选股中兵红箭（000519）

声明选股仅为记录自己的想法，目前尚未形成成熟的投资体系，并且目前局限性很大，仍在试错中，即使买入，也是使用了很少的资金。本不构成投资建议。

自从5月11日以4.22元买入宜华健康，四个交易日已经收获四个涨停，纯属巧合，可能搭上了医美或者民营医院概念的风口。宜华健康的基本面很差，2019年和2020年连续亏损，2021年第一季度也是亏损，营收、净利润同比均下降10%；控股股东持有的宜华健康的股份已有75.65%已被法院冻结。如果从基本面上，这只股票不值得冒险买入。短期获利较高，被监管问询，再加上周末叶飞事件发酵，估计这种小盘民营企业可能被市场抛弃，所以准备今天卖出，择机买入新选出的中兵红箭。

中兵红箭的选股逻辑如下

首先，技术上仍旧参考陶博士的技术指标，符合买入条件。

其次，中兵红箭的主营业务主要是军工装备（占营收比例为59%，毛利率为9.88%）和超硬材料（占营收比例为29.74%，毛利率为37.31%）；虽然超硬材料的营收占比仅三成，但净利润占比高达63%。

我个人认为，中兵红箭的还是在于超硬材料，其子公司中南钻石是超硬材料行业的龙头企业，人造金刚石产销量和综合竞争实力全球排名第一，对比近期同行业涨势极强的黄河旋风，中兵红箭有可能复制其走势。中兵红箭和黄河旋风的研报很少，关于超硬材料这块，仅有的几篇研报好的是培育钻石行业的需求爆发。另外，根据黄河旋风近期的调研纪要，今年以来，金刚石已涨价20%；5月14日，中兵红箭召开2020年业绩说明会，针对人造钻石涨价并未直接回应；2021年第一季度，中兵红箭净利润同比增长385%，扣非净利润同比增长512%，公司回应一季度业绩贡献主要由重要民品板块贡献，也就是超硬材料板块贡献，间接印证了人造钻石涨价的事实。中兵红箭与黄河旋风的不同之处在于，黄河旋风超硬材料业务营收占其总营收的比例远超中兵红箭，因此，中兵红箭的涨势也有可能不如黄河旋风。

注中兵红箭财务数据

周末，叶飞事件持续发酵，爆料了多家上市公司坐庄黑幕。相比一下，国有企业没有市值管理的动机，所以近期选股优选国企。截至5月14日，中兵红箭市值173亿，动态PE49倍，分位值52%，中兵红箭一般被划归为国防军工板块，该板块平均市盈率为46倍，目前估值合理。

最后，分享一个没用的知识。中国人造金刚石的产量占全球的90%，但人造钻石的全球市占率仅10%；其中，河南省又占到全国的80%以上，黄河旋风、中兵红箭、力量钻石、豫金刚石均是河南企业。

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