【天天评论】逻辑重现，又是周五

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┄┄┄┄总述┄┄┄┄

正如近期提示的，随着国内疫情防控好转，A股的韧性和弹性将愈加明显。面对国外疫情防控迥然不同的现状，国内确诊病例实现零新增，A股的韧性最近已经表现的非常明显外围只要不是暴跌，A股就很强，局部更强，新基建最强，而新基建的三驾马车——特高压、5G、工业互联网，更是光彩夺目。(大家可以关注后期整理即将发布的新基建专题报告，目前还在审核中，敬请期待)

面对外围市场股灾持续大跌拖累，大盘今天破了今年的新低，而创业板也面临半年线的考验，正所谓不破不立，两市在重要技术分析关口秀了一把大长腿，但是量能并不配合，市场出现明显分化，在最近一直提示的半导体材料和新基建的带领下，中小创强势翻红。

明天A股又要面临重要考验，正如上周五和前两周周五不同的的逻辑，上周五的预期是是关于周末政策措施的预期，结果是过犹不及。而明天的逻辑将重现前两周周五的逻辑，海外疫情的急剧扩张，一参考下图数据，到下周一的数据将会是什么样子，对外围市场和A股周五和下周一的走势会有多大冲？

A股中长期慢牛长牛的推断依然不变，短期仍会受到外围市场的冲，正如本周的市场表现，外围影响港股，港股A+H影响国内A股，尤其是本周章提到的5G设备龙头中兴通讯，今天在港股中兴通讯的带动下，引领5G,率领新基建强势突围，在关键的技术关口，在关键的时间窗口，在关键的板块，关键的龙头，精准狙，牵一发动全身，最终画出了今天的大长腿。这个大长腿，也充分彰显了A股的韧性和弹性，为未来A股被疫情压抑之后的蓄势反攻憋足了力量。

至于最近一直提示的最为抢眼的人气聚集的半导体洼地——半导体材料，上周二、周四和周五，本周二、周三和周四，连续领涨市场，板块全线飘红。但由于板块容量有限，板块间联动效应并不强，从早盘独立走势和前几日走势即可出。

┄┄┄板块热┄半导体材料┄┄┄容大感光、飞凯材料、上海新阳涨停，【晶瑞股份(300655)、股吧】大涨助攻。┄┄┄板块热┄新基建┄┄┄5G科技术、意华股份、富春股份、同益股份、至正股份、跃岭股份、神宇股份、国脉科技、数源科技、天孚通、武汉凡谷、烽火通涨停。特高压【通光线缆(300265)、股吧】、通达股份、日丰股份、汇金通、中超控股、神马电力、尚纬股份涨停。数据中心万马科技、广东榕泰、沙钢股份涨停。充电桩东方电子、伊戈尔、易事特涨停。┄┄┄┄【天天策略】┄┄┄┄

┄┄┄┄主线风口┄┄┄┄

先锋——科技半导体材料细分龙头

主力——新基建工业互联网和5G细分核心龙头的反攻。

助攻——新能源车暂时歇整，短期或受油价利空冲，注意规避。

┄┄┄┄板块策略——半导体┄┄┄┄

半导体材料继续虽独立强势，但整个半导体的反攻仍需时间酝酿同时消化相关细分龙头的高估值和疫情对相关产业链的冲。┄┄┄┄板块策略——新基建┄┄┄┄

5G板块各细分领域龙头。密切关注细分中的设备、材料、射频、光模块等细分龙头的旗帜引领。同时关注工业互联网尤其是云计算领域的异动。

┄┄┄┄板块策略——新能源汽车┄┄┄┄

板块近期调整，短期受油价下降利空影响，但不改中长期方向，板块歇整或继续。未来细分景气度最高的特斯拉国产替代供应商和锂电及其细分中的正极、负极、隔膜、电解液、结构件、电池管理等细分龙头值得关注。（具体龙头可参见过往章对新能源车的龙头梳理）。

┄┄┄┄短线策略┄┄┄┄

春寒料峭，但不改慢牛长牛的方向，去杠杆，坚定龙头旗帜。

持续密切关注半导体材料和5G产业链以及工业互联网相关细分龙头的反攻。

┄┄┄┄长线策略┄┄┄┄

紧跟市场步伐，紧盯市场主线，多关注市场主线相关的细分龙头个股，尤其是下面各行业细分优质龙头。

长期投资者建议持续关注（具体龙头参见往期章对相关细分领域的龙头梳理）

★ 确定性概率较大的的5G及其上游尖端科技硬件和下游消费电子;

★ “风光”依旧的新能源以及新能源车;

★ 受益人民币国际清算系统建设和数字货币的金融IT;

★ 工业互联网，尤其是全球巨头均好且布局的云计算云服务等相关行业细分龙头公司；

★ 大众消费尤其是医疗消费中受医保反向压制影响较小的医疗服务消费，比如医药研发，医疗服务耗材（非常规医用耗材），高端医疗设备。

┄┄┄┄风险策略┄┄┄┄

注意海外疫情防控形势对于国内外经济和资本市场超预期冲

谨防年报和一季报业绩证伪。注意近期解禁对相关个股的影响。先为不可胜，立于不败之地，注意控制仓位控制回撤。

┄┄┄┄【天天分享】┄┄┄┄

“下次股市下跌的时候，我要趁机逢低买入一些超跌的股票。”但是做起来并不简单。因为每一次危机起来都好像要比上一次更严重。

暴跌也许并不是坏事，历史数据告诉我们，即使是跌幅最大的那次股灾，股价最终也涨回来了，而且涨得更高。——彼得林奇

众人夺路而逃时，不挡路、不跟随。不挡路是因为不想被踩死，不跟随是因为乌合之众往往跑错方向。——邱国鹭

贵上极则反贱，贱下极则反贵，贵出如粪土，贱取如珠玉，财币欲其行如流水。——《史记·货殖列传》

《孙子兵法—虚实篇—节选》

善战者，致人而不致于人。

进而不可御者，冲其虚也；退而不可追者，速而不可及也。

兵形象水，水之行避高而趋下，兵之形避实而虚；水因地而制流，兵因敌而制胜。故兵无常势，水无常形。能因敌变化而取胜者，谓之神。

故五行无常胜，四时无常位，日有短长，月有死生。

★《孙子兵法—军形篇—节选》（括号内本人愚见-WTS)

昔之善战者，先为不可胜，以待敌之可胜。（保本第一，耐心等机会）不可胜在己，可胜在敌。（止损止盈掌握在自己手里，机会靠市场）古之所谓善战者，胜于易胜者也。（赚大概率）故善战者之胜也，无智名，无勇功。（大道至简，未雨绸缪，防患未然）故善战者，立于不败之地，而不失敌之败也。（风控第一，市场不缺机会，保存有生力量，善抓战机）是故胜兵先胜而后求战，败兵先战而后求胜。（有计划，有对策，有预案，有风险承受能力，理性投资）善用兵者，修道而保法（投资纪律，体系，心态），故能为胜败之政。