华创事件驱动早报1-16：十二部门发文保障化肥生产；玻纤产品有望量价齐升

华创事件驱动早报1-16:十二部门发文保障化肥生产；玻纤产品有望量价齐升

2018-01-16 华创证券研究

一、【行业掘金】

1.【十二部门发文保障化肥生产 龙头企业产销或提升】

发改委网站15日显示，发改委等十二部门联合下发《关于做好2018年春耕化肥生产供应和价格稳定工作的通知》，提出要全力保障化肥生产、加强运输和信贷支持、做好淡季储备调控等。通知还提出，允许污染物达标排放的化肥、煤炭生产企业正常开工生产，切实提高化肥生产供应量。为进一步发挥化肥淡季商业储备的调节作用，国家将追加安排550万吨化肥淡储任务（2年有效）。

当前受多种因素影响，部分地区化肥生产供应偏紧，价格上涨较快。通知提出切实提高化肥生产供应量，龙头企业有望受益于产销量的增长，以及排放标准提高带来的集中度提升。

◆华鲁恒升（600426）是我国煤头尿素龙头企业之一，拥有180万吨尿素产能，煤化工路线成本优势明显。

◆鲁西化工（000830）在环保检查中开工受影响较小，今年还将新增190万吨尿素和240万吨复合肥产能。

◆阳煤化工（600691）2016年年报显示，公司具备年产526万吨的尿素产能。

◆新洋丰（000902）是国内复合肥龙头，积极拓展专用肥、缓控释肥、水溶肥等新型肥料，业绩拐点即将到来。

 

2.【供应持续紧缺 玻纤产品有望量价齐升】

据了解，近期玻纤系列产品供应持续紧缺。无碱玻纤方面，无碱2400tex缠绕纱货源紧缺，其他型号库存均处低位。价格继开年首周上调后，部分企业上周继续调高200-300元/吨，无碱2400tex缠绕纱最新5200-5400元/吨。中碱玻纤方面，山东玻纤目前仅有格赛博一条在产，货源供应持续紧缺，中碱300tex以上直接纱主流报价6300元/吨左右。电子纱方面，G75下游需求旺季，库存低位，货源维持紧张格局，主流成交14000-14500元/吨。

今年环保督查严导格致不合规玻纤小厂陆续关停，叠加上游原料、燃料价格上涨以及部分池窑企业陆续停工，导致玻纤系列产品供应持续紧缺，库存维持低位。需求方面，一季度为PCB行业补库存重要时点，对玻纤纱等产品的消费需求十分旺盛。加之国内汽车、电子等领域景气度的回升，对玻纤需求支撑较强。在供需格局不断改善背景下，玻纤产品有望量价齐升，行业有望进一步回暖，相关公司有中国巨石（600176）、长海股份（300196）、中材科技（002080）、九鼎新材（002201）等。

 

3.【汽油添加剂MTBE价格跳涨10％ 行业景气度走高】

1月15日，西北地区MTBE价格上调650元至6600元/吨，涨幅约10.9％；华南地区广州成恒化工将MTBE价格上调700元至6900元/吨，涨幅约11.3％；华东地区MTBE价格上调500元至6700元/吨，涨幅约8％。目前市场主流成交价在6600-6900元/吨，较1月初价格已经上涨约15-20％。

MTBE（甲基叔丁基醚）是一种高辛烷值汽油添加剂，直接受益于油品升级。2017年全面推行成品油国V标准，为MTBE行业带来了巨大潜在需求空间。目前MTBE的平均添加比例在5.6％左右，据测算，若未来几年汽油需求增速在10％，MTBE添加量提高到8％，则到2018年MTBE调油用需求量可能达到近1300万吨。同时，MTBE作为油气产业链的下游化工产品，油气价格的上涨为其价格上涨提供了重要支撑。MTBE价格大涨，相关公司有望受益。

◆齐翔腾达（002408）拥有各类石化产品产能100万吨以上，包括35万吨MTBE、20万吨异辛烷。

◆茂化实华（000637）拥有8万吨/年MTBE产能。

其他个股:石大胜华（603026）、岳阳兴长（000819）

 

4.【金价连续五周上涨 多重利好助推后市】

2018年，国际金价迎来“开门红”。伦敦现货金过去一周累计上涨1.36％，周线收出“五连阳”，创出去年4月以来持续时间最长的连续上涨。距去年最高点1357.5美元/盎司不到1.5％的涨幅。纽约COMEX期金主力合约周线同样收出“五连阳”，累计涨幅超过7％。美元持续疲软被认为是短期内金价上涨的最大驱动因素，美元指数已连续四周下滑，并创出三年来新低。

未来金价上涨的支撑因素正在增多。一是在新美联储主席上任使货币政策存在变数、欧洲央行转“鹰派”令欧元走强等情况下，美元指数继续走弱可能性较大。花旗预计未来6-12个月美元相对其他十国集团货币将平均贬值5％左右；二是地缘政治风险增大，包括朝鲜近期再次准备下一次核试验、伊朗核协议事件持续发酵等，资金避险需求提升；三是全球通胀预期升温，黄金天然具有的抗通胀属性。金价持续走强，山东黄金（600547）、中金黄金（600489）、紫金矿业（601899）、赤峰黄金（600988）、银泰资源（000975）等有望受益。

 

5.【工程机械景气再获验证 企业盈利能力有望修复】

艾迪精密（603638）最新公告，去年全年业绩预增 76％，工程机械用属具和液压件两大类主营业务均实现了大幅度增长。公司还表示，受益于工程机械行业的回暖，以及国家对基建项目的投资，市场加大了对公司液压破碎锤及液压件产品的需求量，生产订单大幅增长。

这意味着工程机械行业的高景气度在零部件企业的业绩上得到了验证。2018年工程机械板块的驱动因素将由需求拉动切换到盈利能力的修复，上半年新机需求还将保持旺盛，预计挖掘机销量一季度增速有望达到30％，后续将逐步传导到起重机、混凝土机械、高空作业平台等。

◆恒立液压（601100）为工程机械零部件龙头，去年前三季度净利增长5.7倍。

◆三一重工（600031）、徐工机械（000425）为主机厂商龙头。

◆浙江鼎力（603338）是国内高空作业机械领军企业。

 

6.【“跳一跳”用户创纪录 育碧与微信就小游戏战略合作】

腾讯高级副总裁、“微信之父”张小龙15日透露，微信小游戏“跳一跳”DAU（日活跃用户数）到了1.7亿。业界人士表示，“跳一跳”或已成人类历史用户量最多的游戏。同日，育碧娱乐软件公司（UBISOFT）与微信共同宣布，双方将就小游戏领域展开全面战略合作。育碧旗下Ketchapp将在微信平台上线数款小游戏。双方将发挥各自优势，为用户提供玩法有趣、内容丰富、体验优质的小游戏产品。

此前，“跳一跳”游戏一出，被称是模仿Ketchapp工作室的欢乐跳瓶。这次微信用实际行动来证明，双方是在合作。育碧与微信都是各自领域最具创新能力的代表，双方达成战略合作，将为中国玩家提供丰富、有趣并极具挑战性的游戏。截至2017年三季度末，微信月活跃用户数量已达到9.8亿。“跳一跳”的成功，见证了微信小游戏的巨大市场潜力。

◆丝路视觉（300556）与法国育碧公司建立了良好的合作，为其出品的在全球发行游戏《全境封锁》进行美术制作。

◆掌趣科技（300315）旗下游戏《英雄无敌》由育碧官方授权、腾讯发行。另外公司已经获得育碧《刺客信条》IP授权。

 

7.【泰国四大橡胶协会明确减产目标 橡胶价格再获强心剂】

据泰国当地媒体消息，泰国四大橡胶协会承诺响应当局提高国内橡胶价格的政策安排，同时敦促当局尽快落实减少供给量的一系列计划。据悉，近期四大协会商议明确，将实施区域停割计划，目标是10万莱橡胶林，希望能够在3个月的停割期实现6700吨的减产目标。

天然橡胶价格受到提振，15日上涨234元/吨，涨幅1.92％，相关概念股主要有海南橡胶（601118）、中化国际（600500）等。

二、【公司动态】

◆金融

中国平安2017年保费收入6046亿元

新华保险2017年保费收入1093亿元

广发证券2017年实现净利近86亿 同比增长7.01％

吴江银行2017年净利7.31亿元 同比增12％

兴业银行2017年净利574亿元 营收同比降10.81％

渤海金控2017年净利预增12％至22.98％

 

◆环保

高能环境中标逾6000万元工程项目

神雾环保:终止重大资产重组 继续推进引入战略投资者工作

 

◆公用事业

凯迪生态2017年12月完成发电量7.58亿千瓦时 同比增三成

宝新能源发起设立电力销售公司

新疆浩源:股东拟减持公司3.75％股权

 

◆新能源与电力设备

东北电气拟1.35亿出售新锦容100％股权 剥离亏损资产 16日复牌

亿纬锂能2017年度业绩预增50％-70％

亚玛顿:股东拟减持公司不超1％股权

高澜股份:股东海汇成长减持2.19％公司股份

南都电源:下调业绩预告 受华铂科技毛利下降影响等

 

◆通信

三五互联:新董秘、财务总监近期将进行正式聘任

吉比特:股东拟清仓减持8.08％公司股份

 

◆计算机

易见股份:区块链技术的运用对公司业绩影响不显著 16日复牌

远光软件:区块链电子证照产品已完成研发

索菱股份:51位员工响应兜底增持号召 买入49.27万股

中科曙光2017年净利超3亿元 同比增长36％

浩云科技2017年净利润预增10.14％至37.68％

太极股份控股股东将变更为中电太极

广电运通:成功收购锡盟金盾

东方网力与天津市公安局图像侦查和技防监管总队战略合作

 

◆电子

华微电子2017年净利预增122％-134％

顺络电子:董事长及高管拟斥资不超1亿元增持

锦富技术:第二期员工持股计划完成股票购买

拓邦股份:中标2.1亿元中国移动项目

京东方A:股东合肥建翔完成减持计划 总计减持1％

朗科智能:暂由董事刘显胜暂为行使董事长职权 将于近日选举新董事长

德豪润达:因股价触及控股股东质押股份平仓线 继续停牌

 

◆传媒互联网

华录百纳:控股股东拟协议转让公司17.55％股权 16日复牌

华谊兄弟:目前公司来源于《前任3》的营收区间为4.5亿至5.5亿

唐德影视:虽受《中国好声音》项目影响 但2017年净利仍实现增长

风语筑:拟推200万股股权激励

三七互娱:公司可转债申请未获得证监会审核通过

勤上股份:因信息披露违规等被责令改正 李旭亮遭终身市场禁入

 

◆机械

南通锻压:重组过会 16日复牌

朗迪集团2017年净利预增62％-80％

赢合科技2017年净利预增61％-82％

艾迪精密2017年净利预增约76％

新天科技2017年净利预增40％-60％

华意压缩2017年净利预计同比降56％-64％

*ST宝实:对外投资设立合伙企业 布局高端装备制造领域

江苏国信:仪征热电四号机组投产

五洲新春:筹划重大事项 16日起停牌

 

◆基础化工

顺威股份大股东被刑事拘留 16日复牌

湖南海利2017年净利预增175％-218％

川环科技2017年净利润预增18.58％至36.37％

美达股份2017年预计扭亏  盈利逾3300万

华西股份2017年净利预降61％-71％ 投资收益减少

金正大:独立董事祝祖强近日不幸因病逝世

亿利洁能:拟筹划重大事项 16日起停牌

濮阳惠成:启动非公开发行股票询价工作 16日起停牌

 

◆金属

韶钢松山2017年净利预增逾23倍

炼石有色收到政府补助 年报由预亏2.4亿元变预盈0.12亿元

上海钢联获控股股东累计增持1％股权

明泰铝业2017年净利预增30％左右

驰宏锌锗预计2017年净利11.53亿元 同比扭亏

万顺股份:股东李伟明减持公司0.68％股权

柳钢股份:终止重大资产重组

 

◆建筑与装饰材料

深天地A:2017年净利润预增181％至232％

金隅股份:证券简称1月19日起变更为“金隅集团”

再升科技:部分董事高管拟增持50万股-200万股

 

◆房地产

中南建设:区块链项目投资处于研究探索阶段 16日复牌

招商蛇口2017年实现净利122亿 同比增长27％

苏州高新2017年净利预增95％

粤宏远A:2017年净利预降69.57％至84.78％

海宁皮城拟7.41亿并购时尚小镇公司70％股权 并披露回购计划 继续停牌

 

◆建筑和工程

成都路桥:控制权拟发生变更 宏义嘉华将成新控股股东 16日复牌

杰恩设计拟推10转15派15元

东方园林联合中标2项工程PPP项目 项目总投资逾8亿元

中国化学2017年累计新签合同额951亿元

东华科技签订1.37亿元工程EPC总承包合同

 

◆交通运输仓储

广州港拟通过股权转让等手段整合七市港口资源

中远海特2017年净利2.41亿元 同比增379％

天海投资:控股股东拟启动涉及公司的重大资产重组 继续停牌

 

◆汽车

江铃汽车2017年度中期特别派息预案:10派23.17元

广汽集团2017年净利预增55％-85％

宁波高发2017年净利预增45％-55％

凯众股份2017年净利预增逾3成

新泉股份2017年净利同比增长122％

京威股份拟公开发行不超20亿元公司债 用于新能源汽车产业投资等

 

◆家电

TCL集团2017年净利预计增长62％至75％

格力电器:中央空调中标香港旺角银座广场扩建项目

 

◆医药生物

药石科技获赵建光及其一致行动人举牌

金城医药2017年净利预增65％至95％

透景生命2017年净利预增25％至35％

阳普医疗2017年净利预降40％至70％

吉林敖东2017年净利同比增长12％

康泰生物:全资子公司签署许可协议

荣泰健康:股东拟清仓减持10.09％股份

海虹控股:证监会恢复对公司非公开发行股票申请文件审核

银河生物:18日复牌 继续推进远程心界股权收购事宜

华森制药:股价异动 16日停牌核查

 

◆食品饮料

燕京啤酒获重阳集团及其一致行动人举牌 不排除继续增持

光明乳业与阿里达成战略合作

双塔食品:首次回购股份 数量为191.6万股

兰州黄河:2017年预计扭亏  盈利逾1400万

量子高科:金洪公司拟逾30元/股价格进行减持 停牌前股价15.35元

 

◆农林牧渔

佳沃股份:公司已经与盒马生鲜深度合作

智慧农业:下修业绩预告 预计2017年亏损2.1亿元-2.7亿元

 

◆社会服务业

云南旅游:控股子公司中标14.63亿元项目

 

◆批发和零售贸易

汉商集团:共2565万股股份接受要约收购 16日复牌

 

◆纺织和服装

商赢环球:区块链业务早已进行了调研和探讨 并已有了初步的商业计划 16日复牌

搜于特拟25亿投建时尚产业供应链管理中心项目

欣龙控股2017年净利预增103％至118％

 

◆新股申购

科顺股份（300737）发行价9.95元，申购上限4.55万股，主营建筑防水材料。

三、【机构和游资龙虎榜】

• 宣亚国际（300612）:华泰湖南分公司及长城文一西路游资封板，两机构卖出4231万

• 冀东水泥（000401）:长江佛山普澜二街及华泰浙江分公司游资封板，一机构卖出1513万

• 华森制药（002907）:中投南京太平南路及招商深圳蛇口工业七路游资封板

• 汉威科技（300007）:中信上海溧阳路及华鑫西安阎良红安路游资封板

• 新晨科技（300542）:国君余姚舜水南路及银河杭州天城东路游资封板

• 国芳集团（601086）:国君南京太平南路及国君成都北一环路游资封板

• 晶华新材（603683）:东兴上海肇嘉滨路及招商莆田延寿南路游资封板

• 润都股份（002923）:安信广州猎德大道及长江佛山普澜二街游资封板

• 佛燃股份（002911）:华泰舟山解放东路及万和成都通盈街游资封板

• 蓝晓科技（300487）:安信梅州新中路及海通南昌南京东路游资封板

• 哈空调（600202）:银河南京洪武路及东方桂林中山中路游资封板

• 润和材料（300727）:东方上海春晓路及国盛合肥翠微路游资封板

• 川恒股份（002895）:华泰厦门厦禾路及华泰上海妙境路游资封板

• 泰禾集团（000732）:中信上海分公司及光大温州市府路游资封板

四、【财经要闻】

• 央行:深度贫困地区符合条件企业IPO即报即审、审过即发

• 15日人民币对美元汇率涨逾300基点达到两年来新高，市场对人民币信心持续增强。

• 2017年12月末央行口径外汇占款余额为21.48万亿元，环比减少363.19亿元。

• 新三板施行交易制度改革首日有371只集合竞价股票产生交易，其中146只上涨。

• 国土部:住房供地政府将不再垄断，我国宅基地也将“三权分置”

• 国务院同意撤销深圳经济特区管理线。

• 中央企业、地方国资委负责人会议15日召开，国资委表示中央企业及子企业的公司制改制工作已基本完成。

• 财政部进一步加强中央文化企业国有资产产权管理。

• 两部委就国家智能制造标准体系建设指南征求意见。

• 国开行:通过PPP 等模式吸引社会资本加入“一带一路”

• 工信部公布第二批公告符合《锂离子电池行业规范条件》企业名单。

• 国家电网计划到2020年建设电动汽车公共充电桩12万个，公共充电网络覆盖京津冀鲁、长三角所有城市及其他地区主要城市。

• 钢厂再度降价 钢价均价跌至4000关口

• 外媒:中国计划打击比特币等虚拟货币场外集中交易

• 消息称爱奇艺秘密申请在美国上市 筹资约10亿美元

• 消息称小米指定高盛大摩为IPO主承销商:估值或达千亿美元

• 德国联邦银行官员:德央行已决定将人民币纳入外汇储备

• 欧股周一收跌 因欧元汇率创三年新高施压

• 美股1月15日因马丁-路德-金纪念日休市一天

 

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