千亿市值的金地集团离我有多远

一、 行业和个股的关系
回首过去10年，货币政策和城市化进程成就了地产行业黄金10年，期间经历了14、15年地产低潮，也带来17和18年高潮，诞生了一批地产新贵，站在2021年这个新的10年， 行业进入新的时代，个人认为行业仍然存在机会，特别是过去10年积累了丰厚的家底，管理体系良好的企业，仍然存在获得年化30%以上的收益机会。预计未来10年，地产行业存在两个核弹级的因素，一是取消预售制，二是精装修的普及化深刻影响行业的发展，至于税收调整、资金成本下降带来的后续影响，目前还无法评估。
目前沪深港大约100家以上地产上市公司，个人觉得值得投资的地产企业大约有两类，平台化地产企业和资源化地产两类企业，考虑因素就是性价比。
第一类 平台化企业，典型包括万科、碧桂园、建业地产、龙湖地产
以地产为平台孵化出一系列具有发展前景的业务，这些新业务上市就是一个催化剂；所谓地产+ ，物业管理、物流地产、代建业务、产业地产、购物中心、投资业务、养老业务、旅业务，这些企业要求地产平台够大，品牌强，地产开发能持续为这些业务赋能，保持多年持续增长，碧桂园以地产为平台，孕育了物业管理、教育两大上市公司，投资业务也低调快速发展；万科以地产为平台，孕育了物业管理、物流地产两大业务；龙湖四大业务板块齐头并进；建业地产围绕地产打造了代建、物业和建材三大平台，算深耕到极致的一个典型案例；这些赚钱的地产公司也纷纷投入了资本行业，包括龙湖资本、碧桂园资本、远洋资本、保利资本、金茂资本等都在暗中发力。这也是金地的发展方向。
第二类 资源型企业
对地产上市公司而言，本次将资源分为项目资源、股东资源两大类，项目资源目前
到两家公司在特定时间段具有短炒潜力，中国武夷一个北京项目够吃5年（40亿市值，600亿货值），绿景中国地产一个深圳项目够吃8到10年（千亿货值，百亿市值），目前股东资源也到几家公司，美的置业、建发国际、中交地产、五矿地产，因为强大的股东支持，美的置业在17年和18年抓住周期红利实现大跨越，建发国际在19年和20年大发展，股价表现也翻了2倍，中交地产预计爆发在即，这些公司无惧行业悲观，实现了超常规发展。 这两类企业共同特是各类调控对其影响远没有一般地产公司大，抗风险能力较强。
在行业大发展过程中，金地积累了较为丰厚的家底，形成了全国化布局，伴随着管理的体系化、低廉的融资成本和经历过几轮周期形成得管理团队是金地核心竞争力，面对不确定性未来打下了坚实的基础。
目前少量城市集中供地，短期因素造成多数人对行业非常悲观，从性价比而言，个人非常好部分优质地产企业，金地集团即为其中一个。
   
二、 千亿市值金地集团合理吗
在TOP20企业中，金地属于无明显短板，市值属于较低层次，优势尚在发展过程中，目前金地集团具有平台化企业特征，物业管理属于前十级别，产业地产属于前五，管理体系成熟、融资成本低，综合能力无短板；分析现在的千亿市值地产（万科、新城、龙湖、华润、中海、招商、保利），具有如下特征；
1、未来三年年均利润120亿+，且未来2-3年能保持
   2、未来三年物业在管管理面积3亿+，且具有年化30%的增幅；
   3、融资成本5.5%以下
4、布局50城+， 核心城市10+（能连续三年进入该城市前10或者前五）
5、权益非地产开发收入（持续性收入，如物业管理、租金）100亿+ 
6、体系化的管理（包括人才、息、化）
对比上述指标，未来三年潜在千亿地产选手金地、华侨城、龙光、旭辉，这些企业中，金地集团市值最低，家底不错，财务稳健。从中长期来，金地集团存在几个如下靓
1、产业地产具有相当优势，特别在深圳，三大旧改项目，未来5年，深圳产业地产预计会达到200万方以上（包括一个旧改项目160万方产业地产），另外一个旧改项目200亿的住宅货值；都是潜在的靓；目前上市的产业地产规模都较小，估值参照意义不大，我相这一块开发完成后，具有相当的靓，期待这一块业务做成金地集团的标签。
2、依托住宅开发的物业管理是一个潜在的爆发，按金地的平均售价和在管面积，按同行的合理估值，这是一个200亿市值的公司；万科物业、龙湖物业、金地物业三家未上市物业公司基础比很多上市地产物业公司好。
3、现有土储的合理利润，现有土储亏损项目少， 权益货值4000亿，合理价值400-500亿，奠定了未来三年年化120亿+利润基础；
从性价比、流动性、稳健性三大因素综合考虑，2021年500亿市值以下的金地极具投资价值， 500亿左右金地属于买入阶段， 600-700亿金地属于持有阶段，800亿金地考虑卖出。个人三年千亿市值金地，未来一年好金地摸到750亿市值。
   对金地公司感兴趣得投资者我们一起交流，加V ai1304828779，我们重关注金地旧改释放、金地集团和金地商置利益分配、金地第二曲线业务发展，包括物业管理、产业地产、投资业务、商业发展，也持续关注金地销售、拿地、融资、股息、项目权益等常规事项。个人爱好收集地产公司数据，目前已整理金地近四年拿地数据EXCEL表，近十年拿地城市布局表，预计今年持续关注龙湖、华润、招商、中海、万科、保利、新城、万达、新鸿基、太古里、大悦城、旭辉、滨江、越秀等地产公司及部分资源型地产公司。放弃对北京国资委、上海国资委、其他城市国资委下属地产上市公司的关注。
    屁股决定脑袋，个人持有金地集团，坐标重庆，目前被套20%。