性骚扰事件，特别是8月24日发生的浙江温州乐清女孩乘坐滴滴顺风车途中被害案件，引起社会高度关注，对负有不可推卸责任的滴滴公司将依法依规进行严厉处。

交通运输部表示，要从促进新业态健康规范发展出发，加快完善法律法规和制度规则，加快推进网约车合规化进程，加大对平台公司违法违规行为的惩处力度，切实提高对网约车顺风车的长效治理能力。

会议决定，以“8·24”乐清案件为切入，立即开展安全专项检。强化对存在问题的整改与问责;加快形成安全监管的长效机制，推动网约车顺风车健康规范可持续发展。

投资建议：1）车辆及零部件：中国中车、康尼机电、华铁股份、太重工等；2）轨道部件：中铁工业；3）信号系统：辉煌科技；4）检修及运维：神州高铁等。

（五）煤矿机械：河北严格控制燃煤机组新增装机规模 

近日，河北省印发《河北省打赢蓝天保卫战三年行动方案》，提出要严格控制煤炭消费总量，严格控制燃煤机组新增装机规模，新增用电量主要依靠区域内非化石能源发电和外送电满足。促进煤炭清洁高效利用，提高电力用煤比例。方案要求加大可再生能源消纳力度，优先保障可再生能源发电上网，基本解决弃风、弃光问题，积极开展地热、风电、光伏和生物质能源利用试项目建设。在具备资源条件的地方，鼓励发展县域生物质热电联产、生物质成型燃料锅炉及规模化生物质天然气。  

其他重新闻：

以色列政府批准将在２０２２年６月前，关停以色列北部奥罗特·拉宾发电站的４个燃煤发电机组。以色列天然气资源储备丰厚，为实现“零污染”的目标，以政府将逐步关停燃煤发电机组，大力发展天然气和可再生能源发电。记者从以色列环保部获悉，这４个燃煤发电机组，不仅发电工艺较为落后，而且其排放的污染物占全国污染物的２５％以上。目前，以色列有两个大型煤炭发电厂共１０个燃煤发电机组，均由以色列电力公司运营，分别位于以色列北部沿海的哈德拉和南部沿海的阿什克隆，总发电装机容量约为４８４０兆瓦。以色列环保部政策和战略部门负责人尤瓦尔·拉斯特在接受新华社记者采访时表示，出于减少环境污染的考虑，以色列计划在２０２５年至２０３０年期间关闭所有剩余燃煤发电机组。

投资建议：郑煤机、天地科技。

（六）通用航空：西华航空拟与青海省通航集团共同组建通航公司

8月30日，四川西华通用航空股份有限公司发布公告称，拟与青海省通用航空集团有限公司在青海省共同组建一家通用航空公司。拟成立的公司名称：青海西华通用航空有限公司。拟注册资本：5000万元人民币。拟出资比例：西华航空占51%股权；青海省通用航空集团有限公司占49%股权。拟经营范围商用驾驶员执照培训、石油服务、医疗救护；直升机机外载荷飞行、人工降水、航空探矿、空中游览、航空器代管、跳伞飞行服务、航空摄影、空中巡、城市消防；气象探测、私用驾驶员执照培训、空中广告、科学实验、航空喷洒（撒）、航空护林、空中拍照。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后的项目为准）。公告显示，西华航空本次对外投资的目的为拓展机场投资建设和管理，以及机场航空地面保障和地面运输管理等业务领域。

其他重新闻：

遵义市政府与龙浩集团签订战略合作协议。今后，双方将共同推动遵义市全域通用机场和新舟机场临空经济区建设发展，逐步将遵义打造成为区域性航空枢纽和货物集散地以及独具特色的航空产业园区和通航旅游示范区。

投资建议：威海广泰、隆鑫通用、川大智胜、四川九州。

（七）智能制造：5大智能制造项目抢滩斗门，助力打造珠海“二次创业”新引擎

在珠海市斗门区白蕉镇精实测控、力强仪表、轩宇科技等5个项目举行集体签约仪式，正式入驻斗门区智能制造产业园。据悉，这5个项目总投资将达12亿元。

据介绍，此次集中集约的5个项目涉及软件开发、精密仪器制造、新型材料等领域，项目具备集约用地、科技含量和附加值高、产值高、投资强度大等特，5个项目预计达产后首年产值近30亿元。此外，上述项目均将于未来进行IPO上市，预计达产3年后产值突破百亿，推动斗门区智能制造产业集群式发展。

其他重新闻：

首届中国国际智能产业博览会，在重庆国际博览中心盛大开幕。作为加速中国人工智能产业发展的国家级交流合作平台，本届智博会以“智能化：为经济赋能，为生活添彩”为主题，齐聚BAT等国内领先互联网巨头，聚焦产业智能化转型，致力于推动高质量发展，创造高品质生活。

在这样层次高、专业性强的国际化展会上，上汽依维柯红岩商用车有限公司，作为我国重卡行业率先向智能化转型的典型代表，带来了3款互联网梦想卡车系列产品——大马力互联网梦想卡车、智能车罐一体化危化品牵引车和智能网联6×6全驱大件运输车，“大块头”+“高智商”组合，在本届智博会上实力吸睛，引来展会现场众多观众围观体验。

投资建议：持续好智能制造板块，重推荐克来机电、埃斯顿、托斯达。

（八）汽车轻量化：日本致力于开发聚合物新材料以实现汽车轻量化

东京大学教授伊藤耕三在东京都召开记者会时自信地表示: “我们希望在9月发布一款迄今为止从未出现过的、由高性能聚合物材料生产的汽车。”伊藤教授等人从2014年开始参与政府的科研项目。在研究名为“坚硬聚合物”的新材料的过程中，不断有新成果问世。塑料制品和胶片中使用的树脂，以及轮胎或者减震器中使用的橡胶都属于聚合物。现有的汽车出于安全性和耐久性考虑，主要使用铁玻璃等坚硬材料。如果用塑料替换这些材料，车身重量就能大幅降低。日本能否凭借在化学技术方面的优势改变汽车的未来?目前，新材料在实际应用方面面临的主要障碍是高成本，新材料汽车的造价是现有汽车的数倍。伊藤教授说，他们的目标是用增成本来获得十倍以上的性能。计划在十年后实现新材料汽车实际应用的伊藤教授对此充满信心，“研究成果不能躺在实验室里”。

其他重新闻：

福建祥鑫股份有限公司技改项目——军民融合特种铝合金汽车轻量化项目（一期）预计9月实现批量生产。去年，祥鑫成为全国民参军目录中唯一的特种铝及铝合金挤压材、锻压材军民融合企业。“这是我们首次把航天航空军用高强度特种铝合金技术，移植到客车、箱式货车的底梁及车框骨架型材制造及新能源动力电池包的制造上，国际技术领先的重要新能源电池厂家、国内重主机厂需求十分强烈。”祥鑫公司董事长黄铁明告诉记者，该项目是公司今年的技改项目，也是公司延伸军工材料产业链的重要举措。

投资建议：海源机械。

（九）锂电设备：比亚迪与重庆签约 投资100亿建设动力电池

近日，比亚迪与重庆璧山区签订投资合作协议，计划投资100亿元建设年产能为20GWh的动力电池项目，以缓解比亚迪产能不足问题。该电池项目主要包括动力电池电芯、模组以及相关配套产业等核心产品制造。比亚迪曾打造新能源汽车闭环生态，动力电池自产自销，新能源汽车推广量也带动电池销量。面临盈利困境的比亚迪，正在采取更加开放的策略应对市场竞争。

其他重新闻：

科恒股份公告，公司全资子公司浩能科技近期陆续收到主要新能源客户宁德时代中标通知，中标项目主要包括涂布机、辊轧、分切设备等，以上设备主要用于新能源电池的生产加工。截至目前，公司近期收到该客户中标通知累计364159230元。本次中标对公司及浩能科技在新能源电池领域的业务拓展产生积极影响；预计设备验收及确认收入将在2019年，对公司2019年度收入及利润产生积极影响。

投资建议：先导智能、科恒股份。

（十）OLED设备：富士康旗下业成首次展出可折叠OLED显示屏触控解决方案

8月30日，Touch Taiwan 2018 智慧显示与触控展览会在台北举行。在展会上，富士康旗下子公司业成集团首次展出可折叠OLED显示屏触控解决方案。据了解，可折叠屏触控解决方案集成了CPI层、圆偏光镜 (Circular Polarizer, 简称 CPL) 和柔性触控层。该可折叠屏触控解决方案采用金属网格技术，曲率半径为2mm，可承受20万次折叠测试；硬度7H,足以抵抗小刀、钥匙等金属件中轻度刮擦。据介绍，与传统的触控解决方案不同，可折叠屏触控解决方案需要更换材料并以不同方式进行整合。如果能够找到合适的材料并能够进行合理的排列组合，就能够获得更好的触控效果。其中为了提升抗反射性能，业成将抗反射集成到可折叠OLED显示屏触控解决方案中，有利于提升可折叠屏的体验。

其他重新闻：

据国外媒体9to5mac报道，苹果已正式宣布9月12日在乔布斯剧院举办秋季发布会，据预计，那天将推出三款新iPhone。外媒9to5Mac独家爆料了5.8英寸和6.5英寸OLED版iPhone的照片和一些细节。

9to5Mac确信，5.8英寸和6.5英寸OLED版本的名称定为iPhone XS，并将提供此前从未出现过的金色外观。而其他细节仍有待确定。

投资建议：精测电子、联得装备、智云股份、大族激光。

（十一）半导体设备：重庆：设立500亿元基金支持集成电路产业发展

近日出台的《重庆市加快集成电路产业发展若干政策》显示，重庆将设立总规模为500亿元的半导体产业发展基金，加快集成电路产业发展。

集成电路产业是典型的人才密集、技术密集、资金密集产业。重庆市经信委相关负责人介绍，《若干政策》在平台支持、研发支持、投资支持、企业培育、人才支持、服务保障等方面做出详细规划，全方位支持集成电路产业发展。

其中的重即是设立重庆市半导体产业发展基金。根据规划，基金将对实际到位投资2000万元以上的集成电路项目，给予最高500万元资金支持；对实际到位投资5亿元以上的项目，给予最高2000万元贴息支持。

此外，重庆还将对国家级集成电路创新中心连续3年每年给予最高2000万元的研发支持；还将建设重庆市集成电路公共服务平台，按成本价为相关企业提供电子设计自动化工具、知识产权库、检测等公共服务。

其他重新闻：

2018上半年，TCL集团加速推进产业架构调整，进一步聚焦半导体显示产业与智能终端产业两大核心主业，并基于技术创新和商业模式创新，围绕主业和集团核心能力开拓新的业务领域。上半年，TCL集团实现营业收入525.24亿元，同比增长0.67％；其中主营业务收入520.73亿元，同比增长1.45％；归属于上市公司股东的净利润15.86元，同比增长53.40％。

投资建议：北方华创、晶盛机电、长川科技。

三、风险提示

下游需求不及预期，经济、政策环境变化。

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