江苏天鼎证券特牛财经林炜老师2021.05.07核心内参

盘面回顾★★★★:

节后的第一个交易日，市场风格开始转变，大小切换的非常明显。一直受到资金关注，并且为创业板权重的医药板块，在消息的影响下，大幅回落，而钢铁、煤炭板块接力，资金开始向低估值板块倾斜。

宏观新闻★★★:

1、【发改委:无限期暂停中澳战略经济对话机制下一切活动】

近期，澳大利亚联邦政府某些人士基于冷战思维和意识形态偏见，推出系列干扰破坏两国正常交流合作的举措。基于澳联邦政府当前对中澳合作所持态度，发改委决定，自5月6日起，无限期暂停发改委与澳联邦政府相关部门共同牵头的中澳战略经济对话机制下一切活动。

利好:钢铁、锂矿、煤炭等资源板块

2、【国务院常务会议:切实提高粮食安全保障能力】

总理主持召开国务院常务会议，部署进一步促进粮食生产稳定发展、切实提高粮食安全保障能力。要做好粮食收储和市场调节，保障供应和价格稳定！要实施新一轮高标准农田建设规划，今年建设1亿亩旱涝保收、高产稳产高标准农田，以科技创新推动农业体质增效。印度疫情全面失控，对全球粮食安全带来挑战，因为该国是粮食出口大国，现在人人自危土地停耕。今早联合国权威警告称将发生粮食危机，2020年全球至少1.55亿人缺粮，而这估计只是开始！在疫情冲下，各国会更重视粮食储备和限制出口。

对14亿的人口大国，民以食为天是根本。所以国务院开会强调了粮食，要切实提高粮食安全，保障供应和价格稳定。不光保证有饭吃，价格也要稳定；大家都知道，目前全球性大通胀肆虐，大豆玉米已经沦陷，粮食是通胀最后一个堡垒，是必须坚守的！

利好:农业种植、粮食安全、生态农业

3. 【钢铁产能置换新办法出台 退出比例更高、涉及范围更广】

钢铁产能置换新办法下发，将坚决杜绝“数字游戏”和“擦边球”。5月6日，工部印发修订后的《钢铁行业产能置换实施办法》（下称《办法》），自6月1日起施行。《办法》明确提出大气污染防治重区域严禁增加钢铁产能总量，未完成钢铁产能总量控制目标的省（区、市），不得接受其他地区出让的钢铁产能。根据《办法》，大气污染防治重区域置换比例不低于 1.5:1，其他地区置换比例不低于1.25:1。置换比例是指退出产能与建设产能之比。大气污染防治重区域，是指京津冀、长三角、珠三角、汾渭平等地区以及其他“2+26”大气通道城市。相较于有办法，新《办法》提出的钢铁置换比例更高，涉及的范围也更广。

利好:环保、生态环境、污水处理

投资机会★★★

1.  国内废钢价格持续上涨、相关公司盈利能力望提升

据百川盈孚，近期国内废钢市场价格连续上涨，5月6日废钢市场延续节前上涨走势，全国市场平均价格最新报3119元/吨，较前一交易日上涨41元，近一个月以来涨幅近5%，并再创上涨以来新高。另据富宝废钢统计，富宝跟踪报价的245家钢企中，28家上调废钢采购价，涨幅30元-100元/吨，上涨钢厂主要集中在安徽、江苏、河北、广东、山西等省份；没有钢厂下调废钢采购价。到货方面，富宝统计显示，全国109家样本钢企废钢到货下降13.3%，延续节前下降趋势。随着成品、钢坯强势上行，目前废钢贸易商惜售盼涨情绪依然较浓。

分析认为，节后随着成品期现价继续高走，螺废差不断拉大，钢厂利润较可观，叠加废钢较铁水价仍有优势，这种情况下，废钢尚有一定上升空间，预计短期内废钢市场偏强调整。此外，碳中和政策驱动下，高耗能产业能拿下的将坚决拿下，市场对后期粗钢压减产量的减产预期不断增强，导致节后成材价格明显大幅拉涨，其它料端也同步跟涨，短期废钢到货不佳。多重积极因素驱动下，废钢市场价格或继续稳中走强。废钢价格持续上涨带动下，行业公司盈利能力望提升。

A股上市公司中，华宏科技（002645）公司是废钢领域龙头，今年该业务板块有望达到产量新高。天奇股份（002009）公司子公司湖北力专注于环保设备的研发、制造、销售与服务，业务涵盖废钢加工等业务，废钢价格的上涨一定程度上对公司循环装备业务产生积极影响。【华伍股份(300095)、股吧】（300095）公司的主要客户包括振华重工、宝钢集团、武钢公司等业内知名企业。宝钢股份（600019）主要经营范围为自营和代理经国家批准的商品和技术进出口，钢材、废钢进口，进料加工和“三来一补”等。【五矿发展(600058)、股吧】（600058）公司“三大体系、三大平台”战略举措进展明显，冶金料集成供应体系服务重钢厂，重工程钢材配供体系联盟行业大型终端客户。

2. 多地开启新一轮数字人民币试、人民币数字化落地进程正加快

据媒体报道，在长三角一体化和沪苏同城化发展背景下，近日，苏州联动上海协同举办“五五购物节”，数字人民币也将在这一活动中开展跨区域试，实现沪苏两地数字人民币消费场景共享。这是苏州第三轮数字人民币红包应用测试活动。近日，北京、上海、苏州、深圳、西安等城市宣布，开展新一轮数字人民币试。随着时间推进，进行数字人民币试的地区增加，间隔时间缩短，都体现出人民币数字化落地的进程正在加快。券商分析师认为，随着数字人民币的发展，可以从发行、流通、下游支付等三个领域寻找投资机会。

A股的概念个股有:广电运通（002152）参与央行数字人民币应用研发，已与工行合作开发出首台数字人民币智能终端机设备。创识科技（300941）在成都红旗连锁超市、雄安一号营地餐厅成功试完成了BMP系统中的数字货币应用，为将来BMP系统大规模推广数字货币应用奠定了基础。长亮科技（300348）软件+华为+互联金融+数字货币，软件国产化和数字货币皆是未来景气度的催化剂。 数字货币的落地将为银行IT解决方案市场带来百亿增量空间，公司核心系统市占率较高有望受益。高伟达（300465）公司在国有大银行IT建设服务领域深耕20余年，数字货币有望给行业带来新增量。奥马电器（002668）公司直属的子公司中和钱包金服业务相关的有11家公司。

3、我国将提高粮食安全保障能力、制种行业迎来机遇

5月6日召开的国务院常务会议提出，要进一步促进粮食生产稳定发展、切实提高粮食安全保障能力。今年要建设1亿亩旱涝保收、高产稳产高标准农田；还要建立健全商业化育种体系。

中金公司孙扬认为，种质资源是培育新品种的核心，加强对种质资源的保护，有助于从源头提升育种创新能力。未来在玉米、大豆种植上，有望推进包括转基因在内的生物育种技术。整体来，制种行业发展前景广阔，种源保护及技术攻关为重要突破方向。

A股的概念个股有:荃银高科（300087）是国内种业领先公司，专注于农作物种子育繁推业务。大北农（002385）已布局国内转基因玉米市场和南美转基因大豆市场。其它农业股有北大荒、苏垦农发、金健米业、丰乐种业等。

行业动态★★:

★ 超级温室气体减排潜力巨大、制冷剂行业将迎变革

概念股:巨化股份(600160)、联创股份(300343)、德美化工(002054)

★ 中央环保督察组进驻安徽、环氧树脂行业产能受限

概念股:宏昌电子(603002)、阿科力(603722)

★ 国际能源署表态:敦促西方国家储备电池材料

概念股:奥特佳(002239)、华友钻业(603799)、赣锋锂业(002460)

今日策略★★★★★:

综合来，虽然指数承压，但趋势未破，沪指仍然在3400-3500区间内震荡，而创业板则是回踩的态势，虽然昨天受医药板块下跌的影响，回撤幅度较大，但上升的格局未变。今天要重关注钢铁、煤炭的持续性以及医药板块等的反包机会，但切不可追高，仍以低吸为主要操作方式。

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