5G细分跑道开启之光纤光缆

创 海里的小龙龙 海里的小龙龙 今天

5G年，相现在没人怀疑了，随着中移动、联通、电的招投标结果迅速出炉后，基本开启了5G大元年

这么数十万的基站的迅速落实，会大大刺激5G类手机的普及（因为5G如果没有号，谁愿意买？）

所以，以基建为刺激，基本带起了5G上下游领域，这里的赛道太多太多，所以我本篇章说，5G的细分跑道已经开启

5G的跑道里面，前面我们已提的光模块，元器件、设备、PCB等都一一介绍过了，今天主讲光纤

这里可能会有小白说，光纤也关5G的事？实际5G的快速推进，会引发对带宽的急剧需求增长，而带宽最有效的传输，现在依旧是光纤（例如引起机房的带宽暴涨，机房的带宽全是由光纤传输），总之你可以理解，带宽的需求增长会带动光纤的需求增长

光纤应该说，在2016年至2018年是大建设年，当时的光纤价格是量价齐升，随后在18年底，随着建设潮的结束进入尾声，大建设年遗留下来的供应没有减少，但需求却逐年萎缩，这导致供过于求，从而让光纤在2019年出现了大跌，跌幅高达50%，本轮调整周期约18个月左右，

这么长时间的下跌周期，肯定会有两个结果

1、大量淘汰劣质产量公司出局

2、去库存

这两个结果，就会直接影响行业出现微妙的行业拐，这其实也是面板的逻辑（想想是不是一样？）

做拐非常有意思，那就是安全，在拐初期出现时便积极参与，其风险非常低，恰好今天5G大动，我便进一步复了复盘，我们先使用开盘啦，来做一次复盘

今天的资金涌入非常明显，最多的5G板块（元年开启），其次为证券（每天过万亿，证券最受益）、 芯片、华为、云计算为泛科技，资金快速回流，意味着科技板块，今天全面复苏

那么打开5G这个板块，我们简单，钱去哪了？

中兴通讯 权重龙头，5G最重要的标的，钱聚集在这里不奇怪

中天科技、亨通光电、光迅科技 为光纤分支和龙头

沪电股份、生益科技，为PCB（电路板）龙头

因此，我们可见，资金为什么要进入5G这两个小众分支，这里的PCB，由于还覆盖了泛科技的全面性行业和应用，我就不讲了，今天主讲光纤

上面已经介绍了，光纤由建设引发了供应过剩导致行业出现持续性18个月的低迷，大量的产能被淘汰，公司出局，而库存也慢慢的出清，因此行业慢慢的触底

但今年还出现一个特殊情况疫情

湖北省占据中国市场35.0%、全球市场20.3%的光棒产能，其中武汉占据中国市场21.0%、12.2%的光棒产能。光缆产能方面，武汉占据中国市场的18.5%、全球市场的9.7%。此外，武汉市也是光纤等大宗商品贸易的关键通道，CRU数据显示2019年11月武汉港口出口的裸纤占比国内出口量的15.07%。

到这，我相你也理解了，为什么资金往这个方向涌入了，科代表总结

1、行业拐，位置低，龙头仅15倍左右PE

2、疫情进一步推进了拐的到来

3、5G进一步拉动了未来光纤的需求回归

讲完这个，有人会问，龙哥，来标的啊，这里是交给你们的，逻辑我都说完了，找相关标的研究有这么难吗？再不行，明天直播我也会说

再说说我对市场的观

我不怕国外崩，就怕我们没支撑（流动性），所以我的观非常明确，有钱就有持续性，大盘就崩不了，没钱才是最可怕的

近期一直叫大家切换一个角度思考

1、疫情过后，我们千股跌停

2、政策快速出现流动性呵护政策（释放钱）

3、年后出现的这波巨大的上涨行情

最后，我们市场稳住了，得来不易，两市持续成交活跃在万亿或以上，此时，国外金融市场开始出现巨震，慢慢传递到我们国内，也引起我们恐慌，如果你是监管，是力保稳定还是放任毁掉成果？

所以我近期下的判断是，国外越动荡，我们短期市场越稳，美国不是今天、明天可以稳住的，它的下跌有可能是持续一个月、两个月的（随着疫情的演变），那么，监管会不重视这种未来传递效应的可能性吗？

因此我判断，近期会有进一步针对金融市场的“呵护”政策出台，进一步释放流动性，给A股带来进一步的确定性，这个判断前提取决于我们来自不易的稳定“成果”

因此我个人的判断，只要量不缩，只要继续万亿，就大胆的逢低就参与，高了就获利了结，暂时不考虑大跌的风险，但有一天如果市场流动性没了，连续性缩量了，无论如何得退出休息一段时间（这是总结，自己记住）

有人会问，今天这样算稳住了吗？短期还处于震荡市，但增量资金今天进场也是相对坚决的，主涌进都是泛科技方向（芯片和5G），其中以5G资金最为扎堆，这是由于5G基建的全面性建设，这个题材短期还会持续，不会断

美国那边，近期的波动我个人认为，还会持续，我上周开始更是直接判断美股未来较大概率会进入熊市，短期忽涨忽跌免不了，但慢慢的，这种传递作用会越来越小，直至我们彻底独立（不理美国走势），出现今年自己的独立走势，进一步维持住震荡盘升盘面

昨天其实也是基于这个判断，所以我开始加仓科技类个股，今天的收获非常好，妥妥的又吃肉了，但这都是逻辑的力量，不是我一个人可以决定左右的，学习逻辑的路上非常艰辛，有委屈、恐慌、质疑等，但只要坚持下来了，一次次的辛苦最后都会变成积累