3.2晨会观

1，很多人对反弹持怀疑态度，盘后严基金消息又讨论纷纷扬扬，说一组很有趣的现象对比。一，美股周五尾盘惊天神勾但大A盘前推送道指期货下跌2%新闻，大家还是感到不安，但A股依然无悬念高开高走大涨，第二，欧股开盘，在A股大涨3%高开烘托下，却高开低走并且盘中严重跳水，美股开盘第一小时也不尽如人意，一度翻绿。这组对比其实说明了国内外股市近期处于不同节奏当中，A股疫情消化接近尾声，外围疫情大幅增长（美国死亡昨天达6例），结论就是A股走势明显要强于外围。
2，关于限制科技股基金发行的谣言，其实这个消息上周就爆出来过，已经被辟谣一次。无论真假，其实侧面反映出一个消息，科技基金随着科技股火爆需求火爆，增量资金不断入市，理解这个基本事实就够了。3月2日开卖的兴全优选进取三个月持有期FOF，单日售罄，大卖约百亿。另外同日发行的华安科技创新，销售情况亦十分火爆，早上开卖没多久就已超过10亿募集上限另外科技基金应该是控制节奏的意图，不让扎堆密集发行，也是细水长牛的意思，监管都是削峰填谷的思维，不用大惊小怪，科技股长牛之势还会持续。
3，贯穿本轮反弹穿越和领涨的板块当属泛基建，无论是传统基金还是新基建，丛对经济的支撑效果来都有必要。旧基建的优势是估值低位阶低，开工率高，在3月份逐渐能到一季报的情况下有补涨修复需求，7省25万亿大家就好，四川、重庆、陕西、河北四省的重项目计划是春节前发布的，而河南是2月20日，云南是2月23日，福建是2月25日。单2020年度计划完成的投资量，也才只比2019年增了2.2%。钢材股大涨，映射到美股去了，但是实际情况是春季钢材库存又爆仓了，同比去年同期两倍。新基建的优势是有产业背景为依托，需求主导和持续性好，5G基站最近叠加了消息刺激，三大运营商有望启动5G二期招标，生益科技，深南电路，沪电股份，中兴通讯，另外，包括大数据中心、云计算，工业互联网，物联网等方向，用友网络，光环新网，惠伦晶体...
4，电动车消息多空参半，利多的消息是传国家相关部门正加紧研究讨论新能源车产业扶持政策且特斯拉modelY开始交付，但是不好的是上游材料企业宣布锂盐降价，Albemarle在2019年四季度财报电话会议中宣布，公司对所有合约客户降低锂产品价格，尽管氢氧化锂的总体降价幅度低于碳酸锂，但两种产品价格的降幅都达到了“百分之十几。
5，隔夜美股大幅反弹，因是欧美股市开始救市，七国集团（G7）财长和银行家计划于周二召开电话会议讨论如何应对疫情，高盛预计美联储将大幅降息，特朗普希望美联储正在研究经济刺激性措施。继续反弹，关注券商+泛基建。